블록 체인의 레이어 1과 레이어 2는 무엇입니까?

암호화 생태계에서 분산 된 교환의 진화

1. DEXS (Decentralized Exchange)는 중개자를 제거하고 피어 투 피어 거래를 가능하게하여 트레이더가 디지털 자산과 상호 작용하는 방식을 재구성했습니다. 중앙 집중식 플랫폼과 달리 Dexs는 스마트 계약을 사용하여 거래를 실행하기 위해 주로 이더 리움 인 블록 체인 네트워크에서 운영됩니다. 이러한 변화는 투명성을 향상시키고 펀드 양육권과 관련된 위험을 줄였습니다.

2. Uniswap 및 Sushiswap과 같은 자동화 된 시장 제조업체 (AMM)의 상승은 Dex 채택을 더욱 가속화했습니다. 이 플랫폼은 기존 주문서 대신 유동성 풀을 사용하여 사용자가 토큰을 원활하게 거래 할 수 있습니다. 유동성 제공 업체는 거래에서 수수료를 얻고 참여를 인센티브하고 일관된 시장 깊이를 보장합니다.

3. 보안은 덱스의 중요한 이점으로 남아 있습니다. 사용자는 개인 키를 제어 할 수 있으므로 교환 지갑을 대상으로 대규모 해킹 가능성이 크게 줄어 듭니다. 그러나 스마트 계약 취약점과 피싱 공격은 여전히 ​​위험을 초래하므로 새로운 프로토콜과 상호 작용할 때 사용자가주의를 기울여야합니다.

4. DEXS의 인기가 높아짐에 따라 규제 조사가 증가했습니다. 일부 관할 구역은 분산 된 플랫폼에 대한 규정 준수 요구 사항을 부과하는 방법을 모색하여 익명 성과 접근 용이성에 잠재적으로 영향을 미칩니다. 개발자는 개인 정보 보호 기술 및 분산 식 Identity 솔루션을 통합하여 응답하고 있습니다.

5. 크로스 체인 상호 운용성은 차세대 덱스의 초점이되고있다. Thorchain 및 Synapse와 같은 프로젝트는 포장 된 토큰에 의존하지 않고 여러 블록 체인을 가로 질러 자산 교환을 가능하게합니다. 이 발전은 단일 네트워크에 대한 의존성을 줄이고 생태계의 자본 효율성을 향상시킵니다.

농업과 토큰 평가에 미치는 영향

1. 수익률 농업은 Defi Summer 기간 동안 지배적 인 추세로 등장하여 사용자는 프로토콜에 유동성을 제공함으로써 보상을받을 수 있습니다. 유동성 풀에 토큰을 입금함으로써 참가자는 인센티브로 거버넌스 토큰 또는 수수료 주식을받습니다. 이 모델은 많은 플랫폼에서 빠른 사용자 획득을 주도했습니다.

2. 수확량 농업을 통한 거버넌스 토큰의 분포는 시장 역학에 크게 영향을 미쳤다. APYS (Appendariative Vrice)를 제공하는 프로젝트는 종종 투기 수요로 인해 단기 가격 급등을 경험합니다. 그러나 지속 불가능한 보상 구조는 인센티브가 감소하면 빠른 매도로 이어질 수 있습니다.

3. 불완전한 손실은 유동성 제공 업체, 특히 휘발성 시장에서 유동성 제공 업체의 핵심 위험으로 남아 있습니다. 예금 자산의 가격 비율이 크게 변경되면 공급자는 단순히 보유한 것보다 더 적은 토큰으로 끝날 수 있습니다. 이 개념을 이해하는 것은 수확량 농업 전략에 참여하는 모든 사람에게 중요합니다.

4. 일부 프로토콜은 VE-Tokenomics 모델을 도입했으며, 여기서 사용자는 투표권과 더 높은 보상을 얻기 위해 장기간 토큰을 잠그고 있습니다. 이 접근법은 장기적인 이익을 조정하고 토큰 덤핑을 줄여서 지속 가능한 성장을 촉진하는 것을 목표로합니다.

5. 경쟁이 심화됨에 따라 플랫폼은 NFT 보상, 계층 적 스테이 킹 혜택 및 사용자를 유지하기위한 게임 화 경험과 같은 추가 인센티브를 계층화하고 있습니다. 이러한 혁신은보다 매력적인 생태계에 기여하지만 참가자의 복잡성을 증가시킵니다.

암호화 거래 전략에서 stablecoin의 역할

1. Stablecoins는 피아트 통화와 변동성 암호 화폐 사이의 다리 역할을하므로 트레이더가 시장 침체기 동안 가치를 보존 할 수 있습니다. 테더 (USDT), USD 코인 (USDC) 및 DAI는 가장 널리 사용되는데, 각각은 피아트 보유에서 알고리즘 안정화에 이르기까지 다양한 메커니즘에 의해 뒷받침됩니다.

2. 분산 금융에서 Stablecoins는 대출, 차입 및이자를 얻는 데 필수적입니다. AAVE 및 COMPOLD와 같은 프로토콜은 예측 가능한 수율을 유지하고 가격 스윙에 대한 노출을 줄이기 위해 스타블 코인 퇴적물에 크게 의존합니다.

3. 차익 거래 기회는 스테이블 레코 인 쌍의 가격 불일치로 인해 교환간에 종종 발생합니다. 거래자들은 플랫폼을 가로 질러 자금을 이동시켜 시장 전체의 가격 평형을 유지함으로써 이러한 차이를 악용합니다.

4. 특히 예비 투명성 및 체계적 위험과 관련하여 Stablecoin을 둘러싼 규제 문제가 강화되었습니다. 여러 국가의 당국은 발행 및 구속 프로세스에 영향을 줄 수있는 엄격한 감독을 추진하고 있습니다.

5. Stablecoin을 지불 시스템 및 송금 네트워크에 통합하는 것은 계속 확장되고 있습니다. 회사는 특히 국경 간 전송에서 거래 비용과 결제 시간을 줄이기 위해 블록 체인 기반 안정적인 자산을 활용하고 있습니다.

자주 묻는 질문

분산 거래에서 미끄러짐 허용 오차는 무엇입니까? 미끄러짐 허용 오차는 DEX에서 스왑을 실행할 때 거래자가 기꺼이 받아들이려는 최대 가격 변경을 말합니다. 변동성이 높거나 유동성이 낮 으면 최종 실행 가격이 인용 된 가격과 다를 수 있습니다. 적절한 미끄러짐 임계 값을 설정하면 불리한 거래를 방지 할 수 있습니다.

유동성 풀은 주문서없이 어떻게 작동합니까? 유동성 수영장은 수영장 내 공급과 수요에 따라 자산 가격을 결정하기 위해 일반적으로 x * y = k와 같은 일정한 제품 모델 (일반적으로 x * y = k와 같은 일정한 제품 모델)을 사용합니다. 거래자는 수영장을 직접 교환하고 거래가 발생함에 따라 가격이 동적으로 조정됩니다.

거버넌스 토큰을 기본 플랫폼 외부에서 사용할 수 있습니까? 주로 프로토콜 업그레이드에 대한 투표를 위해 설계되었지만 일부 거버넌스 토큰은 거래소에 나열되어 투기 자산으로 사용됩니다. 일부 플랫폼은 또한 추가 보상을 받거나 대출 시장에서 담보로 사용할 수 있도록합니다.

어떤 스타블 레코 인이 페그를 잃는 이유는 무엇입니까? Stablecoins는 시장 공황, 매장량에 대한 신뢰 부족 또는 불충분 한 차익 거래 메커니즘으로 인해 의도 된 가치에서 벗어날 수 있습니다. 은행과 같은 이벤트는 예비 자산 (예 : 실리콘 밸리 은행 위기 중 USDC)에서 운영됩니다.