비트 코인 영구 계약의 자금 조달 비율은 얼마이며 어떻게 작동하는지?

금리 차이 및 보험료 또는 현물 가격 할인을 기준으로 계산 된 자금 조달 요율은 균형 잡힌 시장 상황을 보장하고 비트 코인 영구 계약 시장의 유동성을 유지하는 데 중요한 역할을합니다.

2025/02/22 03:24

핵심 요점

• 비트 코인 영구 계약의 자금 조달 요율 이해
• 자금 조달 요율의 계산 및 해석
• 자금 요금이 시장 감정에 미치는 영향
• 위치 관리에서 자금 조달 요율의 역할
• 자금 조달 요율을 활용하는 고급 전략

비트 코인 영구 계약의 자금 조달 비율은 얼마입니까?

1. 정의:
   비트 코인 영구 계약의 맥락에서, 자금 조달 요율은 균형 잡힌 시장 상황을 보장하기 위해 길고 짧은 계약 소지자간에 교환되는주기적인 지불입니다. 영구 계약의 가격을 비트 코인의 현장 가격과 밀접하게 조정하는 것을 목표로합니다.

2. 계산:
   자금은 두 구성 요소 간의 차이를 가져 와서 결정됩니다.

   • 이자율 차이 : 오랫동안 지불 된 이자율과 반바지에 대한 이자율을 나타냅니다.
   • 프리미엄/할인 스팟 : 영구 계약 가격의 프리미엄 또는 할인을 현물 시장 가격에 반영합니다.

   • 자금 요금을 계산하기위한 공식은 다음과 같습니다.

      Funding Rate = (Interest Rate Differential + Premium/Discount to Spot) / 8

3. 긍정적 및 부정적인 자금 조달 비율 :

   • 영구 계약 가격이 현물 가격으로 보험료로 거래 될 때 긍정적 자금 조달 률이 발생합니다. 이 시나리오에서 장거리 소지자는 자신의 직책을 유지하기 위해 짧은 소지자에게 프리미엄을 지불합니다.
   • 마이너스 자금 률은 현물 가격과 비교하여 영구 계약 가격의 할인을 나타냅니다. 짧은 소지자는 긴 위치를 유지하기 위해 장기 보유자에게 보험료를 지불합니다.
4. 자금의 빈도 :
   자금 지불금은 일반적으로 8 시간 또는 12 시간마다 고정 일정으로 정산됩니다. 자금의시기는 공개적으로 이용 가능하며 교환 또는 거래 플랫폼에 따라 다릅니다.

자금 조달 요금은 어떻게 작동합니까?

1. 시장 위치 균형 :
   자금 조달 요금은 영구 계약과 현장 시장 사이의 극도의 가격 차이를 풀기위한 시장 메커니즘 역할을합니다. 할인의 경우 프리미엄 및 짧은 소지자의 경우 장거리 보유자를 인센티브로 인센티브를 통해 자금 조달 요금으로 두 가격의 조정을 용이하게합니다.
2. 유동성 보장 :
   자금 조달 요금은 비트 코인 영구 계약에 대한 지속적인 거래 환경을 유지합니다. 직책 유지에 대한 보상을 제공함으로써 자금 조달 요금은 시장 참가자가 유동성을 제공하고 원활한 거래를 촉진하도록 장려합니다.
3. 길고 짧은 위치에 미치는 영향 :
   장기 보유자는 긍정적 인 경우 자금 조달 비율을 지불하고 부정적 일 때받습니다. 짧은 홀더는 반대 패턴을 따릅니다. 자금 조달 비율은 장기 또는 짧은 포지션을 보유하는 수익성에 영향을 미쳐 거래자의 결정에 영향을 줄 수 있습니다.

자금 요금에 영향을 미치는 다른 요인

1. 시장 감정 :
   자금 조달 비율은 전반적인 시장 감정을 반영 할 수 있습니다. 높은 긍정적 자금 조달 률은 종종 낙관적 인 편견을 나타내며, 지속적인 부정적인 자금 조달 률은 시장 회의론을 시사 할 수 있습니다. 그러나 자금 요금은 시장 방향의 유일한 지표로 사용해서는 안됩니다.
2. 거래량 :
   높은 거래량은 거래 활동이 증가하고 창출 또는 직책 방지로 인해 더 큰 자금 요금에 기여할 수 있습니다. 거래자들은 포괄적 인 분석을 위해 자금 조달 요율과 함께 거래량을 고려해야합니다.
3. 만료일 :
   영구 계약에는 선물 계약과 달리 고정 된 만료 날짜가 없습니다. 그러나 자금 요금은 여전히 ​​분기 별 선물 만료와의 근접성에 영향을받을 수 있습니다. 자금 조달 요금과 선물 보험료 간의 수렴 또는 발산은 시장 포지셔닝에 대한 통찰력을 제공 할 수 있습니다.

자금 조달 요율을 활용하는 고급 전략

1. 시장 감정의 대문자 :
   트레이더는 자금 조달 요금을 적극적으로 거래하여 시장 방향을 활용할 수 있습니다. 예를 들어, 높은 긍정적 자금 조달 기간에 긴 위치에 들어가고 부정적인 자금이 높은 기간 동안 짧은 포지션은 자금 조달 요금 역학에 의해 주도되는 가격 변동으로부터 잠재적으로 이익을 얻을 수 있습니다.
2. 헤징 자금 위험 :
   자금 조달 요금은 시간이 지남에 따라 상당한 자금 조달 비용이나 혜택을 제공 할 수 있습니다. 거래자들은 자금이 전체 거래에 미치는 영향을 최소화하기 위해 길고 짧은 포지션의 균형을 유지함으로써 자금 위험을 모호하게하는 것을 고려할 수 있습니다.
3. 자금 조달 요율 모니터링 :
   거래자들은 자금 조달 요율의 규모와 방향을 지속적으로 모니터링해야합니다. 자금 조달 율의 갑작스런 변화는 상당한 시장 불균형이나 잠재적 추세 역전을 알릴 수있어 거래자가 그에 따라 전략을 조정할 수 있습니다.

FAQ :

1. 자금 지불금은 얼마나 자주 정산됩니까?
   자금 조달의 빈도는 거래 플랫폼에 따라 다릅니다. 일반적인 결제 일정에는 8 시간마다, 12 시간마다, 매일 한 번 포함됩니다.
2. 자금 조달 요금을 사용하여 시장 방향을 예측할 수 있습니까?
   자금 조달 률은 시장 감정에 대한 통찰력을 제공 할 수 있지만 미래의 가격 변동의 유일한 지표로 의존해서는 안됩니다.
3. 자금 요금은 거래 전략에 어떤 영향을 미칩니 까?
   자금 조달 비율은 거래의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 거래자는 거래 결정을 내릴 때 자금 조달 요금 역학을 고려해야하며 자금 위험을 완화하기위한 전략을 조정할 수 있습니다.
4. 스팟 시장과 영구 계약 시장의 차이점은 무엇입니까?
   스팟 마켓에는 자산의 즉시 구매 또는 판매가 포함되며, 영구 계약 시장은 미리 정해진 만료 날짜없이 활용 거래를 허용합니다. 자금 조달 요금은 영구 계약 시장의 독특한 측면입니다.
5. 자금 요금을 조작 할 수 있습니까?
   시장 조작은 항상 가능성이 있지만 평판이 좋은 거래소는 조작을 완화하고 모든 참가자의 공정한 거래 관행을 보장하기위한 조치를 구현합니다.