Stablecoin市場はここ数ヶ月でかなりの急増を経験しています

Stablecoinsがグローバルファイナンスでますます重要な役割を果たしているため、専門家は、小売投資家がこの成長傾向を活用する重要な方法を特定しています。

The world of cryptocurrencies is heating up as we speak, and while everyone is focused on Bitcoin and altcoins, there's another coin silently amassing a fortune: stablecoins.

暗号通貨の世界は、私たちが話すように熱くなり、誰もがビットコインとアルトコインに焦点を合わせていますが、財産を静かに蓄積している別のコインがあります：Stablecoins。

According to DeFi expert Patrick Scott, the best opportunities for retail investors lie in investing in the chains that host stablecoins, exploring projects that issue stablecoins with investable tokens, and participating in DeFi protocols where stablecoins are used.

Defiの専門家であるPatrick Scottによると、小売投資家にとって最良の機会は、Stablecoinsをホストするチェーンへの投資、投資可能なトークンでStablecoinsを発行するプロジェクトを探索し、Stablecoinsが使用されるDifiプロトコルに参加することにあります。

The major component of the stablecoin ecosystem is the foundational blockchains that facilitate their issuance and operation. Among the chains, Ethereum (CRYPTO: ETH) and Tron (CRYPTO: TRX) are currently leading the market regarding stablecoin supply.

Stablecoinエコシステムの主要な要素は、発行と運用を促進する基礎ブロックチェーンです。チェーンの中で、イーサリアム（暗号：ETH）とトロン（暗号：TRX）が現在、Stablecoin Supplyに関して市場をリードしています。

As of August 2023, Ethereum hosts approximately $126 billion in stablecoins, while Tron follows closely with $65 billion. Both networks have reached all-time highs in stablecoin circulation throughout the year.

2023年8月の時点で、Ethereumは約1,260億ドルのStablecoinsをホストしていますが、Tronは650億ドルに密接に従います。どちらのネットワークも、年間を通じてStablecoin循環の史上最高の高値に達してきました。

Tron's growth has been more consistent, driven by its widespread adoption of peer-to-peer (P2P) transactions, particularly in developing regions. In contrast, Ethereum experienced a more significant surge in stablecoin balances during the final quarter of 2023, largely due to the rapid expansion of DeFi protocols on the chain.

Tronの成長は、特に発展途上地域でのピアツーピア（P2P）トランザクションの広範な採用によって推進されており、より一貫しています。対照的に、イーサリアムは、主にチェーン上のDEFIプロトコルが急速に拡大したため、2023年の最終四半期にStablecoinバランスをより重大な急増しました。

With stablecoin adoption continuing to rise, investing in native tokens like ETH and TRX could offer lucrative opportunities for investors seeking exposure to the stablecoin market's expansion.

Stablecoinの採用が増加し続けているため、ETHやTRXなどのネイティブトークンに投資することで、Stablecoin Marketの拡大にさらされる投資家に有利な機会を提供する可能性があります。

"I think within a few years it will be obvious in hindsight that the best way to invest in the coming stablecoin boom was simply just to buy ETH where the most stablecoins are and will be settled and ultimately a key beneficiary of the economic activity which emerges around them," analyst DCinvestor stated.

「数年以内に、今後のStablecoin Boomに投資する最良の方法は、最も安定したものが定住し、最終的には彼らの周りに現れる経済活動の重要な受益者であるETHを購入することであることが後知恵で明らかだと思います」とアナリストのDcinvestorは述べました。

Notably, the leading stablecoin issuers, Tether and Circle, remain privately held and do not offer direct investment opportunities. However, other emerging projects present viable alternatives. Stablecoins such as Ethena (USDe), USDY (Ondo), HONEY (Berachain), and crvUSD (Curve) provide governance or utility tokens that allow investors to participate in their growth.

特に、主要なStablecoin発行者であるテザーとサークルは、個人的に保持されたままであり、直接投資機会を提供しません。ただし、他の新興プロジェクトには、実行可能な代替案があります。 Ethena（USDE）、USDY（ONDO）、Honey（Berachain）、CRVUSD（Curve）などのスタブコインは、投資家が成長に参加できるようにするガバナンスまたはユーティリティトークンを提供します。

These tokens often come with benefits such as voting rights or revenue-sharing mechanisms. Such incentives allow retail investors to profit as the stablecoin sector expands.

これらのトークンには、多くの場合、投票権や収益分配メカニズムなどのメリットがあります。このようなインセンティブにより、Stablecoinセクターが拡大するにつれて、小売投資家が利益を得ることができます。

Stablecoins play a crucial role in the DeFi ecosystem, serving as a primary means of liquidity, lending, and yield generation. Leading DeFi protocols with strong stablecoin integration include Aave, Morpho, Fluid, Pendle, and Curve.

スタブコインは、defiエコシステムにおいて重要な役割を果たし、流動性、貸付、収量の生成の主要な手段として機能します。強力なStablecoin統合を備えた主要なDefiプロトコルには、Aave、Morpho、Fluid、Pendle、および曲線が含まれます。

Investors can engage with these platforms by providing liquidity or participating in lending and borrowing activities. Based on transaction fees and interest rates, they could earn attractive returns. For instance, Aave, a decentralized lending protocol, enables users to lend or borrow cryptocurrencies in a peer-to-peer fashion without the need for intermediaries.

投資家は、流動性を提供したり、融資や借入活動に参加したりすることで、これらのプラットフォームに関与できます。取引手数料と金利に基づいて、彼らは魅力的なリターンを獲得する可能性があります。たとえば、分散型の貸出プロトコルであるAaveは、仲介者を必要とせずにピアツーピアの方法で暗号通貨を貸したり、借りたりすることができます。

The surge in stablecoin adoption has not gone unnoticed, with several major financial players entering the space. Bank of America recently announced its plans to apply for approval of a bitcoin ETF, an initiative that could attract massive interest from institutional investors.

Stablecoinの養子縁組の急増は気付かれず、いくつかの主要な金融プレーヤーがスペースに入っています。バンクオブアメリカは最近、機関投資家から大きな関心を集める可能性のあるイニシアチブであるビットコインETFの承認を申請する計画を発表しました。

Fidelity Investments is reportedly developing its stablecoin as part of a broader initiative to expand its digital asset offerings. Notably, Fidelity already provides services for institutional Bitcoin and Ethereum (ETH) traders.

Fidelity Investmentsは、デジタル資産の提供を拡大するためのより広範なイニシアチブの一環として、Stablecoinを開発していると伝えられています。特に、Fidelityはすでに、施設のビットコインとイーサリアム（ETH）トレーダーにサービスを提供しています。

Moreover, Wyoming has taken a pioneering step by launching its state-backed stablecoin, WYST. This move marks a significant development in the evolving landscape of digital assets.

さらに、ワイオミングは、州が支援するスタブコイン、ワイストを立ち上げることで先駆的な一歩を踏み出しました。この動きは、デジタル資産の進化する景観の重要な発展を示しています。

Similarly, World Liberty Financial, a firm founded by members of the Trump family, has officially introduced USD1. The US government treasuries and cash equivalents will fully back this stablecoin.

同様に、トランプ家のメンバーによって設立された会社であるWorld Liberty Financialは、正式にUSD1を導入しました。米国政府の財務省と現金に相当するものは、この安定性を完全に支持します。

Despite the optimism surrounding stablecoins, concerns have emerged about potential risks. Specifically, the possibility of a financial crisis is similar to the 2008 bank run scenario.

スタブコインを取り巻く楽観主義にもかかわらず、潜在的なリスクについて懸念が浮かびました。具体的には、金融危機の可能性は、2008年の銀行実行シナリオに似ています。

If investors rush to redeem their stablecoins during market instability, issuers may be forced to liquidate their reserve assets. This could trigger wider disruptions in the financial system.

投資家が市場の不安定性中にスタブコインを償還するために急いでいる場合、発行者は予備資産を清算することを余儀なくされる場合があります。これにより、金融システムの幅広い混乱が引き起こされる可能性があります。

Regulatory efforts, including proposals like the GENIUS and STABLE Acts, aim to mitigate these risks by enforcing stricter oversight and requiring issuers to maintain fully backed reserves.output: The stablecoin market has experienced a significant surge in recent months, with its total market capitalization increasing by 90% since late 2023 to surpass the $230 billion threshold.

天才や安定した行為などの提案を含む規制の取り組みは、より厳しい監視を実施し、発行者が完全に裏付けられた埋蔵量を維持することを要求することにより、これらのリスクを軽減することを目的としています。

As stablecoins play an increasingly vital role in global finance, experts are identifying key ways for retail investors to capitalize on this growing trend.

Stablecoinsがグローバルファイナンスでますます重要な役割を果たしているため、専門家は、小売投資家がこの成長傾向を活用する重要な方法を特定しています。

Among the best-known figures in decentralized finance (DeFi), Patrick Scott, a DeFi expert, highlighted three primary strategies for investors looking to benefit from the stablecoin boom.

Defiの専門家であるPatrick Scottは、分散型財務（DEFI）の最も有名な人物の中で、Stablecoin Boomの恩恵を受ける投資家のための3つの主要な戦略を強調しました。

“There are 3 ways to play the stablecoin boom: 1) Chains stablecoins are issued on 2) Stablecoin issuers 3) DeFi protocols stablecoins are used in,” Scott explained.

「Stablecoin Boomをプレイするには3つの方法があります。1）チェーンスタブルコインが2）Stablecoin発行者3）DefiプロトコルStablecoinsが使用されます」とScott氏は説明しました。

According to Scott, the best opportunities lie in investing in the blockchains that host stablecoins, specifically exploring projects that issue stablecoins with investable tokens and participating in DeFi protocols

スコットによると、最良の機会は、スタブコインをホストするブロックチェーンへの投資にあります。