RWA (Real World Assets) 란 무엇입니까?

cryptocurrency 생태계의 실제 자산 이해

1. 일반적으로 RWA라고하는 실제 자산은 블록 체인에서 토큰 화 된 물리적 또는 전통적인 금융 자산을 나타냅니다. 여기에는 부동산, 귀금속, 주식, 채권, 상품 및 지적 재산이 포함될 수 있습니다. RWAS는 소유권을 디지털 토큰으로 전환함으로써 분산 시스템을 갖춘 기존 금융을 브리지.

2. 토큰 화 과정은 분수 소유권을 허용하는데, 이는 투자자가 고가의 자산의 작은 부분을 구매할 수 있음을 의미합니다. 이는 출입 비용이 높은 시장에 대한 액세스를 개방합니다. 예를 들어, 전체 건물을 구매하는 대신 누군가는 자본을 나타내는 토큰을 통해 그 일부를 소유 할 수 있습니다.

3. 블록 체인 기술은 RWA와 관련된 거래의 투명성과 불변성을 보장합니다. 모든 양도, 판매 또는 소유권 변경은 분산 원장에 기록되어 사기 위험을 줄이고 참가자 간의 신뢰가 증가합니다. Smart Contracts는 배당 분배 또는 임대료 수집과 같은 프로세스를 자동화하여 중개자를 최소화합니다.

4. 규제 준수는 RWA 통합에 중요한 역할을합니다. 이러한 자산은 규제 환경에서 비롯되므로 디지털 상대방은 관할 법을 준수해야합니다. 신원 확인, 자금 세탁 방지 프로토콜 및 라이센스 요구 사항은 종종 그러한 토큰을 관리하는 플랫폼에 포함됩니다.

5. 기관과 분산 금융 (DEFI) 프로토콜은 포트폴리오를 다양 화하고 유동성을 향상시키기 위해 RWA를 점점 채택하고 있습니다. 부동산 또는 정부 채권에 의해 뒷받침 된 Stablecoins는이 범주에 속하며 휘발성 암호화 자산보다 더 많은 안정성을 제공합니다.

암호화 시장에서 RWA 채택을 주도하는 혜택

1. 토큰 화 된 RWA는 중앙 집중식 거래소 나 클리어 링 홀에 의존하지 않고 글로벌 국경을 가로 질러 24/7 거래를 가능하게하여 시장 효율성을 향상시킵니다. 정착 시간은 며칠에서 몇 분이 줄어서 상대방 위험이 줄어 듭니다.

2. 유동성 향상은 가장 중요한 장점 중 하나입니다. 예술 또는 사모 펀드와 같은 비유동 자산은 일단 토큰 화 된 2 차 시장에서 거래 될 수 있습니다. 투자자는 기존의 프레임 워크에 비해 포지션을 더 빨리 종료 할 수있는 유연성을 얻습니다.

3. 다각화 기회는 일반적으로 암호화 전용 포트폴리오를 보유한 Defi 사용자를 위해 확장됩니다. 임대 부동산 또는 기업 부채와 같은 소득 창출 RWA에 대한 노출은 Bitcoin 또는 이더 리움 가격 변동과 관련이없는 수확량 스트림을 제공합니다.

4. 운영 비용이 낮아지면 자동 규정 준수와 관리인, 중개인 및 공증인에 대한 의존도가 감소합니다. 실행, 청산 및 합의는 스마트 계약을 통해 원활하게 발생하여 발행자 및 투자자 모두에게 오버 헤드 비용을 줄입니다.

5. 저 보험 지역의 개인이 부유 한 기관을 위해 예약 된 자산 클래스에 참여함에 따라 재정적 포용이 증가합니다. 인터넷 액세스 및 디지털 지갑으로 전 세계적으로 다양한 RWA 지원 제품에 참여하기에 충분합니다.

RWA 구현에 직면 한 위험 및 과제

1. 법적 모호성은 토큰 화 된 자산의 상태와 관련하여 많은 관할 구역에서 지속됩니다. 법원은 디지털 토큰을 유효한 소유권 증명으로 인식하지 못하고 분쟁이나 파산에 집행 어려움을 야기 할 수 있습니다.

2. 기본 물리적 자산에 대한 양육권 솔루션은 여전히 ​​우려 상태입니다. 토큰이 금고에 저장된 금을 나타내는 경우, 보증 메커니즘은 정기적으로 매장량을 확인해야합니다. 타사 감사 및 보험 적용 범위는 신뢰의 필수 요소가됩니다.

3. 블록 체인 네트워크 자체의 가격 변동성은 RWA 평가에 영향을 줄 수 있습니다. 자산이 안정적 일 수 있지만 가스 수수료 또는 네트워크 혼잡의 변동은 거래 타당성 및 사용자 경험에 영향을 미칩니다.

4. 다른 블록 체인 사이의 상호 운용성은 확장 성을 제한합니다. 한 체인으로 발행 된 RWA는 다른 체인에서 매끄럽게 작동하지 않을 수 있으며, 유동성을 파편화하고 교차 플랫폼 거래를 복잡하게합니다.

5. 사이버 보안 위협은 디지털 토큰과 오프 체인 자산을 관리하는 시스템을 모두 목표로합니다. 해킹, 피싱 공격 또는 오라클 조작은 전체 토큰 화 프레임 워크의 무결성을 손상시킬 수 있습니다.

암호화의 실제 자산에 대한 일반적인 질문

어떤 유형의 자산이 일반적으로 RWA로 토큰화됩니까? 부동산, 정부 및 기업 채권, 금과 은색, 미술, 농업 및 수익 창출 인프라 프로젝트와 같은 귀금속이 종종 토큰화됩니다. 각각은 다양한 투자자 전략에 적합한 고유 한 수익 잠재력 및 위험 프로파일을 제공합니다.

투자자는 토큰 화 된 RWA의 진위를 어떻게 확인합니까? 확인에는 독립 회사의 감사 보고서를 확인하고 토큰을 물리적 자산과 연결하는 법적 문서 검토 및 양육권 계약을 확인하는 것이 포함됩니다. 평판이 좋은 플랫폼은 정기적 인 증명서를 게시하고 투명한 오라클을 사용하여 실제 데이터를 블록 체인으로 전달합니다.

RWA 토큰은 결함 대출 플랫폼에서 담보로 사용할 수 있습니까? 예, 여러 defi 프로토콜은 검증 된 RWA 토큰을 대출 담보로 받아들입니다. 그들은 종종 순수한 cryptocurrencies보다 변동성이 낮기 때문에 예측 가능한 대출 대 가치 비율을 제공하여 보수적 인 대출 기관과 안정적인 금융 옵션을 찾는 차용자를 유치합니다.

토큰 화 된 실제 자산의 발행을 누가 규제합니까? 규제는 자산 유형과 관할권에 따라 다릅니다. 미국 SEC와 같은 유가 증권 규제 기관은 특정 RWA 토큰을 투자 계약으로 분류하여 증권법 준수를 요구할 수 있습니다. 유럽, 아시아 및 중동의 금융 당국은 발행자 및 거래 플랫폼에 대한 라이센스 및보고 의무를 부과합니다.