무기한 계약과 레버리지 거래의 차이점은 무엇입니까?

만료일이 없고 레버리지가 낮은 영구 계약은 적당한 위험으로 장기간 자산 노출을 원하는 사람들에게 적합한 반면, 레버리지 거래는 빠른 이익을 추구하는 숙련된 거래자에게 더 큰 수익을 제공하지만 더 높은 위험을 제공합니다.

2024/12/16 10:20

무기한 계약과 레버리지 거래의 차이점은 무엇입니까?

소개

무기한 계약과 레버리지 거래는 암호화폐 시장에서 잠재적 이익을 향상시키려는 거래자들에게 인기 있는 두 가지 도구입니다. 두 상품 모두 거래자에게 거래 자본을 늘리고 수익을 확대할 수 있는 능력을 제공하지만 기본 메커니즘, 위험 프로필 및 거래자에 대한 영향이 크게 다릅니다. 암호화폐 거래의 복잡한 환경을 탐색하는 거래자에게는 이 두 도구의 차이점을 이해하는 것이 중요합니다.

무기한 계약: 기능과 메커니즘에 대해 자세히 알아보기

1. 정의: 무기한 계약은 만료일 없이 기본 자산(예: 비트코인, 이더리움)의 가격 변동을 모방하는 금융 상품입니다. 이를 통해 거래자는 기본 자산의 미래 가격을 추측하고 무기한으로 또는 포지션을 종료하기로 결정할 때까지 포지션을 조정할 수 있습니다.
2. 거래 메커니즘: 결제 날짜가 고정된 선물 계약과 달리 무기한 계약에는 미리 정해진 만료일이 없습니다. 거래자는 자신의 포지션을 무기한 유지하며, 계약 가격은 자금 조달 메커니즘을 통해 기초 자산의 현물 가격을 지속적으로 추적합니다.
3. 펀딩 요율: 무기한 계약은 펀딩 요율을 활용하여 계약 가격을 현물 가격과 일치하도록 유지합니다. 계약 가격이 프리미엄으로 거래되면 롱 포지션 보유자는 숏 포지션 보유자에게 펀딩 수수료를 지불하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 펀딩 요율은 거래자들이 계약 가격을 현물 가격에 가깝게 유지하도록 장려합니다.
4. 결제: 무기한 계약은 만료되지 않으며 결제 의무 없이 언제든지 취소될 수 있습니다. 거래자는 포지션을 청산하기 위해 반대 거래를 함으로써 포지션을 청산할 수 있습니다.

레버리지 거래: 메커니즘 및 위험 이해

1. 정의: 레버리지 거래에는 차입 자본을 사용하여 거래의 잠재적 수익을 높이는 것이 포함됩니다. 거래자는 암호화폐 거래소나 플랫폼을 통해 레버리지에 접근할 수 있어 초기 예치금을 초과하는 자본으로 거래할 수 있습니다.
2. 거래 메커니즘: 레버리지 거래 시 거래자는 거래소에서 자금을 빌려 자신의 포지션에 대한 잠재적 수익을 증폭시킵니다. 빌린 자금은 거래 자본을 증가시켜 거래자가 원래 자본으로 할 수 있는 것보다 더 큰 포지션을 열 수 있도록 합니다.
3. 증거금 요건: 위험 평가 없이는 레버리지가 부여되지 않습니다. 거래소에서는 거래자가 자신의 계좌에 마진 요구 사항이라고 알려진 일정 금액의 자금을 담보로 유지해야 합니다. 이 마진은 잠재적인 손실에 대한 완충 장치 역할을 하며 거래자가 불리한 가격 변동을 감당할 수 있도록 보장합니다.
4. 위험 영향: 레버리지 거래는 잠재적 이익과 손실을 모두 확대합니다. 레버리지는 이익을 증폭시킬 수 있지만 거래자는 초기 자본금을 초과하는 상당한 손실의 위험에 노출되기도 합니다. 거래자는 잠재적인 손실을 완화하기 위해 자신의 포지션과 위험 노출을 주의 깊게 관리해야 합니다.

주요 차이점: 무기한 계약과 레버리지 거래 분석

1. 만료: 무기한 계약에는 정해진 만료 날짜가 없지만, 선물 계약에는 미리 정해진 만료 날짜가 있습니다.
2. 마진 및 위험: 무기한 계약의 레버리지는 일반적으로 레버리지 거래에 사용되는 일반적인 레버리지(최대 100배 또는 그 이상)에 비해 낮습니다(보통 약 5x-10x). 이러한 차이는 무기한 계약은 결제가 필요하지 않고 거래상대방 위험이 낮다는 사실에서 비롯됩니다.
3. 마감 메커니즘: 무기한 계약은 언제든지 부분적으로 또는 완전히 마감될 수 있는 반면, 레버리지 포지션은 수동으로 또는 마진콜을 통해 마감해야 합니다.

유사점: 무기한 계약과 레버리지 거래의 중복되는 측면

1. 기초 자산: 두 상품 모두 기초 자산(예: 비트코인, 이더리움)의 가격 변동에서 가치를 얻습니다.
2. 이익 잠재력: 무기한 계약과 레버리지 거래는 모두 거래자에게 잠재적 수익을 향상시킬 수 있는 기회를 제공하여 가능한 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다.
3. 위험 관리: 거래자는 무기한 계약과 레버리지 거래 모두에 대해 건전한 위험 관리 전략을 구현해야 합니다. 여기에는 손절매 지점 설정, 시장 상황 모니터링 및 이에 따른 포지션 조정이 포함됩니다.

올바른 도구 선택: 장단점 탐색

무기한 계약과 레버리지 거래 간의 선택은 거래자의 위험 허용 범위, 거래 스타일 및 시장 상황에 따라 달라집니다.

1. 무기한 계약: 고정된 만료일의 제약 없이 기초 자산에 대한 장기 노출을 원하는 거래자에게 유리합니다. 적당한 위험 감수성을 지닌 숙련된 트레이더에게 더 적합합니다.
2. 레버리지 거래: 증폭된 수익과 빠른 수익 가능성을 추구하는 거래자에게 적합합니다. 그러나 위험이 더 높으며 위험 허용 범위가 높은 숙련된 거래자에게 권장됩니다.

결론

무기한 계약과 레버리지 거래는 거래자가 암호화폐 시장을 탐색하고 잠재적 수익을 높일 수 있는 고유한 메커니즘을 제공합니다. 두 상품 모두 위험을 수반하지만 서로 다른 거래 스타일과 위험 선호도에 맞춰져 있습니다. 거래자는 근본적인 차이점과 미묘한 차이를 이해함으로써 정보에 입각한 결정을 내리고 개인의 목표와 상황에 가장 적합한 상품을 선택할 수 있습니다.