NYSE、24時間365日のトークン化された株式取引にブロックチェーンを採用

NYSEは、ブロックチェーンと従来の金融を統合し、24時間トークン化された株式取引とオンチェーン決済のための画期的なプラットフォームを計画しています。

NYSE Pioneers Future of Finance with Blockchain-Powered Tokenized Stocks

NYSE、ブロックチェーンを活用したトークン化株式で金融の未来を開拓

The New York Stock Exchange (NYSE), a titan of traditional finance, is charting a bold course into the digital future. In a move that could redefine securities trading, the NYSE is developing a platform designed to support 24/7 trading of tokenized stocks with on-chain settlement. This initiative aims to meld the established robustness of current market infrastructure with the agility and efficiency promised by blockchain technology.

伝統的な金融の巨人であるニューヨーク証券取引所 (NYSE) は、デジタルの未来への大胆な方向性を示しています。証券取引を再定義する可能性のある動きとして、ニューヨーク証券取引所は、オンチェーン決済によるトークン化された株式の24時間365日の取引をサポートするように設計されたプラットフォームを開発しています。この取り組みは、現在の市場インフラの確立された堅牢性と、ブロックチェーン技術によって約束される俊敏性と効率性を融合することを目的としています。

Always-On Trading and Instant Settlement

常時取引と即時決済

At the heart of the NYSE's vision is a platform that enables tokenized securities, which mirror traditional shares, to be traded and settled on the blockchain. This innovation promises to extend trading access beyond conventional market hours, potentially offering investors the flexibility to trade at any time. Settlements are expected to occur almost instantaneously, a stark contrast to the current T+2 cycle. The platform also contemplates innovative features like dollar-denominated order sizing and the use of stablecoins for funding, aiming to streamline capital movement and enhance efficiency.

NYSE のビジョンの中心となるのは、従来の株式を反映したトークン化された証券をブロックチェーン上で取引および決済できるようにするプラットフォームです。このイノベーションにより、従来の市場時間を超えて取引アクセスが拡大され、投資家がいつでも取引できる柔軟性が提供される可能性があります。決済はほぼ瞬時に行われると予想されており、現在の T+2 サイクルとはまったく対照的です。このプラットフォームは、資本移動を合理化し効率を高めることを目的として、ドル建ての注文サイジングや資金調達のためのステーブルコインの使用などの革新的な機能も検討しています。

Bridging Traditional Rights with Digital Innovation

従来の権利とデジタルイノベーションの橋渡しをする

Crucially, the NYSE is committed to ensuring that tokenized shareholders retain all the rights associated with traditional stock ownership, including dividend payouts and governance privileges. This ensures that the economic and ownership principles remain consistent, regardless of whether shares are held in traditional or tokenized form. The exchange plans for broad distribution through qualified broker-dealers, adhering to established market structure principles and non-discriminatory access standards.

重要なことは、NYSE は、トークン化された株主が配当支払いやガバナンス特権を含む従来の株式所有に関連するすべての権利を確実に保持できるようにすることに取り組んでいることです。これにより、株式が従来の形式で保有されているかトークン化された形式で保有されているかに関係なく、経済原則と所有権の原則が一貫したままであることが保証されます。同取引所は、確立された市場構造の原則と無差別のアクセス基準を遵守し、資格のあるブローカーディーラーを通じて広範な流通を計画している。

Blockchain Integration and Future Adaptability

ブロックチェーンの統合と将来の適応性

The technological backbone of this new platform leverages the NYSE's existing Pillar matching engine, ensuring seamless integration with core trading operations. However, it will incorporate blockchain-based systems for post-trade settlement and custody. A key design feature is the platform's ability to support multiple blockchains, positioning it to adapt to the evolving blockchain landscape and institutional adoption of various networks. This forward-thinking approach underscores the NYSE's commitment to leading the industry toward on-chain solutions, as highlighted by NYSE Group President Lynn Martin.

この新しいプラットフォームの技術的バックボーンは、NYSE の既存のピラー マッチング エンジンを活用し、コア取引業務とのシームレスな統合を保証します。ただし、取引後の決済と保管のためにブロックチェーンベースのシステムが組み込まれる予定です。主要な設計機能は、複数のブロックチェーンをサポートするプラットフォームの機能であり、進化するブロックチェーンの状況とさまざまなネットワークの制度的導入に適応できるようにプラットフォームを配置します。この先進的なアプローチは、NYSE グループ社長のリン・マーティン氏が強調したように、オンチェーン ソリューションに向けて業界をリードするという NYSE の取り組みを強調しています。

A Broader Digital Strategy

より広範なデジタル戦略

This venture into tokenized stocks is part of a larger digital transformation strategy by Intercontinental Exchange (ICE), the NYSE's parent company. ICE is actively exploring modernizing clearing processes for continuous markets and is collaborating with major banks on tokenized deposits to facilitate off-hours funding and margin requirements. Michael Blaugrund, ICE Vice President of Strategic Initiatives, views supporting tokenized securities as a pivotal step in embracing the next era of capital markets.

株式のトークン化へのこの取り組みは、NYSEの親会社であるインターコンチネンタル取引所（ICE）による大規模なデジタル変革戦略の一環である。 ICEは継続市場向けの清算プロセスの最新化を積極的に検討しており、時間外の資金調達と証拠金要件を容易にするためにトークン化された預金に関して大手銀行と協力しています。 ICEの戦略的イニシアチブ担当バイスプレジデントであるマイケル・ブラウグルンド氏は、トークン化された証券のサポートは、資本市場の次の時代を受け入れる上で極めて重要なステップであると考えています。

Market Trends and Institutional Appetite

市場動向と機関投資家の意欲

The development at the NYSE aligns with a growing trend of institutional interest in digital assets and tokenization. The recent launch of a Chainlink ETF on NYSE Arca, for instance, demonstrates a maturing market where infrastructure-focused digital assets are gaining traction. While the tokenized stock market is still nascent, projected to reach trillions by 2030, and regulatory clarity remains a key factor, the significant interest from financial advisors and the increasing market activity indicate a strong underlying appetite for these innovations. The NYSE's embrace of tokenized stocks is a powerful signal that the traditional financial world is actively integrating blockchain technology.

ニューヨーク証券取引所の発展は、デジタル資産とトークン化に対する機関投資家の関心の高まりと一致しています。たとえば、NYSE Arcaで最近立ち上げられたChainlink ETFは、インフラストラクチャに焦点を当てたデジタル資産が勢いを増している成熟市場を示しています。トークン化された株式市場はまだ初期段階にあり、2030 年までに数兆ドルに達すると予測されており、規制の明確さが依然として重要な要素ではありますが、ファイナンシャルアドバイザーからの多大な関心と市場活動の増加は、これらのイノベーションに対する潜在的な強い需要を示しています。ニューヨーク証券取引所がトークン化された株式を採用していることは、従来の金融界がブロックチェーン技術を積極的に統合していることを示す強力なシグナルです。

The Road Ahead

これからの道

While regulatory approvals are a necessary step for these ambitious plans to materialize, the NYSE's proactive engagement with tokenized stocks and blockchain technology signals a significant shift. It’s an exciting time to witness the intersection of Wall Street and the blockchain revolution, promising a future where trading is more accessible, efficient, and innovative than ever before. Let's see how this all unfolds – it’s going to be a wild ride!

こうした野心的な計画を実現するには規制当局の承認が必要なステップだが、ニューヨーク証券取引所がトークン化された株式やブロックチェーン技術に積極的に取り組んでいることは、大きな変化を示唆している。今はウォール街とブロックチェーン革命の交差点を目撃するエキサイティングな時期であり、これまで以上に取引がアクセスしやすく、効率的で革新的な未来が約束されています。これがどのように展開するか見てみましょう – それはワイルドな乗り物になるでしょう!