グレースケール ビットコイン トラスト ETF はあなたを億万長者にできるでしょうか?知っておくべきことは次のとおりです

ビットコインは何年にもわたって億万長者を生み出してきましたが、仮想通貨には扱いが難しい微妙なニュアンスがあります。グレースケール ビットコイン トラスト ETF (GBTC) に参入する

Exchange-traded funds (ETFs) are a great way to diversify your investments and make you rich. You don't need to find the next Amazon or hit on a lottery ticket-type stock to make big money in investing. Sure, you might get lucky, but there are safer roads one can travel to financial Valhalla. Believe it or not, ETFs can be a great way to get there.

上場投資信託 (ETF) は、投資を多様化し、金持ちになるための優れた方法です。投資で大金を稼ぐために、次のアマゾンを見つけたり、宝くじのような株を当てる必要はありません。確かに、運が良ければ良いかもしれませんが、ファイナンシャル ヴァルハラに行くには、より安全な道があります。信じられないかもしれませんが、ETF はそこに到達するための優れた手段となり得ます。

ETFs are baskets of assets (most commonly stocks) that trade under a single ticker symbol. For example, the SPDR S&P 500 ETF (SPY) tracks the performance of the S&P 500 index. When you buy a share of SPY, you're essentially buying a small piece of each of the companies in the S&P 500.

ETF は、単一のティッカー シンボルで取引される資産 (最も一般的には株式) のバスケットです。たとえば、SPDR S&P 500 ETF (SPY) は S&P 500 指数のパフォーマンスを追跡します。 SPY の株を購入すると、基本的には S&P 500 に含まれる各企業の一部を購入することになります。

ETFs offer several advantages over traditional investments, such as stocks or bonds. First, they're incredibly diversified, which reduces your overall investment risk. Second, they're very liquid, meaning you can buy or sell them quickly and easily. Third, ETFs are typically much cheaper to own than other investments, with expense ratios that are often less than 0.1%.

ETF には、株式や債券などの従来の投資に比べていくつかの利点があります。まず、信じられないほど分散されており、全体的な投資リスクが軽減されます。第二に、それらは非常に流動性が高いため、迅速かつ簡単に売買できます。第三に、ETF は通常、他の投資よりも保有コストがはるかに安く、経費率は 0.1% 未満であることがよくあります。

One of the most popular ETFs is the Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). The trust was created in 2013 and initially offered solely to institutional and accredited investors before it began trading over the counter in 2015. In January 2024, it was listed on the NYSE Arca exchange and formally became a spot Bitcoin ETF.

最も人気のある ETF の 1 つは、グレースケール ビットコイン トラスト ETF (GBTC) です。この信託は 2013 年に設立され、当初は機関投資家および認定投資家のみに提供され、2015 年に店頭取引が開始されました。2024 年 1 月に NYSE Arca 取引所に上場され、正式にスポット ビットコイン ETF となりました。

You could say it combines the best of both worlds: It is a simple investment option with the potential upside of Bitcoin.

これは両方の長所を組み合わせたものであると言えます。これは、ビットコインの潜在的な利点を備えたシンプルな投資オプションです。

Owning Grayscale Bitcoin Trust versus BitcoinAn ETF is a basket of assets (most commonly stocks) that trade under a single ticker symbol. Instead of buying stocks, the Grayscale Bitcoin Trust ETF purchases Bitcoin and holds it securely in cold storage. The ETF's shares represent the value of the underlying Bitcoin. In other words, it's a way to invest in Bitcoin without owning it yourself.

グレースケール ビットコイン トラストの所有とビットコイン ETF は、単一のティッカー シンボルで取引される資産 (最も一般的には株式) のバスケットです。 Grayscale Bitcoin Trust ETF は株式を購入する代わりに、ビットコインを購入し、冷蔵倉庫に安全に保管します。 ETF の株式は、基礎となるビットコインの価値を表します。つまり、自分でビットコインを所有せずにビットコインに投資する方法です。

Why would someone do this instead of buying Bitcoin outright?

なぜ誰かがビットコインを完全に購入せずにこれを行うのでしょうか?

The most common reasons are safety and convenience. Owning Bitcoin or other cryptocurrencies requires setting up an account with a crypto exchange or a wallet. Wallets have unique passwords, and you can lock yourself out if you forget them. You may have seen some exchanges run into problems, such as the recent FTX downfall.

最も一般的な理由は安全性と利便性です。ビットコインやその他の暗号通貨を所有するには、暗号通貨取引所またはウォレットでアカウントを設定する必要があります。ウォレットには固有のパスワードがあり、パスワードを忘れると自分自身がロックアウトされる可能性があります。最近のFTXの崩壊など、いくつかの取引所が問題に遭遇しているのを見たことがあるかもしれません。

On the other hand, the Grayscale Bitcoin Trust is an ETF. You can buy or sell it right from your stock brokerage account. It also takes responsibility for holding and securing the Bitcoin off your hands.

一方、グレースケールビットコイントラストはETFです。証券口座から直接売買できます。また、ユーザーの手からビットコインを保持し、保護する責任も負います。

The bull case for Bitcoin and the Grayscale Bitcoin Trust ETF

ビットコインとグレースケール・ビットコイン・トラストETFの強気のケース

Bitcoin's remarkable returns over the past decade tend to draw people to it, even if they're not sure why it's going up in the first place.

過去 10 年間のビットコインの目覚ましい利益は、そもそもビットコインがなぜ上昇しているのか分からない場合でも、人々を引き寄せる傾向があります。

The primary investment thesis for Bitcoin is that it's an anti-inflationary digital asset. You might think of it like a digital version of gold. You can't use gold for payment in many stores, but it carries value because people desire it and consider it a store of value.

ビットコインの主な投資理論は、それが反インフレのデジタル資産であるということです。これはゴールドのデジタル版のようなものと考えることができます。多くの店では支払いに金を使用できませんが、人々が金を欲しがり、金を価値の保存場所と考えているため、金には価値があります。

Now, here's where Bitcoin gets interesting. There is a fixed Bitcoin supply. Bitcoin mining constantly increases the supply, but there is an eventual cap of 21 million, and the supply grows more slowly each time Bitcoin halves.

さて、ここがビットコインの興味深いところです。ビットコインの供給量は固定されています。ビットコインのマイニングにより供給量は常に増加しますが、最終的には 2,100 万の上限があり、ビットコインが半分になるたびに供給量の増加は遅くなります。

Meanwhile, the price of Bitcoin is in U.S. dollars, and the number of dollars in the economy is rapidly increasing. It's a big reason why the country has seen so much inflation in recent years.

一方、ビットコインの価格は米ドルであり、経済におけるドルの数は急速に増加しています。この国が近年これほどインフレを起こしている大きな理由はこれだ。

The United States government has continually run at a deficit, meaning it's spending more than it generates in tax revenue. The country borrows money to fill that gap, which pushes the money supply higher and is a sneaky component of inflation.

米国政府は継続的に赤字を抱えており、これは税収を上回る支出を行っていることを意味する。国はそのギャップを埋めるためにお金を借りますが、これがマネーサプライを押し上げ、インフレの卑劣な要素となります。

These economic dynamics and growing demand for Bitcoin as society adopts it more could continue driving Bitcoin's price higher.

こうした経済動向と、社会の普及に伴うビットコインへの需要の高まりにより、ビットコインの価格は今後も上昇する可能性がある。

Is the ETF a millionaire-maker?Of course, nothing is free. The Grayscale Bitcoin Trust ETF doesn't manage its Bitcoin assets for nothing. It charges a 1.5% expense ratio for its services. Additionally, the ETF buys Bitcoin continually, so it's essentially averaging up over time as Bitcoin's price rises. As a result, the ETF doesn't perform as well as Bitcoin itself.

ETF は億万長者を生み出すものですか?もちろん、無料のものはありません。グレイスケール ビットコイン トラスト ETF は、ビットコイン資産を無償で管理しているわけではありません。サービスには 1.5% の経費率がかかります。さらに、ETF は継続的にビットコインを購入するため、ビットコインの価格が上昇するにつれて、実質的に時間の経過とともに平均値が上昇します。その結果、ETFのパフォーマンスはビットコインそのものほど良くありません。

However, notice how it's still trounced the S&P 500 since its shares started trading over the counter. Yes, an 11,000% return can turn modest sums into lots of money.

しかし、同社の株式が店頭取引を開始して以来、依然としてS&P 500を上回っていることに注目してください。はい、11,000% の収益があれば、少額の金額が多額のお金に変わる可能性があります。

Will it continue? Nobody can say for sure. The monetary policies that have helped Bitcoin thrive are still in place. The U.S. money supply has grown for decades since debasing from the gold standard in 1971. I don't see why Bitcoin can't continue appreciating, though it's a guess as to the price or when

続きますか？誰も確かなことは言えません。ビットコインの繁栄を支えた金融政策は今も続いている。 1971年に金本位制から引き下げられて以来、米国のマネーサプライは数十年にわたり増加してきた。価格や時期については推測だが、なぜビットコインが値上がりし続けられないのか私には分からない。