변동성을 통해 계약 위치 크기를 조정하는 방법은 무엇입니까?

변동성에 기초하여 cryptocurrency 선물 위치 규모를 조정하면 ATR 또는 역사적 변동성과 같은 지표를 사용하여 노출을 정상화하고 거래 당 일관된 달러 위험을 유지하는 데 도움이됩니다.

2025/06/19 20:29

암호 화폐 거래에서 계약 위치 규모 이해

Cryptocurrency 선물 거래에서 계약 위치 규모는 길거나 짧은 위치에 입학 할 때 트레이더가 저지르는 디지털 자산의 양을 나타냅니다. 이 가치는 잠재적 이익과 위험 노출에 직접적인 영향을 미칩니다. 거래자들은 종종 역동적 인 시장 상황, 특히 변동성이 위치 크기에 관한 의사 결정 프로세스에 어떤 영향을 미치는지 간과합니다. 이 매개 변수를 올바르게 조정하면 위험을보다 효과적으로 관리하고 자본 효율성을 향상시킵니다.

변동성은 시간이 지남에 따라 가격 변동의 통계적 척도입니다. 암호화 시장에서 높은 변동성은 가격 변동이 더 큰 것을 의미하며, 이는 상당한 이익이나 손실을 초래할 수 있습니다. 따라서 현재 변동성 수준에 따라 위치 크기를 적응시키는 것은 균형 잡힌 노출을 유지하는 데 중요합니다.

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과거 데이터를 사용하여 변동성 측정

계약 위치 규모를 조정하기 전에 시장 변동성을 정확하게 평가해야합니다. 널리 사용되는 방법 중 하나는 이전 기간의 가격 데이터를 사용하여 역사적 변동성 (HV)을 계산하는 것입니다.

• 거래중인 특정 암호 화폐에 대해 과거 가격 데이터 (예 : 1 시간 또는 4 시간 간격)를 수집하십시오.
• 선택된 기간 (예 : 20 일)에 걸쳐 로그 반환의 표준 편차를 계산합니다.
• 결과를 1 년 (또는 월)에 기간 수의 제곱근에 곱하여 필요한 경우 변동성을 매년 연간하십시오.

이 메트릭은 거래자에게 자산이 얼마나 변동하고 있는지에 대한 수치 적 표현을 제공합니다. 예를 들어, Bitcoin은 통합 단계에서 HV가 낮을 수 있지만 주요 뉴스 사건이나 거시 경제 교대 중 스파이크를 보일 수 있습니다.

HV 값이 높을수록 불확실성이 증가하여 더 작은 위치가 위험 노출을 줄이기 위해 더 신중 할 수 있음을 나타냅니다. 반대로, HV가 낮은 것은 상대적으로 안정적인 조건을 암시하여 과도한 위험없이 약간 더 큰 할당을 허용합니다.

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실시간 조정을 위해 평균 True 범위 (ATR)를 통합합니다

역사적 변동성은 일반적인 시장 행동 감각을 제공하지만 실시간 조정은 ATR (Averal True Range)을 사용하면 이점을 얻습니다. 이는 자산의 가격 이동 범위를 분해하여 시장 변동성을 측정하는 기술 지표입니다.

• 선호하는 시간 프레임 (예 : 1 시간 차트)을 선택하고 기본 설정 14 기간으로 ATR 표시기를 적용하십시오.
• 새로운 촛대가 형성되는 ATR 값이 어떻게 변하는 지 관찰하십시오. 상승 ATR은 변동성이 증가 함을 나타내며 ATR 감소는 시장 활동이 감소 함을 시사합니다.
• ATR을 사용하여 고정 로트 크기에만 의존하지 않고 위치 크기를 동적으로 조정하십시오.

예를 들어, ATR이 지난 주 동안 평균과 비교하여 두 배가되는 경우, 위치 규모를 절반으로 줄이려면 거래 당 일관된 달러 위험을 유지하는 것을 고려하십시오.

여기서 목표는 거래 전반에 걸쳐 위험을 정상화하여 고소성 환경이 포트폴리오에 불균형 적으로 영향을 미치지 않도록하는 것입니다 . 이 접근법은 단일 예상치 못한 움직임에서 큰 타격을 방지합니다.

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변동성에 따라 동적 위치 크기를 계산합니다

변동성 조정 위치 크기 조정을 구현하기 위해 트레이더는 계정 크기, 허용 가능한 위험 비율 및 ATR 또는 HV와 같은 변동성 지표의 요인을 고려하는 공식을 사용할 수 있습니다.

• 거래 당 위험에 처한 계정의 최대 백분율을 결정하십시오 (일반적으로 1% ~ 2%).
• 현재 변동성 (예 : 2 x ATR)에 따라 핍 또는 달러의 스톱 손실 거리를 식별하십시오.
• 적절한 위치 크기를 계산하기 위해 위험 금액을 정지 손실 거리로 나눕니다.

귀하의 계정 규모가 $ 10,000이고 귀하가 1%가 $ 100에 해당한다고 가정 해 봅시다. 높은 변동성으로 인해 스톱 손실이 $ 500로 설정되면 위치 규모는 $ 100 / $ 500 = 0.2 계약입니다.

위치 규모를 변동성 중심 스톱 손실 수준에 연결함으로써 트레이더는 시장 조건에 관계없이 일관된 위험 관리를 보장합니다. 이 방법은 휘발성 스파이크 동안 과다 노출을 방지하고 더 차분한 기간 동안 유연성을 허용합니다.

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실제 예 : 변동성에 따라 ETH 선물 위치 조정

이더 리움이 3,000 달러로 거래되는 시나리오를 고려하고 상인은 eth 끊임없는 미래를 사용하여 오래 가고 싶어합니다. 거래자는 2% 위험 모델을 사용하고 ATR (14)을 기반으로 스톱 손실을 계산합니다.

• 현재 ATR (14)은 $ 60이므로 상인은 2 x ATR = $ 120에서 스톱 손실을 설정합니다.
• 거래자는 $ 200 ($ 10,000 계좌의 2%)를 기꺼이 위험에 빠뜨릴 것입니다.
• 위치 크기 = $ 200 / $ 120 ≈ 1.67 ETH 계약.

ETH가 변동성이 급격히 급증하여 ATR (14)을 90 달러로 밀어 넣는 경우 새로운 스톱 손실은 $ 180가됩니다. 위치 규모를 다시 계산하면 $ 200 / $ 180 ≈ 1.11 계약이 제공됩니다.

이것은 변동성이 무역 크기에 어떤 영향을 미치는지 보여줍니다 . 변동성이 증가함에 따라 동일한 위험 예산으로 인해 계약이 줄어들어 예측할 수없는 움직임에 대한 자본이 보존됩니다.

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자주 묻는 질문

Q : ATR 및 HV 외에 다른 변동성 표시기를 사용할 수 있습니까?

예, Bollinger Bands 너비, VIX와 같은 암호 변동성 지수 또는 옵션 시장의 묵시적 변동성과 같은 대체 표시기는 사용 가능한 도구 및 플랫폼 기능에 따라 위치 크기 결정을 알 수 있습니다.

Q : 변동성이 크게 변경되면 위치 크기를 거래해야합니까?

트레이더는 변동성이 예기치 않게 증가하면 공개 거래 중에 스톱 손실 또는 규모의 위치를 ​​동적으로 추적 할 수 있습니다. 그러나이를 위해서는 강력한 위험 관리 규칙과 실시간 모니터링이 필요합니다.

Q : 레버리지는 변동성이 높은 동안 위치 크기에 어떤 영향을 미칩니 까?

레버리지는 이득과 손실을 모두 증폭시킵니다. 변동성이 높은 동안 레버리지를 줄이거 나 위치 크기를 더 낮추면 청산을 피할 수 있습니다. 계약 크기를 조정할 때 항상 마진 요구 사항과 청산 임계 값을 고려하십시오.

Q : 변동성에 따라 위치 크기를 너무 자주 조정하는 데있어 단점이 있습니까?

과도하게 조정하면 일관되지 않은 무역 실행 및 정서적 의사 결정으로 이어질 수 있습니다. 명확한 규칙을 미리 정의하고 사전 정의 된 변동성 임계 값 또는 구조 시장 변화에서 매개 변수 만 수정하는 것이 가장 좋습니다.