영구 계약을 사용하여 스팟 포트폴리오를 헤지하는 방법은 무엇입니까?

영구 계약으로 스팟 암호화 포트폴리오를 헤징하면 짧은 포지션을 통해 잠재적 손실을 상쇄함으로써 가격 하락을 방지하여 투자자가 위험을 관리하면서 자산 소유권을 유지할 수 있습니다.

2025/07/15 09:29

스팟 포트폴리오 및 영구 계약 이해

스팟 포트폴리오는 투자자가 직접 보유한 암호 화폐 모음을 나타냅니다. 이러한 자산은 현장 시장에서 거래되며, 거래에는 기본 자산의 즉각적인 배송이 포함됩니다. 반면, 영구 계약은 거래자가 실제 자산을 소유하지 않고 가격 변동에 대해 추측 할 수있는 파생 상품입니다. 전통적인 미래와 달리 영구 계약은 만료 날짜가 없으므로 장기적인 헤징 전략에 이상적입니다.

영구 계약은 자금 조달 요율 메커니즘으로 인해 기본 자산의 가격을 밀접하게 반영합니다. 이를 통해 거래자는 실시간 시장 가치와 일치하면서 무기한 직책을 유지할 수 있습니다.

왜 스팟 포트폴리오를 헤지합니까?

헤징은 관련 자산의 반대 위치를 차지함으로써 한 투자의 잠재적 손실을 상쇄하는 데 사용되는 위험 관리 전략입니다. 휘발성 cryptocurrency 시장에서 스팟 포트폴리오를 보유하면 가격이 급격히 떨어지는 동안 투자자가 상당한 하락 위험에 노출됩니다. 영구 계약을 사용함으로써 투자자는 실제 자산을 판매하지 않고 불리한 가격 변동으로부터 지분을 보호 할 수 있습니다.

헤징의 목표는 이익이 아니라 단기 변동성에 대한 노출을 최소화하는 것입니다. 이는 자산의 기본 가치를 믿지만 임시 시장 수정으로부터 보호하려는 장기 보유자에게 특히 중요합니다.

헤징 비율 결정

헤지를 시작하기 전에 적절한 헤징 비율을 계산하는 것이 필수적이며, 이는 포트폴리오를 보호 해야하는 포트폴리오의 양을 결정합니다. 헤징 비율은 일반적으로 투자자의 위험 허용 오차, 시장 전망 및 스팟 자산과 영구 계약 간의 상관 관계에 따라 다릅니다.

• 전체 헤지의 경우 영구 계약의 가치는 스팟 위치의 가치와 일치해야합니다.
• 부분 헤지는 투자자의 신뢰 수준에 따라 50% 또는 75%와 같은 포트폴리오의 비율 만 포함 할 수 있습니다.

가격이 변동하고 포트폴리오 가치가 변함에 따라 헤지를 주기적으로 재조정하는 것이 중요합니다. 정기적 인 모니터링은 헤지가 시간이 지남에 따라 효과적으로 유지되도록합니다.

영구적 인 미래를 사용하여 헤지를 실행합니다

영구 계약을 사용하여 스팟 포트폴리오를 헤지하려면 다음을 수행하십시오.

• 해당 영구 계약을 선택하십시오. 스팟 포트폴리오의 자산과 일치하는 영구 미래를 선택하십시오 (예 : Bitcoin 스팟 위치에 대한 BTC/USDT 영구).
• 계약 규모 결정 : 헤지하려는 스팟 자산 금액에 따라 필요한 계약의 수를 계산하십시오.
• 짧은 포지션 개방 : 현장 시장에서 자산을 소유하고 있으므로 영구 계약에서 짧은 포지션을 열면 가격이 떨어지면 잠재적 손실이 상쇄됩니다.
• 자금 조달 요금 모니터링 : 영구 계약에는 주기적 자금 지불이 필요합니다. 장기 헤지를 유지할 때 비용의 영향을주의하십시오.

마진 거래를 지원하고 더 나은 실행을 위해 엄격한 스프레드를 제공하는 신뢰할 수있는 거래 플랫폼을 사용하십시오. 인기있는 플랫폼에는 Binance, Bybit 및 Okx가 포함됩니다.

위험 관리 및 위치 조정

헤징은 방향 위험을 줄이지 만 새로운 복잡성도 소개합니다. 레버리지 영구 계약과 관련된 청산 위험을 신중하게 관리해야합니다. 스톱 손실 주문 또는 레버리지 레벨 조정은 휘발성 기간 동안 강제 청산을 피할 수 있습니다.

• 실현되지 않은 PNL을 추적하십시오 : 현장과 선물 위치를 모두 모니터링하여 가격 변동의 순 영향을 이해하십시오.
• 헤지 조정 동적으로 조정 : 스팟 포트폴리오 값이 크게 증가하면 원하는 헤지 비율을 유지하기 위해 짧은 미래 위치를 늘리는 것을 고려하십시오.
• 자금 조달 비용을 고려하십시오 : 시간이 지남에 따라 자금 수수료가 축적 될 수 있습니다. 헤지 유지 비용이 제공된 보호에 의해 정당화되는지 여부를 평가하십시오.

효과적인 헤징은 설정 및 포 게트 접근 방식보다는 지속적인 평가 및 조정이 필요합니다. 투자자들은 시장 상황에 대한 정보를 유지하고 그에 따라 전략을 조정해야합니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

시장이 안정 될 때 헤지를 닫지 않으면 어떻게됩니까?

시장이 안정화 된 후 헤지가 열려있는 경우, 선물 포지션의 모든 이익은 SPOT 포트폴리오에서 이익을 상쇄합니다. 이로 인해 중립적 인 순 결과가 발생하여 SPOT 자산의 원래 진입 가격이 효과적으로 잠겨 있습니다.

영구 계약으로 헤징을 위해 stablecoins를 담보로 사용할 수 있습니까?

예, 대부분의 교환을 통해 사용자는 영구 계약을 거래 할 때 USDT 또는 USDC와 같은 stablecoin을 담보로 사용할 수 있습니다. 이것은 암호화 자산을 피아트로 전환하지 않고 포트폴리오의 유동성을 유지하지 않습니다.

여러 자산을 동시에 헤지 할 수 있습니까?

예, 투자자는 각 지점 보유에 대해 해당 영구 위치를 열어 여러 자산을 헤지 할 수 있습니다. 각 헤지의 크기가 각 자산의 가치에 비해 적절하게 크기를 조정하는 것이 중요합니다.

자금 요금은 헤지의 효과에 어떤 영향을 미칩니 까?

자금 조달 요금은 길고 짧은 거래자간에 주기적으로 지불됩니다. 그들은 영구 가격을 현장 가격으로 묶는 데 도움이되지만 장기 헤지를 유지하는 데 드는 비용을 추가 할 수 있습니다. 자금 조달 요금 일정을 이해하면 헤징 효율을 최적화하는 데 도움이됩니다.