마켓 메이커란 무엇입니까?

암호화폐 시장의 숨은 영웅인 마켓 메이커는 지속적인 매수 및 매도 주문을 제공하여 시장 유동성을 강화하고 슬리피지를 줄이며 안정적인 암호화폐 가격을 보장합니다.

2024/12/22 20:22

마켓 메이커란 무엇입니까?

시장 조성자는 거래를 촉진하고 유동성을 유지하기 위해 특정 자산에 대한 매수 및 매도 주문을 모두 하는 개인 또는 기관입니다. 마켓메이커는 암호화폐 시장에서 중추적인 역할을 하며 거래자에게 안정성과 효율성을 제공합니다.

핵심 사항

• 정의: 시장 조성자는 주문장을 유지하고 거래를 촉진하는 중개자입니다.
• 중요성: 유동성 제공, 가격 변동성 감소, 시장 깊이 보장.
• 전략: 수동적 인용, 능동적 인용, 알고리즘 거래.
• 이점: 거래량 증가, 거래 비용 감소, 가격 발견 개선.
• 암호화폐의 역할: 시장 유동성을 강화하고 암호화폐 거래자의 슬리피지를 줄입니다.

마켓 메이커의 작동 방식

• 주문장 유지: 시장 조성자는 주문장의 매수 및 매도 주문을 지속적으로 업데이트하여 거래자에게 가시적인 유동성을 제공합니다.
• 유동성 제공: 거래자가 거래를 원활하게 실행할 수 있도록 충분한 유동성(매수 및 매도 주문)이 있는지 확인합니다.
• 유동성 소싱: 시장 조성자는 추가 유동성을 확보하기 위해 거래소, 다크 풀 등 다른 유동성 공급자와 연결하는 경우가 많습니다.
• 헤징 포지션: 위험을 관리하기 위해 시장 조성자는 가격 변동으로 인해 발생하는 잠재적 손실에 대응하는 헤징 전략을 사용합니다.
• 이익 창출: 시장 조성자는 주로 매수-매도 스프레드(매수 가격의 차이)를 활용하고 실행된 거래에서 얻은 커미션을 통해 이익을 얻습니다.

수동적 시장조성 vs 적극적 시장조성

• 패시브 마켓 메이킹(Passive Market Making): 미리 결정된 제한 가격으로 주문을 하고 마켓 메이커가 거래가 오기를 기다리는 것입니다.
• 적극적인 시장 조성(Active Market Making): 시장 조성자가 시장 상황과 예상되는 움직임에 따라 적극적으로 주문을 조정하는 보다 적극적인 접근 방식입니다.

알고리즘 시장 조성

• 자동화된 거래: 알고리즘과 정교한 소프트웨어를 활용하여 사전 정의된 매개변수를 기반으로 거래 결정을 내립니다.
• 지연 차익거래: 서로 다른 거래소 간의 사소한 가격 차이를 이용하여 이익을 위한 거래를 실행합니다.
• 메시형 유동성: 여러 거래소에 유동성을 제공하여 주문 흐름을 늘리고 거래 비용을 줄입니다.

암호화폐 시장 조성자의 이점

• 유동성 증가: 시장 조성자는 암호화폐 시장의 유동성을 강화하여 거래자가 더 쉽게 포지션에 진입하고 청산할 수 있도록 합니다.
• 슬리피지 감소: 충분한 유동성은 슬리피지, 즉 예상 거래 가격과 실행된 거래 가격의 차이를 최소화하는 데 도움이 됩니다.
• 안정적인 가격: 시장 조성자는 구매자와 판매자 모두에게 지속적인 공급을 제공함으로써 가격을 안정시키고 극심한 변동성을 방지합니다.
• 가격 발견: 지속적인 거래 활동은 시장 가격을 설정하고 효율적인 가격 발견을 촉진하는 데 도움이 됩니다.
• 시장 깊이 증가: 시장 조성자는 주문장에 깊이를 추가하여 거래자에게 바람직한 가격으로 거래할 수 있는 더 많은 기회를 제공합니다.

자주 묻는 질문

1. 암호화폐 분야에서 가장 큰 시장 조성자는 누구입니까?

• 바이낸스
• 점프 트레이딩
• 컴벌랜드
• 제네시스글로벌트레이딩
• 알라메다 연구

2. 마켓메이커는 암호화폐 시장의 안정성에 어떻게 기여하나요?

• 유동성을 제공하고 변동성을 줄임으로써 시장 조성자는 안정적이고 자신감을 불러일으키는 거래 환경을 조성하는 데 도움을 줍니다.

3. 알고리즘 시장 조성과 관련된 잠재적 위험은 무엇입니까?

• 운영 오류, 시장 조작 및 알고리즘 결함은 자동 거래와 관련된 잠재적 위험입니다.

4. 거래자는 주문장에서 시장 조성자를 어떻게 식별할 수 있습니까?

• 시장 조성자는 일반적으로 장기간에 걸쳐 일관된 주문 배치 패턴과 높은 거래량을 보입니다.

5. 암호화폐 거래에 마켓 메이커를 활용하면 어떤 이점이 있나요?

• 거래 비용 절감, 주문 실행 개선, 더 나은 시장 유동성에 대한 접근 등은 시장 조성자를 이용하는 이점 중 일부입니다.