IBIT와 FBTC 대 ARKB를 비교하십시오

Bitcoin IBIT, FBTC 및 ARKB와 같은 ETF는 투자자에게 다양한 수수료, 구조 및 유동성으로 Bitcoin에 노출되어 투자 전 비용 비율, 추적 방법 및 세금 영향을 비교하는 데 필수적입니다.

2025/07/17 21:29

Bitcoin ETF의 기본 사항을 이해합니다

Bitcoin ETF (Exchange-Traded Funds)는 암호 화폐를 직접 유지하지 않고 투자자들이 Bitcoin에 노출 될 수있는 인기있는 방법이되었습니다. 가장 많이 사용되는 옵션 중에는 IBIT , FBTC 및 ARKB 가 있습니다. 이 자금은 Bitcoin의 가격을 추적하지만 구조, 수수료 및 성능 특성은 다릅니다. 이러한 차이를 이해하는 것은 정보에 입각 한 투자 결정을 내리는 데 중요합니다.

이러한 각 ETF는 다양한 관리 전략 및 비용 비율로 운영됩니다. 예를 들어, IBIT (Ishares Bitcoin Trust)는 전 세계에서 가장 큰 자산 관리자 중 하나 인 BlackRock에 의해 관리됩니다. FBTC (Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund) 는 Fidelity Investments에 의해 뒷받침되는 반면 ARKB (ARK 21 주 Bitcoin ETF)는 ARK Invest와 21Shares 간의 협력입니다. 이러한 차이점은 각 펀드의 수행 방식과 투자자 포트폴리오에 어떻게 적용되는지에 영향을 미칩니다.

수수료 및 비용 비율 : 주요 차별화 요소

IBIT 대 FBTC 대 ARKB를 비교할 때 가장 중요한 요소 중 하나는 수수료 구조입니다. 투자자는 장기 수익에 직접적인 영향을 미치는 비용 비율을 고려해야합니다. 최근 데이터를 기준으로 :

• IBIT 의 비용 비율은 0.12% 이며 다른 암호화 ETF에 비해 상대적으로 낮습니다.
• FBTC는 처음에 20124 년 중반까지 0%의 비용 으로 출시되었으며, 그 후 0.25% 로 증가했습니다.
• ARKB는 IBIT보다 약간 높지만 FBTC 후 프로모션 기간보다 0.21% 의 비용 비율을 보유합니다.

이 수수료는 사소한 것처럼 보일 수 있지만 시간이 지남에 따라 수익에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 따라서 이러한 ETF를 장기적으로 보유 할 계획 인 투자자는 이러한 비용에주의를 기울여야합니다.

추적 방법론 및 기본 자산

비교해야 할 또 다른 중요한 측면은 각 ETF가 어떻게 추적하는지 Bitcoin입니다. 세 가지 모두 Bitcoin의 가격을 반영하는 것을 목표로하지만, 그들의 기본 방법론은 다음과 같습니다.

• IBIT는 규제 된 관리인을 통해 냉장 저장에 저장된 물리적 Bitcoin을 보유하고 있습니다. 이 접근법은 상대방 위험을 줄입니다.
• FBTC는 또한 물리적 인 Bitcoin를 보유하고 있으며 관리 파트너십을 통해 투명성과 보안을 강조합니다.
• ARKB는 직접 Bitcoin 소유권과 선물 계약의 조합을 사용하여 노출을 유지합니다.

ARKB 에서 선물 계약을 사용하면 선물 시장에서 변동성이 높거나 후진 기간 동안 불일치를 추적 할 수 있습니다. 대조적으로, IBIT 와 FBTC 는 물리적 보유에 대한 의존으로 인해 더 직접적인 상관 관계를 목표로합니다.

유동성 및 거래량

유동성은 ETF 거래에서 중요한 역할을합니다. 특히 가격에 영향을 미치지 않으면 서 빠르게 입장하거나 자리에 출발하려는 투자자에게는 유동성이 중요한 역할을합니다. 높은 거래량은 일반적으로 더 나은 유동성과 더 엄격한 입찰가 스프레드를 나타냅니다.

• IBIT는 3 개 중 가장 높은 평균 일일 거래량을 지속적으로 보여 주었으며, 종종 매일 10 억 달러를 넘어 섰습니다.
• FBTC는 Fidelity의 강력한 소매 존재로부터 혜택을 받고 밀접하게 뒤를 따릅니다.
• ARKB는 일반적으로 다른 두 개에 비해 낮은 양으로 거래되지만 대부분의 투자자에게는 충분히 액체가 남아 있습니다.

유동성이 높아짐에 따라 투자자는 특히 변동성있는 시장 상황에서 이러한 ETF를보다 효율적으로 거래 할 수 있습니다. 따라서 진입 및 출구의 편의성을 우선시하면 IBIT 또는 FBTC를 향해 기울어 질 수 있습니다.

순 자산 가치 (NAV)에 대한 보험료 및 할인

필수적이지만 종종 간과되는 요소는 ETF가 프리미엄으로 거래되는지 또는 NAV (NAV) 와 할인하는지 여부입니다. 이 메트릭은 시장이 실제 Bitcoin 보유에 비해 펀드를 어떻게 평가하는지를 반영합니다.

• IBIT는 큰 크기와 효율적인 생성/구속 메커니즘으로 인해 NAV와 매우 가까운 경향이 있습니다.
• FBTC 는 역사적으로 특히 출시 초기 단계에서 약간의 프리미엄을 경험했습니다.
• ARKB는 때때로 2 차 시장의 공급 수요 불균형에 의해 영향을받는 NAV와의 작은 편차를 보여줍니다.

가격이 NAV로 되돌아 갈 때 보험료로 구매하면 잠재적 이익이 줄어들 수 있기 때문에 투자자는 이러한 보험료 나 할인을 모니터링해야합니다.

세금 고려 사항 및 투자자 구조

각 ETF에는 구조에 따라 고유 한 세금 영향이 있습니다. 미국에서는 대부분의 Bitcoin ETF는 보조 신탁 으로 구성되어 있으며, 이는 투자자가 기초의 직접 소유자로 취급됩니다 Bitcoin.

• IBIT는 부여원 신탁이므로 투자자는 K-1 세금 양식을 받고 수집품 세금 처리 (최대 28%의 자본 이득 요금)의 적용을받습니다.
• FBTC는 또한 Grantor Trust 구조를 사용하고 유사한 세금 규칙을 따릅니다.
• ARKB는 원래 상품 풀로 구성되어 있으며 양식 1099를 발행했지만 나중에 Grantor Trust 구조로 변환되어 IBIT 및 FBTC와 더 밀접하게 일치했습니다.

이 구조적 변화는보고 요건 및 잠재적 세금 부채에 영향을 미치므로 투자자는 투자하기 전에 세금 전문가와상의해야합니다.

FAQ

퇴직 계좌에 IBIT, FBTC 또는 ARKB를 보유 할 수 있습니까?

예, Custodian이 암호 화폐 관련 제품에 대한 투자를 허용한다면 IRA 및 401 (k)를 포함한 표준 중개 계정에서 3 개의 ETF를 모두 보유 할 수 있습니다.

Bitcoin에 대한 최고의 양육권 솔루션을 제공하는 ETF는 무엇입니까?

3 개의 ETF는 모두 평판이 좋은 관리인 (IBIT 용 Blackrock, FBTC의 Fidelity 및 Coinbase for ARKB와 같은 타사 파트너)을 활용합니다. 각 청구는 냉장 및 보험을 포함한 강력한 보안 조치를 강력합니다.

이 ETF는 배당금을 지불합니까?

Bitcoin 자체가 소득을 창출하지 않기 때문에 ETF는 배당금을 지불하지 않습니다. 모든 이익은 ETF의 순 자산 가치의 변화로 인해 발생합니다.

이러한 ETF에 필요한 최소 투자가 있습니까?

공식적인 최소 투자는 없습니다. 그들은 주식처럼 거래되므로 중개인의 정책에 따라 하나의 공유만큼 구매할 수 있습니다.