암호화 선물로 헤지하는 방법?

암호화 선물과의 헤징은 바이 니스와 같은 플랫폼이나 적절한 위험 관리로 바이 비트를 사용하여 단기 미래 위치로 스팟 보유를 상쇄함으로써 가격 하락을 방지하는 데 도움이됩니다.

2025/07/11 04:49

암호화 선물 헤징의 기본 이해

Crypto Futures와의 헤징은 휘발성 암호 화폐 시장에서 자신의 위치를 ​​보호하기 위해 거래자와 투자자가 사용하는 위험 관리 전략입니다. 암호화 선물은 참가자가 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 특정 암호 화폐를 구매 또는 판매 할 수있는 계약입니다. 헤징의 주요 목적은 기본 자산의 불리한 가격 변동으로 인한 잠재적 손실을 완화하는 것입니다.

예를 들어, 투자자가 대량의 Bitcoin (BTC)를 보유하고 거시 경제적 요인 또는 규제 뉴스로 인해 단기 가격 하락을 예상하면 선물 계약을 사용하여 잠재적 손실을 상쇄 할 수 있습니다. BTC Futures에서 짧은 위치를 차지함으로써 투자자는 스팟 보유 가치 하락의 균형을 맞출 수 있습니다.

선물 거래를위한 거래 계정 설정

암호화 선물 거래에 참여하기 전에 선물 계약을 제공하는 플랫폼에서 신뢰할 수있는 거래 계좌를 설정해야합니다. Binance, Bybit 및 OKX를 포함한 여러 주요 거래소 가이 서비스를 제공합니다. 우선 사용자는 신원 확인 (KYC)을 완료하고 자금을 자신의 계좌에 입금해야합니다.

계정이 활성화되면 플랫폼의 선물 거래 섹션 으로 이동하십시오. 대부분의 거래소는 만료일이없는 영구 계약 과 특정 날짜에 정착 한 분기 별 선물을 제공합니다. 영구 계약은 자금 수수료가 지불되는 한 거래자가 직위를 무기한으로 유지할 수 있기 때문에 헤지에 더 일반적으로 사용됩니다.

위치 크기 및 레버리지 계산

암호화 선물로 헤징 할 때 적절한 위치 크기가 중요합니다. 거래자는 스팟 홀딩을 효과적으로 상쇄하는 데 필요한 노출의 양을 계산해야합니다. 예를 들어, 누군가가 10 BTC를 소유하고 가격 하락에 대해 완전히 헤지하려는 경우 10 BTC 상당의 선물 계약을 짧게해야합니다.

레버리지는 선물 거래에서 중요한 역할을하며 이익과 손실을 모두 증폭시킬 수 있습니다. 교환은 일반적으로 1 배에서 125 배 범위의 레버리지를 제공합니다. 그러나 높은 레버리지를 사용하면 청산 위험이 증가합니다. 헤지 자체의 불필요한 변동성을 피하기 위해 특히 헤징 할 때 5 배에서 10x와 같은 낮거나 중간 정도의 레버리지를 사용하는 것이 일반적입니다.

영구 계약의 자금 조달 률을 모니터링합니다

헤지에 영구적 인 미래를 사용할 때는 자금 조달 요율을 이해하는 것이 중요합니다. 영구 계약 가격과 스팟 가격의 차이를 기반으로 길고 짧은 거래자 간의 복귀 지불. 이 요금은 일반적으로 8 시간마다 정산됩니다.

자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 오랫동안 반바지를 지불합니다. 부정적인 경우 반바지는 오래 지불합니다. 시간이 지남에 따라 이러한 지불은 축적되어 전반적인 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 자금 조달 요율 추세를 모니터링하고 헤지 기간을 계획 할 때 고려하는 것이 중요합니다. 일부 거래자들은 지속적인 자금 조달 비용을 피하기 위해 분기 별 미래를 선호합니다.

헤지 실행 : Spot Holdings에 대한 미래

기본 헤지를 실행하기 위해 BTC를 지갑이나 교환에 보유하는 상인은 BTC 선물에서 짧은 위치를 열 수 있습니다. 이는 보유 가치와 동등한 선물 계약을 판매하는 것을 의미합니다. BTC의 가격이 하락하면 스팟 포트폴리오의 손실은 선물 위치의 이익으로 상쇄됩니다.

거래자들은 선물 위치가 스팟 노출 크기를 반영하도록해야합니다. 예를 들어, SPOT 포트폴리오에 $ 50,000 상당의 ETH가 포함 된 경우, Futures Short는 약 $ 50,000의 ETH 선물을 포함해야합니다. 가격이 변동하고 헤지 비율이 변경됨에 따라 시간이 지남에 따라 조정이 필요할 수 있습니다.

위험 및 청산 임계 값 관리

레버리지 미래와 헤징 할 때 위험 관리는 중요합니다. 한 가지 주요 측면은 과도한 손실을 방지하기 위해 스톱 손실 주문 또는 청산 임계 값을 설정하는 것입니다. 대부분의 플랫폼을 통해 사용자는 자동 지수 레벨 및 마진 조정을 설정하여 노출을 제어 할 수 있습니다.

마진 통화를 피하기 위해 선물 지갑에서 충분한 담보를 유지하는 것도 중요합니다. 거래자들은 특히 변동성이 높은 기간 동안 정기적으로 자신의 위치 건강을 확인해야합니다. 크로스 마진 대신 고립 된 마진을 사용하면 미래 거래에 할당 된 자금에 대한 손실이 포함되어 계좌의 다른 자산을 보호 할 수 있습니다.

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자주 묻는 질문

영구적 인 미래와 분기 별 미래의 헤징의 차이점은 무엇입니까?

영구 미래에는 만료 날짜가 없지만 정기적 인 자금 지불이 필요합니다. 분기 별 선물은 고정일에 만료되며 지속적인 자금 수수료가 포함되지 않습니다. 영구는 지속적인 헤징에 더 좋습니다. 분기 별 계약은 시간마다 전략에 적합합니다.

Bitcoin 선물을 사용하여 알트 코인을 헤지 할 수 있습니까?

기술적으로 가능하지만 가격 상관 관계의 차이로 인해 이상적이지 않습니다. 알트 코인은 종종 Bitcoin와 독립적으로 움직입니다. 효과적인 헤징을 위해서는 동일한 자산에 대한 선물 계약을 사용하는 것이 가장 좋습니다.

암호화 선물과의 헤징은 초보자에게 적합합니까?

헤징은 선물 시장, 레버리지 및 위험 관리에 대한 확실한 이해가 필요합니다. 초보자는 먼저 미래와 헤지를 시도하기 전에 비 수술 거래에 대한 경험을 쌓아야합니다.

헤지를 얼마나 자주 조정해야합니까?

조정은 스팟 포트폴리오의 시장 상황과 변화에 따라 다릅니다. 효과적인 헤지 비율을 유지하기 위해 정기적으로 모니터링하는 것이 좋습니다.