"수율 농업"대 "스테이 킹"이란 무엇입니까?

암호화 생태계의 분산 교환 이해

1. 분산 거래소 (DEX)는 cryptocurrency 환경의 중추적 인 구성 요소로 부상하여 사용자가 중앙 권한에 의존하지 않고 디지털 자산을 거래 할 수있게 해줍니다. 이 플랫폼은 블록 체인 네트워크, 주로 Ethereum, Binance Smart Chain 및 Solana의 스마트 계약을 통해 작동합니다. 중개자가 없으면 상대방 위험을 줄이고 자금에 대한 사용자 제어를 향상시킵니다.

2. DEXS의 정의 특징 중 하나는 비 양육적 특성입니다. 사용자는 메타 마스크 또는 팬텀과 같은 지갑 통합을 통해 플랫폼과 상호 작용하는 개인 키와 자금의 소유권을 항상 유지합니다. 이 구조는 과거에 중앙 집중식 플랫폼을 괴롭힌 교환 해킹 및 자금 발작의 위험을 최소화합니다.

3. 유동성 제공은 Dex 기능의 또 다른 초석입니다. 전통적인 주문서 대신 많은 Dexs는 AMM (Automated Market Maker) 모델을 사용합니다. 여기서 유동성 풀은 대가로 거래 수수료를받는 사용자가 자금을 지원합니다. 이 메커니즘은 24/7 거래 및 더 큰 접근성을 가능하게했습니다. 특히 주요 중앙 중앙 거래소에 나열되지 않은 긴 꼬리 토큰의 경우.

4. 장점에도 불구하고 Dexs는 미끄러짐, 네트워크 혼잡 중 높은 가스 수수료 및 제한된 사용자 지원과 같은 문제에 직면 해 있습니다. 사용자 인터페이스는 또한 중앙 집중식 플랫폼에 비해 직관적이지 않아 새로 온 사람들에게 장벽을 만듭니다. 그러나 프론트 엔드 설계 및 레이어 -2 스케일링 솔루션의 지속적인 개선이 이러한 문제를 해결하고 있습니다.

5. 1inch 및 matcha와 같은 Dex Aggregator의 상승은 여러 거래소에서 거래를 라우팅하여 최적의 가격과 낮은 수수료를 찾음으로써 사용자 경험을 더욱 향상 시켰습니다. 이러한 도구는 분산 된 환경에서 효율성과 비용 효율성을 추구하는 거래자에게 필수적이되었습니다.

블록 체인 프로토콜에서 거버넌스 토큰의 역할

1. 거버넌스 토큰 보유자 보유자는 분산 프로토콜의 의사 결정 프로세스에 참여할 권리를 부여합니다. 이 토큰은 종종 유동성 채굴, 에어 드롭 또는 초기 토큰 제품을 통해 분포되어 얼리 채택 및 지역 사회 참여를 장려합니다.

2. 소지자는 변경 사항을 제안하고 업그레이드에 투표하며 수수료 구조, 토큰 배출 및 프로토콜 통합과 같은 매개 변수에 영향을 줄 수 있습니다. 이 민주당 모델은 개발자, 투자자 및 사용자의 이익을 일으켜보다 탄력적이고 지역 사회 중심의 생태계를 촉진합니다.

3. Uniswap, AAVE 및 Compound와 같은 프로젝트는 토큰 소지자가 개선 제안서 (예 : UNI, AAVE, COMP)를 제출하고 투표하는 거버넌스 프레임 워크를 구현했습니다. 온쇄 투표의 투명성은 책임을 보장하고 핵심 팀의 일방적 결정의 위험을 줄입니다.

4. 그러나 소수의 고래가 상당한 투표권을 축적하면 거버넌스 토큰 분포가 중앙 집중화로 이어질 수 있습니다. 일부 프로토콜은 2 차 투표, 위임 메커니즘 및 시간 잠금 투표를 통해 공정한 참여를 촉진하는 데 실험하고 있습니다.

5. 거버넌스 토큰의 가치는 종종 기본 프로토콜의 성공과 채택과 관련이 있습니다. 더 많은 사용자가 플랫폼과 상호 작용함에 따라 토큰에 대한 수요가 증가하여 네트워크 효과를 강화하고 장기 지속 가능성을 강화할 수 있습니다.

농업과 결함 성장에 미치는 영향

1. 수익률 농업은 분산 금융 (DEFI) 응용에 자본 유입의 주요 동인이되었습니다. 사용자는 토큰 보상과 대가로 프로토콜에 유동성을 공급하며, 종종 전통적인 금융 상품을 훨씬 초과하는 APYS (Appender Estage Vication)를 달성합니다.

2. 프로토콜은 새로 박힌 토큰을 배포함으로써 유동성 제공 업체를 장려하여 유동성이 더 많은 트레이더를 끌어 들이고 수수료 수입 및 플랫폼 안정성이 증가하는 플라이휠 효과를 만듭니다. 이 모델은 신흥 프로젝트를위한 유동성 부트 스트랩에 도움이되었습니다.

3. 스테이킹, 대출 및 여러 프로토콜을 동시에 활용하는 것과 같은 전략은 복잡한 수율 최적화 기술을 일으켰습니다. Forgn.finance와 같은 플랫폼은 이러한 프로세스를 자동화하여 사용자가 최소한의 노력으로 수익을 극대화 할 수 있습니다.

4. 높은 수익의 매력에도 불구하고, 수확량 농업은 불완전한 손실, 현명한 계약 취약점 및 토큰 평가 절하를 포함한 상당한 위험을 초래합니다. 사용자는 모든 프로토콜에 자금을 투입하기 전에 철저한 실사를 수행해야합니다.

5. 수익률 농업의 경쟁 특성으로 인해 새로운 토큰과 프로토콜이 확산되었으며, 그 중 일부는 지속 가능한 경제 모델이 부족했습니다. 이로 인해 단기간의 '러그 풀'과 프로젝트가 실패하여 투명성 및 코드 감사의 중요성을 강조했습니다.

자주 묻는 질문

유동성 조항의 불완전한 손실은 무엇입니까? 무한한 손실은 수영장 밖에서 보유 된 경우 유동성 풀의 자산 가치가 가치에서 분기 될 때 발생합니다. 이것은 가격 변동성과 AMM 알고리즘이 풀 비율을 재조정하는 방식으로 인해 발생합니다. 손실은 가격이 원래 수준으로 돌아 오면 되돌릴 수 있기 때문에 '불완전한'입니다.

DEXS는 거래 결제를 어떻게 처리합니까? Dexs는 거래를 해결하기 위해 기본 블록 체인의 합의 메커니즘에 의존합니다. 사용자가 거래를 실행하면 트랜잭션은 네트워크로 방송되고 노드로 검증되고 블록 체인에 기록됩니다. 결제 결승 성은 네트워크의 블록 시간 및 확인 요구 사항에 따라 다릅니다.

거버넌스 토큰을 투표 이상으로 이익에 사용할 수 있습니까? 그렇습니다. 많은 거버넌스 토큰은 대출 프로토콜에서 담보로 사용, 거래 또는 담보로 사용할 수 있습니다. 일부 플랫폼은 또한 프로토콜 보수의 일부를 토큰 보유자에게 배포하여 거버넌스 권리를 넘어서 추가 소득 흐름을 제공합니다.

Defi 플랫폼을 사용할 때 사용자는 어떤 보안 조치를 취해야합니까? 사용자는 계약 주소를 확인하고, 많은 양의 하드웨어 지갑을 사용하고, 개인 키를 공유하지 않으며, 감사 된 프로토콜과 만 상호 작용해야합니다. 관련 계정에서 2 단계 인증을 활성화하고 알려진 사기에 대한 정보를 유지하는 것도 중요한 단계입니다.