Bitcoin 계약의 자금 조달 비율을 계산하는 방법은 무엇입니까? 양수와 부정적인 비율의 영향은 무엇입니까?

스팟 및 선물 가격을 사용하여 계산 된 Bitcoin 계약의 자금 조달 비율은 길고 짧은 포지션의 비용에 영향을 미쳐 거래 전략에 영향을 미칩니다.

2025/05/03 22:15

Bitcoin 계약의 자금 조달 비율은 Cryptocurrency 파생 상품의 세계, 특히 영구적 인 선물 계약에서 중요한 구성 요소입니다. 이 비율과 그 의미를 계산하는 방법을 이해하면 거래 전략을 크게 향상시킬 수 있습니다. 이 기사에서는 Bitcoin 계약의 자금 조달 비율을 계산하는 내용을 조사하고 거래에 대한 긍정적 및 부정적인 자금 요금의 영향을 탐구합니다.

자금 조달 비율은 얼마입니까?

자금 조달 비율 은 영구 선물 계약에 사용 된 메커니즘으로 선물 계약의 가격이 기본 자산의 현물 가격과 밀접하게 조정되도록합니다. Bitcoin. 자금 조달 요금은 일반적으로 8 시간마다, 길이가 길고 (구매 포지션을 보유) 상인과 짧은 사람 (매도 포지션을 보유) 사이에 주기적으로 지불됩니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 장기 거래자는 짧은 거래자를 지불하고 부정적이라면 짧은 거래자가 긴 거래자에게 지불합니다.

Bitcoin 계약의 자금 조달 비율을 계산하는 방법

자금 조달 비율을 계산하려면 여러 단계와 변수가 필요합니다. 다음은 계산 방법에 대한 자세한 분석입니다.

• 이자율 식별 : 종종 'r'으로 표시되는 이자율은 포지션을 유지하는 데 드는 비용입니다. 이 요금은 일반적으로 거래소에 의해 설정되며 시장 조건에 따라 다를 수 있습니다.

• 현장 가격 및 선물 가격 계산 : Bitcoin (S)의 현재 현물 가격과 Bitcoin 선물 계약 (F)의 현재 가격을 알아야합니다.

• 자금 지원 간격을 결정하십시오 : 자금 지원 간격 (t)은 자금 요금이 계산되는 기간입니다. 일반적으로 이것은 8 시간으로 설정됩니다.

• 자금 조달 비율 공식 사용 : FR (Funding Rate)은 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.

  [의 뜻
  fr = \ frac {(f -s)} {s} \ times \ frac {r} {t}
  ]]

  여기서 (F -S)는 스팟 가격에 대한 선물 계약의 프리미엄 또는 할인을 나타내며 (R/T) 자금 지원 간격에 대한이 보험료/할인을 조정합니다.

• 자금 지불 계산 : 자금 조달 요율이 있으면 주어진 위치 규모 (PS)에 대한 자금 지불금 (FP)을 계산할 수 있습니다.

  [의 뜻
  fp = fr \ times ps
  ]]

긍정적 인 자금 조달 비율의 영향

긍정적 인 자금 조달 비율은 선물 가격이 현장 가격으로 프리미엄으로 거래되고 있음을 나타냅니다. 이 상황은 일반적으로 긴 포지션에 대한 수요가 높을 때 강세 시장 상황에서 발생합니다. 주요 영향은 다음과 같습니다.

• 장기 거래자에게 비용 : 장기 거래자는 자금 조달 요금을 짧은 거래자에게 지불해야합니다. 이는 특히 자금 조달 율이 높게 유지되는 경우 시간이 지남에 따라 긴 포지션의 이익을 침식 할 수 있습니다.

• 단기 거래자에게 혜택 : 단기 거래자는 긴 거래자로부터 자금 조달 율을받습니다. 이것은 짧은 직책에 대한 추가 수입원을 제공 할 수있어 강세 시장에서 더 매력적입니다.

• 시장 감정 지표 : 상인들이 긴 포지션을 유지하기 위해 프리미엄을 기꺼이 지불하기 때문에 지속적으로 높은 긍정적 자금 조달 률은 시장에서 강력한 강세 감정을 알 수 있습니다.

부정적인 자금 조달 율의 영향

반대로, 마이너스 자금 조달 비율은 선물 가격이 현물 가격에 할인 된 것으로 거래되고 있음을 시사합니다. 이 시나리오는 짧은 포지션에 대한 수요가 높을 때 약세 시장 상황에서 더 일반적입니다. 영향에는 다음이 포함됩니다.

• 짧은 거래자에게 비용 : 단기 거래자는 장기 거래자에게 자금을 지불해야합니다. 이는 특히 부정적인 자금 조달 비율이 지속되는 경우 짧은 포지션의 수익성을 줄일 수 있습니다.

• 장기 거래자에게 혜택 : 장기 거래자는 단기 거래자로부터 자금 조달 율을받습니다. 이것은 긴 위치에서의 수익을 향상시켜 약세 시장에서 더 매력적입니다.

• 시장 감정 지표 : 일관되게 높은 부정적인 자금 조달 률은 상인들이 짧은 포지션을 유지하기 위해 프리미엄을 기꺼이 지불하기 때문에 강력한 약세 감정을 나타낼 수 있습니다.

자금 요금 계산의 실질적인 예

Bitcoin 계약의 자금 조달 비율을 계산하는 방법을 설명하기 위해 실용적인 예를 살펴 보겠습니다.

• 이자율 (R) : 거래소가 설정 한 이자율이 8 시간 당 0.03%라고 가정합니다.

• 스팟 가격 : Bitcoin의 현재 스팟 가격은 $ 30,000입니다.

• 선물 가격 (F) : Bitcoin 선물 계약의 현재 가격은 $ 30,300입니다.

• 자금 지원 간격 (T) : 자금 지원 간격은 8 시간입니다.

자금 조달 요율 공식 사용 :

[의 뜻
fr = \ frac {(30,300-30,000)} {30,000} \ times \ frac {0.03 \%} {8 \ text {Hours}}
]]

[의 뜻
fr = \ frac {300} {30,000} \ times \ frac {0.0003} {8}
]]

[의 뜻
FR = 0.01 \ 시간 0.0000375 = 0.00000375
]]

따라서 자금 조달 비율은 8 시간당 0.000375%입니다. 위치 규모가 10 BTC 인 경우 자금 지불금은 다음과 같습니다.

[의 뜻
fp = 0.00000375 \ times 10 = 0.0000375 \ text {btc}
]]

자금 요금 모니터링 및 조정

Bitcoin 미래를 효과적으로 거래하려면 자금 조달 속도를 모니터링하고 그에 따라 전략을 조정하는 것이 중요합니다. 몇 가지 팁은 다음과 같습니다.

• 정기적으로 자금 조달 률을 확인하십시오 . 대부분의 거래소는 자금 조달 요금에 대한 실시간 데이터를 제공합니다. 위치를 입력하거나 조정하기 전에이 속도를 확인하는 습관이됩니다.

• 귀하의 위치에 미치는 영향을 고려하십시오 . 긴 직위를 유지하고 자금 조달 비율이 높으면, 귀하의 직책에서 잠재적 이익이 자금 조달 요율의 비용을 정당화하는지 고려하십시오.

• 자금 조달 요율을 거래 신호로 사용하십시오 . 높은 긍정적 또는 부정적인 자금 지원 요금은 시장 감정의 지표 역할을 할 수 있습니다. 이 정보를 사용하여 거래 결정에 알리십시오.

자주 묻는 질문

Q1 : 거래일 동안 자금 조달 비율이 변경 될 수 있습니까?

그렇습니다. 자금 조달 비율은 선물 가격과 현장 가격의 차이에 의해 영향을 받기 때문에 거래일 내내 변경 될 수 있습니다. 거래소는 일반적으로 이러한 변경 사항을 반영하기 위해 8 시간마다 정기적으로 자금 조달 요금을 업데이트합니다.

Q2 : 자금이 내 전반적인 거래 전략에 어떤 영향을 미칩니 까?

자금 조달 비율은 보유 직책에 영향을 미쳐 거래 전략에 크게 영향을 줄 수 있습니다. 장기 보유자 인 경우 자금 조달 율이 높을수록 이익이 침식 될 수 있으며 낮은 자금 조달 률은 이익을 향상시킬 수 있습니다. 잠재적 수익률을 계산하고 직책을 조정할 때 자금 조달 비율을 고려하는 것이 필수적입니다.

Q3 : 높은 자금 요금의 영향을 완화하기위한 전략이 있습니까?

그렇습니다. 높은 자금 조달 요금의 영향을 완화하기위한 몇 가지 전략이 있습니다. 한 가지 방법은 '자금 조달 요금 차익 거래'라는 전략을 사용하는 것입니다. 여기서 다른 거래소의 자금 요금의 차이를 활용합니다. 또 다른 전략은 비용을 최소화하기 위해 현재 자금 조달 비율에 따라 위치 규모 또는 기간을 조정하는 것입니다.

Q4 : 다른 거래소는 자금 조달율을 어떻게 계산합니까?

다른 거래소는 약간 다른 공식을 사용하여 자금 조달 비율을 계산할 수 있지만 핵심 원칙은 동일하게 유지됩니다. 선물 가격을 현장 가격과 정렬하는 것입니다. 일부 거래소는 다른 금리 또는 자금 지원 간격을 사용할 수 있으므로 거래중인 거래소가 사용하는 특정 방법론을 이해하는 것이 중요합니다.