Bitcoin 선물로 시장 중립 전략을 만드는 방법?

암호 화폐 거래에서 시장 중립 전략 이해

시장 중립 전략은 길고 짧은 포지션의 균형을 유지함으로써 상승과 하락 시장 모두에서 이익을 얻기 위해 고안된 거래 접근법입니다. Bitcoin 선물의 맥락에서, 이것은 시장의 전체 방향에 대한 노출을 줄이는 상쇄 위치를 취하는 것을 의미합니다. 목표는 가격 이동에 베팅하는 것이 아니라 방향 위험을 최소화하면서 상대적 가치 또는 차익 거래 기회를 포착하는 것입니다.

트레이더는 종종이 전략을 사용하여 특히 암호 화폐 선물 시장과 같은 고급 환경에서 변동성 가격 변동에 헤지합니다. 균형 잡힌 노출을 유지함으로써 거래자는 Bitcoin의 가격이 상승 또는 하락하는지 여부에 관계없이 일관된 수익을 목표로 할 수 있습니다.

올바른 Bitcoin 선물 계약 선택

시장 중립 전략을 효과적으로 구현하려면 올바른 유형의 Bitcoin 선물 계약을 선택하는 것이 중요합니다. 영구 미래와 분기 별 미래의 두 가지 주요 유형이 있습니다. 영구 계약은 자금 조달 금리로 인해 만료 날짜와 현장 가격을 면밀히 추적하는 반면, 분기 별 선물은 정해진 날짜에 만료되며 보험료로 거래되거나 현물 가격으로 거래 될 수 있습니다.

• 영구 계약은 롤오버 문제없이 지속적인 노출이 필요한 전략에 이상적입니다.
• 분기 별 계약은 달력 스프레드 또는 기간 구조 분석에 유용합니다.

Binance, Bybit 또는 OKX와 같은 깊은 유동성 및 투명한 가격을 제공하는 플랫폼을 사용하고 있는지 확인하십시오. 또한 동시 길이 및 짧은 위치를 허용하는 API 액세스 및 마진 설정과 같은 도구의 가용성을 확인하십시오.

핵심 위치 구축

Bitcoin 선물을 가진 시장 중립 전략의 기초는 상쇄 위치를 취하는 것과 관련이 있습니다. 하나의 일반적인 방법은 한 교환에서 길고 다른 교환에서 부족하거나 다른 계약 유형 (예 : 영구 대 분기 별)에서 반대 위치를 취하는 것입니다.

• 긴 위치 : 가격 상승을 기대하는 Bitcoin 선물을 구매하십시오.
• 짧은 위치 : 가격 하락을 기대하는 Bitcoin 선물 판매.

이러한 직책은 모든 방향 운동이 취소되도록 달러 가치로 동일해야합니다. 예를 들어, Exchange A에서 10,000 달러 상당의 Bitcoin 영구 미래를 구매하는 경우 Exchange B에서 10,000 달러 상당의 Bitcoin 미래를 동시에 판매해야합니다. 이는 Bitcoin의 가격 변동에 Net-Zero 노출을 만듭니다.

차익 거래 기회를 활용합니다

Crypto에서 시장 중립 전략의 가장 인기있는 응용 중 하나는 선물 중 차익 거래로 , 거래소 나 스팟 시장과 미래 시장 사이의 가격 불일치를 이용합니다.

• Exchange A의 Bitcoin 영구 미래가 62,000 달러로 거래되고 Exchange B에서 62,200 달러에 거래하는 경우, 상인은 고가의 계약을 단축 할 수 있으며 저렴한 가격의 계약을 오랫동안 줄일 수 있습니다.
• 가격이 수렴되면 거래자는 위험없는 이익을 위해 두 직책을 종료합니다.

이를 위해서는 여러 플랫폼에서 빠른 실행, 낮은 수수료 및 충분한 자본이 필요합니다. 또한 시간이 지남에 따라 위치 보유 포지션의 수익성에 영향을 줄 수있는 자금 조달 요율 및 금리 차이 모니터링이 필요합니다.

위험 및 미끄러짐 관리

시장 중립 전략이 방향 위험을 줄이지 만 실행 위험, 미끄러짐 및 상대방 위험과 같은 다른 위험을 도입합니다. 자본을 보호하려면 효과적인 위험 관리 관행이 마련되어야합니다.

• 시장이 예기치 않게 움직일 때 큰 손실을 방지하기 위해 무역의 개별 다리에 단단한 스톱 손실을 설정하십시오 .
• 휘발성 기간 동안 미끄러짐을 피하기 위해 시장 주문 대신 한도 주문을 사용하십시오 .
• 가동 중지 또는 철수 동결과 같은 플랫폼 별 문제의 영향을 완화하기 위해 교환간에 다각화하십시오 .

또한 중립을 유지하기 위해 필요할 때 포트폴리오의 순 노출 및 재조정을 정기적으로 평가하십시오. 자동 거래 봇은 거래를 신속하게 실행하고 실시간으로 편차를 모니터링하는 데 도움이 될 수 있습니다.

API 및 자동화로 실행 최적화

심각한 거래자의 경우 거래 실행을 자동화하고 효율성을 향상시키기 위해서는 Exchange API와의 통합이 필수적입니다. API는 실시간 데이터 검색, 주문 배치 및 위치 관리를 허용합니다.

• Python 또는 Node.js와 같은 도구를 사용하여 공개 API를 통해 여러 교환에 연결하십시오.
• 차익 거래 기회를 식별하고 밀리 초 이내에 거래를 실행하는 봇 로직을 구현하십시오 .
• 무역의 양쪽에서 청산 위험을 피하기 위해 프로그래밍 방식으로 균형과 마진을 모니터링합니다 .

Hummingbot 또는 Custom Scripts 구축과 같은 플랫폼을 사용하면 거래자가 전략을 확장하고 수동 거래자보다 빠르게 반응 할 수 있습니다. 무단 액세스를 방지하기 위해 API 키가 제한된 권한으로 고정되어 있는지 확인하십시오.

자주 묻는 질문

Q : Bitcoin 선물로 시장 중립 전략을 시작하는 데 필요한 최소 자본은 무엇입니까? A : 고정 된 최소값은 없지만 거래자는 일반적으로 여러 거래소에서 직책을 효과적으로 관리하고 잠재적 인 마진 요구 사항 및 거래 비용을 흡수하기 위해 최소 $ 5,000 ~ $ 10,000가 필요합니다.

Q : 시장 중립 전략에서 레버리지를 사용할 수 있습니까? A : 그렇습니다. 레버리지를 사용할 수 있지만 신중하게 적용해야합니다. 과도한 레버리지는 청산의 위험을 증가시킵니다. 특히 수렴이 발생하기 전에 무역의 한 측면이 다른쪽에 크게 이동하는 경우.

Q : 자금 요금은 영구 미래에서 시장 중립 전략에 어떤 영향을 미칩니 까? A : 자금 조달 요금은 길고 짧은 영구 선물 거래자들 사이에서 주기적 지불입니다. 두 거래소에서 순 중립 포지션을 보유하고 있다면 자금 조달 률이 다른 이익을 시간에 따른 이익을 침식하거나 비용을 증가시킬 수 있습니다.

Q : 시장 중립 전략은 초보자에게 적합합니까? A : 이러한 전략은 선물 시장, 차익 거래 역학 및 위험 관리에 대한 확실한 이해가 필요합니다. 초보자는 시장 중립과 같은 복잡한 전략을 시도하기 전에 먼저 기본 선물 거래에 대한 경험을 쌓아야합니다.