ダークプールの支配：Solana DexでのHumidifiの上昇

Humidifiは現在、Solanaのトップデックスであり、その暗いプールとプロップアムが制度的および高周波トレーダーを魅了しています。それは持続しますか？

Dark Pool Domination: HumidiFi's Rise on Solana DEX

ダークプールの支配：Solana DexでのHumidifiの上昇

Solana's DEX landscape is heating up! HumidiFi, a dark pool protocol, has surged to the top, surpassing rivals with its impressive trading volume. But what's driving this surge, and what does it mean for the future of Solana DEXs?

SolanaのDexの風景が熱くなっています！ダークプールのプロトコルであるHumidifiは、トップに急増し、印象的な取引量でライバルを上回っています。しかし、この急増を推進しているのは何ですか、そしてそれはソラナ・デックスの将来にとって何を意味しますか？

HumidiFi's Meteoric Rise

Humidifiの流星の上昇

HumidiFi recently snagged the top spot on Solana's DEX charts, boasting a whopping $8.55 billion in weekly trading volume. This dark pool protocol, leveraging proprietary automated market makers (Prop AMMs), has outpaced established players like Meteora and Raydium. On September 25th alone, HumidiFi processed a record $1.92 billion in trades, a significant chunk of Solana's total daily volume. How did they do it?

Humidifiは最近、SolanaのDexチャートのトップスポットを奪い、毎週85億5,000万ドルの取引量を誇っています。独自の自動化されたマーケットメーカー（プロップAMM）を活用するこの暗いプールプロトコルは、MeteoraやRaydiumなどの確立されたプレーヤーを上回っています。 9月25日だけで、Humidifiは、Solanaの1日の総量のかなりの部分である記録的な19億2,000万ドルの取引を処理しました。彼らはどのようにそれをしましたか？

The Allure of Dark Pools

暗いプールの魅力

Prop AMMs, often called dark pools, operate a bit differently. They quote prices privately and route trades through aggregators instead of public order books. This offers private execution and reduced slippage, a major draw for large traders who prefer to keep their moves under wraps. Data even suggests these protocols can achieve negative spreads, leading to exceptionally cost-efficient swaps. It’s attracting professional market participants seeking deep liquidity and private routing, allowing whales to execute large trades discreetly.

しばしば暗いプールと呼ばれるプロップammsは、少し異なって動作します。彼らは個人的に価格を引用し、公開帳の代わりにアグリゲーターを通じて取引をルーティングします。これにより、プライベートな実行と滑りの減少が提供されます。これは、動きをラップし続けることを好む大手トレーダーにとって大きな引き分けです。データは、これらのプロトコルが負のスプレッドを達成することができ、非常に費用効率の高いスワップにつながることを示唆しています。深い流動性とプライベートルーティングを求めているプロの市場参加者を引き付け、クジラが慎重に大規模な取引を実行できるようにしています。

Competition and the Broader Landscape

競争とより広い風景

While HumidiFi's numbers are impressive, the competition remains fierce. Raydium continues to be a leader with its robust liquidity and community incentives. Meteora also maintains a strong market share through integrations and partnerships. PumpSwap caters to retail traders chasing the next Solana meme coin. The rise of dark pools is also boosting Jupiter's volumes, as it acts as a key router for these hidden orders.

Humidifiの数は印象的ですが、競争は激しいままです。レイディウムは、その堅牢な流動性とコミュニティのインセンティブを持つリーダーであり続けています。 Meteoraはまた、統合とパートナーシップを通じて強力な市場シェアを維持しています。 Pumpswapは、次のSolana Meme Coinを追いかける小売業者に対応しています。ダークプールの台頭は、これらの隠された注文の重要なルーターとして機能するため、木星のボリュームを後押ししています。

A Shift in the Tide?

潮の変化？

The rise of HumidiFi, alongside other protocols offering similar dark pool services like Aster DEX, suggests a potential shift in preference towards privacy and efficiency. But as one X user pointed out, traders clearly want speed and privacy. Is this the dawn of dark pools in DeFi?

Humidifiの台頭は、Aster Dexのような同様のダークプールサービスを提供する他のプロトコルと並んで、プライバシーと効率への好みの潜在的な変化を示唆しています。しかし、1人のXユーザーが指摘したように、トレーダーは明らかにスピードとプライバシーを望んでいます。これはdefiの暗いプールの夜明けですか？

The Tradeoffs: Privacy vs. Transparency

トレードオフ：プライバシー対透明性

While dark pools offer benefits like reduced slippage and front-running protection, they also raise questions about transparency in DeFi. Some argue that these pools could make DeFi less clear, as ordinary retail traders may not be able to see or react to trades made by larger players. It's a balancing act between privacy and fairness.

ダークプールは、滑りの減少や前面回りの保護などの利点を提供しますが、Defiの透明性についても疑問を投げかけています。通常の小売トレーダーが大規模なプレーヤーが行った取引を見たり反応できない可能性があるため、これらのプールはDefiを明確にすることができると主張する人もいます。プライバシーと公平性のバランスのとれた行為です。

Final Thoughts

最終的な考え

HumidiFi's explosive growth proves that innovation can rapidly reshape the Solana ecosystem. By combining privacy features, advanced liquidity models, and incentives, they've attracted both retail and institutional activity. Raydium and Meteora are still major players, but HumidiFi's rise signals that the DEX race is far from over. The growth of HumidiFi shows how quickly new ideas can change the Solana ecosystem, with a weekly trading volume of $8.55 billion.

Humidifiの爆発的な成長は、イノベーションがSolanaエコシステムを急速に再構築できることを証明しています。プライバシー機能、高度な流動性モデル、インセンティブを組み合わせることにより、小売業と制度的活動の両方を引き付けました。 RaydiumとMeteoraは依然として主要なプレーヤーですが、Humidifiの上昇はDexレースが終わっていることを示しています。 Humidifiの成長は、新しいアイデアがSolana Ecosystemをどれだけ速く変化させることができるかを示しています。

So, will HumidiFi maintain its reign? Only time will tell. But one thing's for sure: the Solana DEX landscape is more exciting (and slightly more mysterious) than ever before. Buckle up, folks, it's gonna be a wild ride!

それで、Humidifiはその統治を維持しますか？時間だけがわかります。しかし、1つのことは確かなことです。ソラナデックスの風景は、これまで以上にエキサイティングです（そして少し神秘的です）。バックルアップ、それはワイルドライドになるだろう！