Crypto Asset Managersは、Onchain Holdingsを大幅に増加させており、Defiをバックエンドとして活用しています。機関は、Stablecoinの利回り、暗号借入、およびユーザーエクスペリエンスの強化のためにDefiを受け入れます。

Crypto-Native Asset Managers: Onchain Holdings Surge as DeFi Becomes the Invisible Back-End

暗号出身の資産マネージャー：defiが目に見えないバックエンドになるにつれて、オンチェーンホールディングスの急増

The crypto landscape is witnessing a significant shift: crypto-native asset managers are expanding their onchain holdings. Institutions are increasingly leveraging decentralized finance (DeFi) protocols as a sophisticated, behind-the-scenes infrastructure.

暗号の風景は重大な変化を目撃しています。暗号化とネイティブの資産マネージャーは、オンチャインホールディングを拡大しています。機関は、洗練された舞台裏のインフラストラクチャとして、分散型財務（DEFI）プロトコルをますます活用しています。

The Rise of Crypto-Native Asset Managers

暗号化とネイティブの資産マネージャーの台頭

A new breed of 'crypto-native' asset managers is emerging, actively deploying capital across diverse opportunities within the DeFi ecosystem. Major firms have locked substantial amounts in platforms like Morpho Protocol, highlighting a growing confidence in DeFi's potential.

「暗号化」の資産マネージャーの新しい種類が出現しており、defiエコシステム内の多様な機会に資本を積極的に展開しています。大手企業は、Morphoプロトコルなどのプラットフォームでかなりの量をロックしており、Defiの可能性に対する自信の高まりを強調しています。

DeFi: The Invisible Engine for Institutions

defi：機関向けの目に見えないエンジン

Institutions are now viewing DeFi not just as a disruptive force, but as a complementary and configurable financial layer. Financial tech firms, crypto wallets, and exchanges are integrating DeFi tools as an 'invisible' back-end infrastructure. This abstraction of DeFi's complexity allows these platforms to embed yield directly into their user experience, boosting retention, unlocking new monetization avenues, and improving capital efficiency.

機関は現在、Defiを破壊的な力としてだけでなく、補完的で構成可能な金融層と見なしています。金融技術会社、暗号ウォレット、および交換は、Defiツールを「目に見えない」バックエンドインフラストラクチャとして統合しています。 Defiの複雑さのこの抽象化により、これらのプラットフォームはユーザーエクスペリエンスに直接収量を埋め込み、保持を後押しし、新しい収益化手段のロックを解除し、資本効率の向上を可能にします。

Stablecoins, Borrowing, and Yield: The Institutional DeFi Trifecta

Stablecoins、Lonowing、and Hight：制度的defi trifecta

Institutions primarily utilize DeFi in three key ways: offering stablecoin yield, providing crypto yield, and facilitating crypto borrowing. Centralized platforms are offering competitive stablecoin yields on assets like USDC and PYUSD. On the borrowing and yield side, services like Coinbase's crypto loan service, powered by Morpho Protocol, exemplify the 'DeFi Mullet' – fintech front-end, DeFi back-end.

機関は、主に3つの重要な方法でDefiを利用しています。安定した利回りの提供、暗号収量の提供、暗号借入の促進です。集中型プラットフォームは、USDCやPYUSDなどの資産で競争力のあるスタブコイン利回りを提供しています。借入側と降伏側では、Morphoプロトコルを搭載したCoinbaseのCrypto Loan Serviceなどのサービスは、「Defi Mullet」 - Fintech Front-End、Defiバックエンドを例示しています。

User Experience Matters

ユーザーエクスペリエンスが重要です

User experience is a critical factor driving DeFi adoption and capital retention. Platforms that prioritize reliability, predictability, and a seamless user experience are more likely to retain users. Simplifying interactions, reducing friction through innovations like gasless transactions, and building trust through transparency are essential for long-term success.

ユーザーエクスペリエンスは、Defiの採用と資本保持を促進する重要な要因です。信頼性、予測可能性、シームレスなユーザーエクスペリエンスを優先するプラットフォームは、ユーザーを保持する可能性が高くなります。相互作用の簡素化、ガスのないトランザクションなどのイノベーションによる摩擦の減少、長期的な成功には不可欠です。

Final Thoughts

最終的な考え

The confluence of regulatory clarity, maturing DeFi infrastructure, and a focus on user experience is paving the way for greater institutional participation in the crypto space. As crypto-native asset managers continue to innovate and institutions embrace DeFi as a powerful back-end, the future of finance is looking increasingly decentralized. It's an exciting time to be building in this space, so buckle up and enjoy the ride!

規制の明確さ、成熟したdefiインフラストラクチャ、およびユーザーエクスペリエンスへの焦点の合流点は、暗号化スペースへの制度的参加を促進するための道を開いています。暗号出身の資産マネージャーが革新を続け、機関がDefiを強力なバックエンドとして受け入れているため、金融の未来はますます分散化されています。このスペースで構築するのはエキサイティングな時期なので、乗車を楽しんでください！