귀하의 이더리움(ETH) 포지션이 청산에 가까워지면 어떻게 해야 합니까?

청산되기 쉬운 ETH 포지션의 위험 이해

1. 특히 탈중앙화 금융(DeFi) 대출 또는 차입 프로토콜 내에서 이더리움(ETH)을 레버리지 포지션으로 보유하는 경우 시장 변동성이 증가함에 따라 청산 위험이 현실화됩니다. 빌린 자산에 비해 ETH의 가격이 떨어지면 담보 비율이 필수 임계값 아래로 떨어지면 자동 청산이 실행될 수 있습니다.

2. Aave 또는 컴파운드와 같은 대부분의 DeFi 플랫폼은 사용자에게 최소 담보 요소(종종 1.5배에서 2.5배 레버리지)를 유지하도록 요구합니다. ETH의 가치가 급격하게 하락하면 이 완충 장치가 급격히 줄어들어 포지션이 즉각적인 위험에 처하게 됩니다.

3. 청산은 단순히 ETH에 대한 액세스 권한을 잃는 것을 의미하지 않습니다. 종종 벌금이 부과됩니다. 플랫폼은 일반적으로 5%에서 15% 범위의 청산 수수료를 부과하며, 이 수수료는 남은 담보에서 직접 공제됩니다.

4. 건강 요인을 모니터링하는 것이 필수적입니다. 대부분의 대출 대시보드에 표시되는 상태 요소는 포지션이 청산에 얼마나 가까운지를 나타냅니다. 1.0 미만의 값은 청산이 임박했거나 이미 진행 중임을 의미합니다.

5. 가격 알림에만 의존하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 스마트 계약 실행은 몇 초 만에 이루어지며, 귀하가 반응할 때쯤에는 멤풀에서 취약한 위치를 검색하는 봇에 의해 거래가 이미 처리되었을 수도 있습니다.

ETH 청산 방지를 위한 즉각적인 조치

1. 즉시 추가 담보를 예치하세요. 더 많은 ETH 또는 DAI 또는 USDC와 같은 다른 허용되는 스테이블 코인을 추가하면 잠긴 총 가치가 증가하고 상태 요인이 개선되어 포지션이 청산 기준점에서 더 멀어집니다.

2. 빌린 금액의 일부를 상환합니다. 부채를 줄이면 대출 가치 비율이 낮아집니다. 부분 상환이라도 포지션을 상당히 안정시킬 수 있으며, 특히 가격이 더 떨어지기 전에 실행될 경우 더욱 그렇습니다.

3. 플래시론을 전략적으로 활용하세요. 고급 거래자는 플래시 대출을 사용하여 일시적으로 자금을 빌리고, 부채의 일부를 상환한 다음 동일한 거래 내에서 플래시 대출을 반환할 수 있습니다. 동시에 청산 수수료도 피할 수 있습니다. 이를 위해서는 기술적 지식과 가스 비용 평가가 필요합니다.

4. 더 나은 조건의 플랫폼으로 포지션을 이전합니다. 일부 프로토콜은 더 높은 담보 요소를 제공하거나 더 낮은 청산 페널티를 제공합니다. Across 또는 Hop Finance와 같은 프로토콜 간 도구를 통해 마이그레이션하면 압력을 받는 상황에서도 가치가 보존될 수 있습니다.

5. 자동화된 보호 메커니즘을 설정합니다. Instadapp 또는 DeFi Saver와 같은 서비스를 통해 사용자는 가격이나 건강 요인 변화에 따라 자동 상환 또는 자동 예금 트리거를 구성할 수 있어 수동 개입보다 빠르게 작동합니다.

포지션 안정화 후 노출 관리

1. 레버리지 수준을 재평가합니다. 높은 레버리지는 이익을 증폭시키지만 위험도 증폭시킵니다. 청산에 가까운 사건에서 살아남은 후 전반적인 노출을 줄이면 향후 시장 변동 중에 재발을 방지하는 데 도움이 됩니다.

2. 담보 자산을 다양화합니다. ETH와 같은 변동성 자산에만 의존하면 시스템적 위험이 증가합니다. wBTC나 스테이블코인과 같이 변동성이 적은 토큰을 담보 믹스에 도입하면 더 많은 호흡 공간을 확보할 수 있습니다.

3. ETH에 영향을 미치는 거시경제 지표를 추적합니다. 연준 정책 변화, 규제 뉴스 또는 체인상의 대규모 고래 움직임으로 인해 갑작스러운 가격 변동이 촉발될 수 있습니다. Glassnode 또는 Nansen과 같은 소스의 실시간 분석은 상황 인식을 향상시킵니다.

4. 변동성이 심한 동안에는 감정적인 의사결정을 피하십시오. 공포에 질려 매도하거나 과도한 담보를 제공하면 불필요한 손실이 발생할 수 있습니다. 미리 정의된 위험 매개변수와 출구 전략을 고수하세요.

5. 스마트 계약 권한을 정기적으로 감사합니다. 스트레스가 많은 기간 동안 악용될 수 있는 악성 승인이 활성화되어 있지 않은지 확인하십시오. Revoke.cash와 같은 도구는 토큰 허용량을 안전하게 관리하는 데 도움이 됩니다.

자주 묻는 질문

ETH 포지션이 청산되면 어떻게 되나요? 청산이 발생하면 ETH 담보의 일부가 부채 상환을 위해 할인된 가격으로 매각됩니다. 남은 잔액이 있는 경우 청산 위약금을 제외하고 귀하에게 반환됩니다. 제3자 청산인은 자동화된 봇을 통해 이러한 거래를 즉시 실행합니다.

전체 청산 후 자금을 회수할 수 있나요? 청산이 완료되면 부채 상환 및 위약금 이후 남은 담보 금액에 따라 회수 여부가 달라집니다. 완전 전멸의 경우 자금이 남지 않습니다. 부분 청산을 통해 남은 자산을 보존할 수 있지만 가치는 낮아집니다.

일부 DeFi 플랫폼은 ETH 레버리지 포지션에 더 안전한가요? 예. MakerDAO와 같은 플랫폼은 보다 보수적인 위험 매개변수와 안정성 수수료를 제공하므로 갑작스러운 청산 가능성이 줄어듭니다. Morpho와 같은 다른 회사는 P2P 모델을 통해 안전 버퍼를 유지하면서 자본 효율성을 최적화합니다.

청산봇은 어떻게 취약한 포지션을 감지하나요? 봇은 트랜잭션에 대한 블록체인 멤풀을 모니터링하고 온체인 데이터를 사용하여 사용자 건강 요인을 지속적으로 계산합니다. 지갑 비율이 임계값 아래로 떨어지면 봇은 청산 거래를 제출하며, 실행 우선순위를 정하기 위해 더 높은 가스 요금을 부과하는 경우가 많습니다.