분기별 XRP 계약과 영구 XRP 계약의 차이점은 무엇입니까?

분기별 XRP 계약 이해

1. 분기별 XRP 계약은 각 분기 말(일반적으로 3월, 6월, 9월, 12월)에 만료되는 선물 계약입니다. 이러한 계약에는 고정된 만기일이 있습니다. 즉, 거래자는 만료되기 전에 자신의 포지션을 정산하거나 롤오버해야 합니다.

2. 분기별 계약의 가격은 거시경제적 요인과 3개월 동안의 광범위한 시장 추세에 영향을 받기 때문에 종종 장기적인 시장 심리를 반영합니다.

3. 기관 및 장기 트레이더는 재무 보고 주기 및 전략 계획 일정에 맞춰 분기별 계약을 선호합니다.

4. 분기별 계약의 유동성은 만료일이 가까워짐에 따라 크게 달라질 수 있으며, 롤오버 기간 동안 거래량이 증가하는 경우가 많습니다.

5. 이러한 계약의 정산은 일반적으로 거래소의 규칙에 따라 현금 또는 물리적 배송으로 이루어지므로 무기한 계약에 비해 복잡성이 더해집니다.

영구 XRP 계약 살펴보기

1. 영구 XRP 계약에는 만료일이 없으므로 거래자는 마진 요구 사항이 충족되는 한 무기한으로 오픈 포지션을 유지할 수 있습니다.

2. 이러한 계약은 자금 요율 메커니즘을 사용하여 가격을 현물 시장에 고정합니다. 몇 시간마다 거래자는 계약이 지수 가격보다 높거나 낮게 거래되는지 여부에 따라 자금을 지불하거나 받습니다.

3. 무기한 계약은 단기 투기 및 레버리지 거래에 더 큰 유연성을 제공하므로 소매 거래자와 일일 거래자 사이에서 인기가 높습니다.

4. 영구 계약은 포지션 롤오버가 필요하지 않기 때문에 만료 날짜에 대한 지속적인 관리가 필요하지 않아 운영상의 마찰이 줄어듭니다.

5. 초단타 거래 봇과 알고리즘 전략은 지속적인 특성과 깊은 유동성 풀로 인해 영구 시장에 일반적으로 배포됩니다.

거래 메커니즘의 주요 차이점

1. 만료 구조는 핵심 구별을 설정합니다. 분기별 계약은 포지션 폐쇄 또는 롤오버를 요구하는 반면 무기한 계약은 시간 제약 없이 활성 상태를 유지합니다.

2. 무기한 계약의 펀딩 요율은 매수 또는 매도 포지션 보유에 반복적인 비용 영향을 미치며, 이는 분기별 선물에는 없는 요소입니다.

3. 무기한 계약과 분기 계약 간의 가격 차이는 일시적으로 발생할 수 있으며, 특히 변동성이 큰 시장 단계에서 차익 거래 기회가 발생할 수 있습니다.

4. 마진 계산은 플랫폼마다 다르지만 무기한 계약은 종종 더 높은 레버리지를 허용하여 이익과 청산 위험을 모두 증폭시킵니다.

5. 시장 깊이와 주문장 역학은 투기 거래자의 참여가 높아짐에 따라 주요 거래소에서 무기한 계약을 선호하는 경향이 있습니다.

유동성 및 시장 참여 패턴

1. 영구 XRP 계약은 일반적으로 특히 암호화폐 사용자에 초점을 맞춘 분산형 및 중앙형 파생 상품 플랫폼에서 우수한 유동성을 나타냅니다.

2. 제도적 유입은 규제의 명확성과 결제 메커니즘이 전통적인 금융 관행에 더 잘 부합하는 분기별 계약에서 더 눈에 띕니다.

3. 암호화폐 시장의 연중무휴 특성은 무기한 계약의 매력을 강화하여 만료로 인한 중단 없이 지속적인 노출을 가능하게 합니다.

4. 차익거래 데스크는 분기별 가격과 영구 가격 간의 베이시스 스프레드를 적극적으로 모니터링하여 불일치를 수렴하는 데 도움이 되는 거래를 실행합니다.

5. 수수료 리베이트 및 유동성 채굴 프로그램과 같은 교환 인센티브는 영구 시장에 불균형적으로 이익을 주어 유동성 격차를 더욱 확대합니다.

자주 묻는 질문

XRP 무기한 계약의 자금 조달 요율은 어떻게 결정되나요? 펀딩 요율은 영구 계약 가격과 기본 XRP 현물 지수 간의 차이를 기준으로 계산됩니다. 무기한 거래가 지수보다 높은 경우(콘탱고), 매수자는 매도자에게 이익을 줍니다. 아래(백워데이션)이면 매도 포지션이 매수 포지션에 지불합니다. 요금은 8시간마다 업데이트됩니다.

분기별 XRP 선물은 만료되기 전에 마감될 수 있나요? 네, 거래자는 결제일 이전 언제든지 분기별 선물 포지션을 청산할 수 있습니다. 대부분의 참가자는 노출을 유지하기 위해 자신의 포지션을 종료하거나 다음 분기 계약으로 전환합니다.

왜 일부 거래자들은 편의성이 낮음에도 불구하고 분기별 계약을 선호합니까? 분기별 계약은 보다 명확한 위험 일정을 제공하고 자금 조달 비용의 영향을 덜 받습니다. 또한 영구 자금 지불과 관련된 예측할 수 없는 유출을 방지하여 정해진 기간 동안 XRP를 보유하는 기업을 위한 헤징 목적으로도 사용됩니다.

모든 암호화폐에 무기한 계약이 가능한가요? XRP, Bitcoin 및 Ethereum을 포함한 대부분의 주요 암호화폐는 Binance, Bybit 및 OKX와 같은 유명 거래소에 영구 선물이 상장되어 있습니다. 가용성은 특정 관할권의 교환 서비스 및 규제 고려 사항에 따라 다릅니다.