레버리지 수율 농업은 무엇입니까?

레버리지 수익률 농업은 빌린 자금을 사용하여 유동성 조항을 DEFI로 늘리고 잠재적 보상과 청산 및 영구적 인 손실과 같은 위험을 모두 증가시킵니다.

2025/07/04 09:36

활용 수율 농업 이해

레버리지 수율 농업은 보다 진보 된 수익률 농업 이며, 자체는 다양한 프로토콜에 유동성을 제공함으로써 분산 금융 (DEFI) 생태계에서 인기있는 방법입니다. 전통적인 수율 농업에서 사용자는 토큰을 결함 플랫폼에 입금하고 종종 거버넌스 토큰 또는이자 형태로 대가로 보상을받습니다.

그러나 레버리지 수율 농업을 통해 사용자는 대출 플랫폼에서 추가 자금을 빌려 자체 자본과 함께 사용하여 잠재적 수익을 증폭시킵니다. 이 전략은 유동성 제공이 높아져 잠재적으로 더 큰 보상을 제공하지만 차용 된 구성 요소로 인해 위험이 크게 증가합니다.

활용 수율 농업의 역학

활용 수율 농업의 작동 방식을 이해하려면이 단순화 된 시나리오를 고려하십시오.

• 사용자는 1 eth를 결함 대출 플랫폼에 담보로 입금합니다.
• 이 플랫폼을 사용하면 0.7 ETH (0.7 ETH)의 최대 70%를 빌릴 수 있습니다.
• 그런 다음 원래의 1 ETH와 빌린 0.7 ETH를 결합하여 수확량 농업 풀에 유동성을 제공합니다.
• 제공된 총 유동성은 1.7 ETH가되어 수영장에서 점유율을 높이고 수입이 증가합니다.

이 과정에는 여러 단계가 포함됩니다.

• 자산을 담보로 입금합니다
• 예치 된 자산에 대한 차용
• 유동성 조항을 위해 기본 및 빌린 자금을 모두 사용합니다
• 총 유동성에 따라 보상을받습니다

이러한 각 단계에는 관련된 스마트 계약 및 관련된 프로토콜에 대한 정확한 실행 및 이해가 필요합니다.

레버리지 수율 농업과 관련된 위험

레버리지 수율 농업은 더 높은 수익을 제공 할 수 있지만 위험이 높아집니다.

• 청산 위험 : 담보 값이 특정 임계 값 아래로 떨어지면 위치를 청산 할 수 있습니다.
• 불완전한 손실 : 유동성을 제공 할 때 쌍의 두 자산 사이의 가격 발산은 손실을 유발할 수 있습니다.
• 스마트 계약 취약점 : 코드의 버그 또는 악용은 자금 손실로 이어질 수 있습니다.
• 시장 변동성 : 갑작스런 가격 변동은 마진 호출을 유발하거나 보상 가치를 줄일 수 있습니다.

이러한 요인들은 초보자 투자자 나 높은 수준의 재무 위험을 견딜 수없는 사람들에게는 활용 수확량 농업이 부적절하게 만듭니다.

활용 수확량 농업을위한 인기있는 플랫폼

몇몇 Defi 플랫폼은 통합 대출 및 유동성 풀을 통해 활용 수확량 농업을 가능하게합니다.

• AAVE : 사용자는 자산을 공급하고 대출 한 다음 둘 다 다른 플랫폼의 농장 생산량에 사용할 수 있습니다.
• 복합 금융 : 사용자가 레버리지 위치를 생성 할 수있는 유사한 기능을 제공합니다.
• Beefy Finance : 레버리지 전략을 통합 할 수있는 자동 호환 금고를 제공합니다.
• Alpha Homora : Uniswap 및 Sushiswap에서 수확량 농업을 위해 특별히 설계되었습니다.

이러한 플랫폼과 상호 작용할 때 사용자는 신중하게 확인해야합니다.

• 담보 비율
• 빌린 자산에 대한 금리
• 보상 토큰 배출 및 가치
• 플랫폼에서 수행 된 보안 감사

각 결정 지점은 레버리지 수확량 농업 전략의 수익성과 안전에 직접적인 영향을 미칩니다.

레버리지 수율 농업에 대한 단계별 안내서

레버리지 수율 농업 에 참여하는 것을 고려하고 있다면이 자세한 과정을 따르십시오.

• 대출 및 유동성 조항을 모두 지원하는 신뢰할 수있는 데피 플랫폼을 선택하십시오.
• 지갑 (예 : 메타 마스크)을 플랫폼에 연결하십시오
• STABLECOIN 또는 ETH/BNB/DOT를 담보로 입금하십시오
• 보증금에 대해 자산을 빌려 청산 임계 값 이상을 유지합니다.
• 고유 자산과 빌린 자산의 조합을 받아들이 는 수확량 농업 풀로 이동
• 선택된 수영장에 유동성을 공급하십시오
• 정기적으로 위치를 모니터링하고 , 영구적 인 손실 및 보상 발생을 확인하십시오.
• 시장 조건이 변경되면 직책을 철회하거나 조정하십시오

모든 단계는주의해서 실행되어야합니다. 잘못된 미끄러짐 설정, 잘못된 토큰 쌍 또는 부채 의무 추적 실패와 같은 실수는 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.

레버리지 수율 농업에서 잠재적 수익을 계산하는 방법

레버리지 수율 농업 에서 예상 수율을 계산하는 데 몇 가지 변수가 포함됩니다.

• 농업 풀의 Apy
• 차입 비용 (이자율)
• 사용 된 레버리지 양
• 투자 기간
• 가스 수수료 및 거래 비용

다음과 같은 도구를 사용합니다.

• Defi와 관련된 APY 계산기
• 다양한 시나리오를 모델링하기위한 스프레드 시트
• Zapper 또는 Defi Pulse와 같은 실시간 대시 보드

예를 들어, 기본 APY가 50%이지만 차입 비용은 10%이고 2 배의 레버리지를 적용하면 순 효과적인 APY는 약 90%가 될 수 있습니다. 그러나 이것은 이론적이며 복합 빈도 또는 시장 변동을 설명하지 않습니다.

자주 묻는 질문

Q : 레버리지 수율 농업이 합법적입니까?

A : 그렇습니다. 레버리지 수율 농업은 대부분의 관할 구역에서 합법적이지만 규제 상태는 국가마다 다릅니다. 참여하기 전에 항상 현지 법률 준수를 보장하십시오.

Q : 레버리지 수율 농업에 대한 초기 투자보다 더 많이 잃을 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 특히 담보의 가치가 급격히 떨어지면 청산이 발생합니다. 차용 자산으로 인한 부채로 인해 초기 예금보다 더 많은 것일 수 있습니다.

Q : 레버리지 수율 농업에 대한 보험 옵션이 있습니까?

A : Nexus Mutual 또는 Insurace와 같은 일부 결함 보험 플랫폼은 현명한 계약 실패에 대한 적용 범위를 제공하지만 시장 변동성 또는 열악한 투자 결정의 손실은 적용되지 않습니다.

Q : 가스 수수료는 활용 수확량 농업에 어떤 영향을 미칩니 까?

A : Ethereum과 같은 네트워크의 높은 가스 수수료는 특히 자주 재조정이나 인출이 필요할 때 이익을 얻을 수 있습니다. Binance Smart Chain 또는 Avalanche와 같은 Layer-2 솔루션 또는 대체 블록 체인을 사용하여 비용을 최소화하십시오.