플래시 대출이란 무엇입니까? 차익 거래 및 거래 전략에 어떻게 사용됩니까?

핵심 사항 :

• 플래시 대출은 즉각적인 담보 대출이며 담보 대출이 필요하지 않습니다. 차용인은 동일한 거래 내에서 대출 (및이자)을 상환해야합니다.
• 중재는 다른 분산 거래소 (DEXS)에서 동일한 자산의 가격 불일치를 악용하고 있습니다. 플래시 대출은 중재자가 단일 블록 내에서 차용하고, 거래를 수행하고, 상환 할 수있게함으로써이를 촉진합니다.
• 다양한 거래 전략은 차익 거래, 청산 및 농업 최적화를 포함한 플래시 대출을 활용합니다. 위험 관리는 관련된 속도와 복잡성으로 인해 중요합니다.

플래시 대출이란 무엇입니까?

플래시 대출은 분산 된 금융 (DEFI) 프로토콜, 특히 이더 리움 및 유사한 블록 체인을 기반으로하는 고유 한 기능입니다. 이를 통해 사용자는 담보 요구 사항 없이 상당한 양의 암호 화폐를 빌릴 수 있습니다. 핵심 조건은 빌린 자금과이자가 동일한 거래 블록 내에서 상환되어야한다는 것입니다. 상환이 실패하면 전체 거래가 되돌아 가면 대출의 흔적이 남지 않습니다. 이 메커니즘은 블록 체인 트랜잭션의 원자 특성에 크게 의존합니다. 여러 Defi 플랫폼은 각각 자체 이용 약관 및 금리를 가진 플래시 대출 서비스를 제공합니다.

플래시 대출이 차익 거래를 촉진하는 방법

차익 거래에는 다른 시장에서 동일한 자산의 가격 차이를 악용하는 것이 포함됩니다. Defi의 맥락에서, 이것은 종종 다양한 분산 거래소 (DEX) 사이의 불일치를 활용하는 것을 의미합니다. Flash Loan은 중재자가 하나의 덱스에서 큰 금액을 빌릴 수있게 해줍니다. 즉시 저렴한 가격으로 덱스에서 자산을 구매하고, 더 높은 가격으로 덱스에 판매하고, 단일 거래 내에서 모든 이익으로 대출을 상환 할 수 있습니다. 속도와 효율성은 종종 가격 불균형을 자본화하는 데 중요합니다. 이익 마진은 구매 가격과 판매 가격의 차이, 대출이자 및 거래 수수료의 차이입니다.

차익 거래에 플래시 대출 사용 : 단계별 예

Dex X에서 10 달러, Dex Y에서 $ 11의 Token A Trades를 가정 해 봅시다. 중재자는 플래시 대출을 사용하여 다음 단계를 실행할 수 있습니다.

• 차용 : AAVE 또는 DYDX와 같은 대출 플랫폼에서 토큰 A (또는 StableCoin 동등한)의 플래시 대출을 받으십시오.
• 구매 : 빌린 자금을 사용하여 $ 10의 Dex X에서 토큰 A를 구매하십시오.
• 판매 : 취득한 토큰 A를 덱스 y에 $ 11로 판매하십시오.
• 상환 : Dex Y의 판매로 인한 이익에서 초기 대출과이자를 상환합니다.

전체 프로세스는 하나의 블록 내에서 발생하여 거래가 원자임을 확인합니다. 모든 단계에서의 실패는 전체 프로세스를 자동으로 되돌립니다.

차익 거래를 넘어서 : 기타 플래시 대출 거래 전략

차익 거래는 유명한 사용 사례이지만 플래시 대출은 다양한 다른 거래 전략에 사용됩니다.

• 청산 차익 거래 : 대출 플랫폼에서 볼 수없는 부부의 위치를 ​​활용합니다. 플래시 대출은 이러한 직책을 할인하여 차이로 이익을 청산하는 데 사용될 수 있습니다.
• 수율 농업 최적화 : 플래시 대출은 수익을 극대화하기 위해 다른 수익률 농업 프로토콜간에 자금을 전략적으로 이동시키는 데 사용될 수 있습니다. 여기에는 자금을 빌려서 자금을 재배치하고 수수께끼의 플랫폼에 재배치하고이자가 발생한이자로 대출을 상환하는 것이 포함됩니다.

플래시 대출로 위험 관리

플래시 대출 거래의 속도와 복잡성은 강력한 위험 관리가 필요합니다. 이러한 위험에는 다음이 포함됩니다.

• 가격 변동성 : 빠른 가격 변동은 거래 시간이 차익 거래 창을 초과하는 경우 이익을 지우고 손실을 초래할 수 있습니다.
• 네트워크 혼잡 : 높은 가스 수수료 및 네트워크 혼잡은 거래 실행을 방해하고 비용을 증가시킬 수 있습니다.
• 스마트 계약 버그 : 스마트 계약의 오류는 자금 손실로 이어질 수 있습니다. 전략을 배포하기 전에 철저한 감사가 중요합니다.
• 재창조 공격 : 악의적 인 행위자는 스마트 계약에서 취약점을 활용하여 거래를 조작하고 자금을 훔칠 수 있습니다.

일반적인 질문과 답변

Q : 플래시 대출은 위험합니까?

A : 그렇습니다. 플래시 대출은 관련된 속도와 복잡성으로 인해 본질적으로 위험합니다. 가격 변동성, 네트워크 혼잡 및 스마트 계약 취약점은 모두 손실로 이어질 수 있습니다. 철저한 계획 및 위험 관리가 필수적입니다.

Q : 플래시 대출과 관련된 수수료는 무엇입니까?

A : 플래시 대출에는 일반적으로 작은이자 수수료가 포함되며, 이는 일반적으로 빌린 금액의 비율입니다. 기본 블록 체인의 거래 수수료 (가스 수수료)도 적용됩니다.

Q : 플래시 대출에 어떻게 액세스 할 수 있습니까?

A : 플래시 대출에 대한 액세스는 일반적으로 AAVE, DYDX 및 Compound와 같은 서비스로 제공하는 Defi 플랫폼을 통해 이루어집니다. 호환 암호화 지갑과 스마트 계약 및 분산 응용 프로그램 (DAPP)에 대한 친숙 함이 필요합니다.

Q : 플래시 대출이 합법적입니까?

A : 플래시 대출의 합법성은 진화하는 지역입니다. 그러나 탈 중앙화되고 크게 규제되지 않은 Defi의 세계 내에서 운영되면서, 그들은 AML (Anti-Money Saundering) 및 KYC (Know-Your-Customer) 규정을 준수하는 한 일반적으로 합법적 인 것으로 간주됩니다. 이 규정은 대부분 사용자가 아닌 대출을 제공하는 플랫폼에 중점을 둡니다.

Q : 차익 거래에 플래시 대출을 사용하면 어떤 장점이 있습니까?

A : Flash Loans는 중대한 자본을 선불로 유지할 필요없이 중재 기회를 자본화 할 수있는 독특한 이점을 제공합니다. 이는 수익성있는 차익 거래 운영의 자본 요건을 크게 줄입니다.

Q : 누구든지 플래시 대출을 사용할 수 있습니까?

A : 기술적으로 호환 된 지갑과 스마트 계약에 대한 이해가 Flash 대출 프로토콜과 상호 작용할 수 있지만 성공적인 구현에는 중요한 기술 지식, 위험 관리 기술 및 결함 시장 및 거래 전략에 대한 깊은 이해가 필요합니다.