바이낸스 선물 단방향 모드와 헤지 모드란 무엇입니까?

단방향 모드 이해

1. 단방향 모드를 사용하면 사용자는 주어진 시간에 거래 쌍당 하나의 포지션만 보유할 수 있습니다. 즉, 롱 또는 숏 포지션을 보유할 수 있지만 동시에 둘 다 보유할 수는 없습니다.

2. 이 모드에서 새 포지션을 개설하면 시스템은 새 포지션을 설정하기 전에 동일한 기호의 기존 포지션을 자동으로 청산합니다.

3. 마진 계산은 간단합니다. 초기 마진, 유지 마진 및 청산 가격은 순 포지션 크기와 방향을 기준으로 계산됩니다.

4. 손익은 단일 실행 PnL 값으로 집계되므로 방향성 베팅에 초점을 맞춘 트레이더가 잔액을 직관적으로 추적할 수 있습니다.

5. 이 모드는 전통적인 선물 거래 논리와 일치하며 특히 포지션 격리 없이 추세 추종 전략에 의존하는 투기적 트레이더가 선호합니다.

헤지 모드 메커니즘

1. 헤지 모드는 동일한 기호에 대한 동시 매수 및 매도 포지션을 허용하여 단일 지갑 내에서 실제 포지션 상쇄를 가능하게 합니다.

2. 각 포지션은 독립적으로 운영됩니다. 마진, 레버리지 및 청산 매개변수는 긴 다리와 짧은 다리에 대해 별도로 계산됩니다.

3. 사용자는 상대방에게 영향을 주지 않고 어느 쪽이든 열거나 닫거나 조정할 수 있으므로 차익 거래, 시장 중립 전략 또는 변동성 플레이에 대한 유연성을 부여합니다.

4. 격리 마진 설정은 포지션별로 개별적으로 적용됩니다. 즉, 한쪽의 마진 콜이 반대쪽의 청산을 유발하지 않는다는 의미입니다.

5. 포지션 네팅은 기본적으로 비활성화되어 있습니다. 노출을 통합하려는 경우 사용자는 "포지션 병합" 기능을 통해 수동으로 상계를 시작해야 합니다.

마진 할당 차이

1. 단방향 모드에서는 총 마진이 통합 포지션 구조에 걸쳐 할당되며, 사용 가능한 잔액은 순 노출을 직접적으로 지원합니다.

2. 헤지 모드에서는 포지션별로 명시적인 증거금 할당이 필요합니다. 사용자는 각 구간에 대해 교차 또는 격리 증거금을 선택하여 다양한 위험 프로필을 생성할 수 있습니다.

3. 헤지 모드의 교차 마진 사용은 두 포지션의 전체 지갑 잔액에서 가져오는 반면 격리 마진은 자금을 측면별로 사전 할당된 금액으로 제한합니다.

4. 청산 임계값은 헤지 모드에서 포지션별로 지정되므로 변동성이 큰 자산 전반에 걸쳐 여러 활성 구간을 관리할 때 복잡성이 증가합니다.

5. 반대 포지션의 미실현 손익은 수동 상계를 실행하지 않는 한 마진 요건을 상쇄하지 않으므로 효과적인 마진 소비가 높아집니다.

주문 실행 행위

1. 단방향 모드의 시장가 주문은 항상 현재 포지션을 대체합니다. 수동으로 재정의하지 않는 한 부분 채우기 또는 이중 방향 스태킹이 발생하지 않습니다.

2. 헤지 모드에서 발주된 지정가 주문은 기존 포지션에 관계없이 원래 의도를 유지하여 주문장 무결성과 실행 논리를 보존합니다.

3. 시장 정지 및 제한 제한 트리거는 헤지 모드에서 포지션별로 독립적으로 작동하므로 진입 및 청산 시점을 세부적으로 제어할 수 있습니다.

4. 후행 중지는 대상 위치 구간에만 적용되어 긴 측면과 짧은 측면 사이의 의도하지 않은 활성화 계단식을 방지합니다.

5. 주문 취소는 지정된 포지션에만 영향을 미치므로 급격한 시장 변화 중에 헤지 거래 상대방에 대한 우발적인 간섭을 방지합니다.

일반적인 질문과 답변

Q1: 오픈 포지션을 유지하는 동안 단방향 모드와 헤지 모드 간에 전환할 수 있나요? 네, 하지만 선택한 거래 쌍의 모든 포지션이 먼저 청산된 경우에만 해당됩니다. 바이낸스는 구성 충돌을 방지하기 위해 완전한 상태 전환을 시행합니다.

Q2: 헤지 모드는 순노출이 0에 도달하면 자동 포지션 상계를 지원합니까? 아니요. 상계는 여전히 수동 조치입니다. 긴 크기와 짧은 크기가 정확히 일치하더라도 명시적으로 병합될 때까지 두 위치가 모두 유지됩니다.

Q3: 헤지 모드에서는 펀딩 요율이 각 포지션에 별도로 적용되나요? 예. 자금은 개별 명목 가치와 방향에 따라 롱 포지션과 숏 포지션에 대해 독립적으로 청구되거나 적립됩니다.

Q4: 헤지 모드에서 포지션별로 레버리지를 조정할 수 있나요? 예. 레버리지 설정은 포지션 수준 속성입니다. BTC/USDT 매수 포지션은 20배, 매도 포지션은 계정 등급 제한에 따라 5배를 사용할 수 있습니다.