暗号通貨融資の要点: 担保、リスク、無担保オプション

通常のユーザーにとって、DeFiプラットフォーム上の特殊なフラッシュローンを除いて、担保なしで暗号通貨ローンを取得することは現実的ではありません。これらのローンには技術的な知識が必要であり、経験豊富なユーザーのみに適しています。標準的な暗号通貨ローンには担保が必要ですが、多くの場合、信用調査を排除するために過剰な担保が設定されており、貸し手のリスクが増大し、より高い金利が保証されます。大企業間の無担保暗号融資が2022年の市場暴落の一因となり、それに伴うリスクが浮き彫りになった。一部の企業は依然としてそのような融資を提供していますが、それは他の企業や機関投資家に限定されています。

The Essential Guide to Crypto Lending: Collateral, Risks, and Unsecured Options

暗号通貨融資の基本ガイド: 担保、リスク、無担保オプション

Unveiling the Collateral Requirement in Crypto Lending: A Necessary Safeguard

暗号通貨融資における担保要件の解明: 必要な安全策

In the cryptosphere, obtaining a crypto loan necessitates the provision of collateral, a measure implemented to mitigate risks for lenders. Collateral serves as a valuable asset pledged by the borrower to secure the loan, which the lender can liquidate to recoup potential losses in the event of the borrower's failure to repay. This strategic approach ensures that lenders can safeguard their funds, even in unfavorable market conditions.

暗号圏では、暗号ローンを取得するには担保の提供が必要であり、これは貸し手のリスクを軽減するために実施される措置です。担保はローンを保証するために借り手が差し入れる貴重な資産として機能し、借り手が返済できなかった場合に貸し手は潜在的な損失を取り戻すためにそれを清算することができます。この戦略的アプローチにより、貸し手は不利な市場環境においても資金を確実に保護できます。

Unsecured Crypto Lending: A Risky Endeavor Exclusive to Elite Market Players

無担保暗号融資: エリート市場参加者限定の危険な試み

Unsecured crypto lending, a practice where borrowers are not required to provide collateral, is a high-risk activity confined to large cryptocurrency companies with substantial capital reserves. This unconventional approach carries significant risks and played a detrimental role in the 2022 cryptocurrency market crash. Companies like Voyager, Three Arrows Capital, BlockFi, and Celsius engaged in unsecured lending practices, contributing to the market's instability.

無担保暗号通貨融資は、借り手が担保を提供する必要がない行為であり、多額の資本準備金を備えた大手暗号通貨企業に限定された高リスクの活動です。この型破りなアプローチには重大なリスクが伴い、2022 年の仮想通貨市場の暴落において有害な役割を果たしました。 Voyager、Three Arrows Capital、BlockFi、Celsius などの企業は無担保融資を行っており、市場の不安定化の一因となっています。

The Advent of Flash Loans: A Glimpse of No-Collateral Crypto Borrowing

フラッシュローンの到来: 無担保仮想通貨借入の概要

Amidst the prevalent collateral requirement in crypto lending, flash loans emerged as an innovative exception. These unique on-chain loans empower borrowers to access cryptocurrency funds without collateral, provided that the borrowed funds are repaid within the confines of a single block. Flash loans are solely accessible through specific decentralized finance (DeFi) protocols, such as Aave, and require extensive knowledge of smart contract programming and the intricacies of the Ethereum Virtual Machine (EVM). Hence, these loans remain inaccessible to the average user.

仮想通貨融資における担保要件が一般的になる中、フラッシュローンは革新的な例外として登場しました。これらのユニークなオンチェーンローンにより、借り手は、借りた資金が単一ブロックの範囲内で返済されるという条件で、担保なしで暗号通貨資金にアクセスできるようになります。フラッシュ ローンは、Aave などの特定の分散型金融 (DeFi) プロトコルを通じてのみアクセスでき、スマート コントラクト プログラミングとイーサリアム仮想マシン (EVM) の複雑さに関する広範な知識が必要です。したがって、これらのローンは平均的なユーザーにはアクセスできないままです。

Over-Collateralization in Crypto Lending: Balancing Risk and Flexibility

仮想通貨融資における過剰担保: リスクと柔軟性のバランス

Crypto lenders often adopt an over-collateralization strategy, requiring borrowers to pledge collateral exceeding the value of the borrowed funds. This conservative approach eliminates the need for traditional credit checks and risk assessments, facilitating crypto loans for borrowers with Ethereum wallet funds. Over-collateralization provides lenders with an additional layer of security, diminishing the likelihood of losses.

仮想通貨の貸し手はしばしば過剰担保戦略を採用し、借り手に借りた資金の価値を超える担保を差し入れるよう要求します。この保守的なアプローチにより、従来の信用調査やリスク評価の必要性がなくなり、イーサリアムウォレット資金を持つ借り手にとって暗号通貨ローンが容易になります。過剰な担保は貸し手に追加のセキュリティ層を提供し、損失の可能性を減らします。

Loan-to-Value (LTV) Ratio: Monitoring Collateral Adequacy

ローン・トゥ・バリュー (LTV) 比率: 担保の適切性の監視

In crypto lending, the loan-to-value (LTV) ratio plays a pivotal role in risk management. It represents the ratio of the loan amount to the value of the collateral provided. Lenders establish liquidation LTVs, and borrowers must maintain their LTVs below this threshold. Should the LTV approach the liquidation level due to a decline in collateral value, borrowers must either repay the loan or provide additional collateral to prevent liquidation. Higher LTVs generally correspond to higher interest rates, reflecting the increased risk for lenders.

暗号通貨融資では、ローン対価値 (LTV) 比率がリスク管理において極めて重要な役割を果たします。提供された担保の価値に対する融資額の比率を表します。貸し手は清算LTVを設定し、借り手はLTVをこのしきい値未満に維持する必要があります。担保価値の低下によりLTVが清算レベルに近づいた場合、借り手はローンを返済するか、清算を防ぐために追加の担保を提供する必要があります。一般に、LTV が高いほど金利も高くなります。これは、貸し手のリスクの増加を反映しています。

Undercollateralized Crypto Loans: A Double-Edged Sword

過小担保の仮想通貨ローン: 諸刃の剣

Undercollateralized loans, where the value of the borrowed assets exceeds that of the collateral, exist in the crypto lending landscape. These loans offer the advantage of accessing a greater amount of funds; however, they come with higher interest rates and stricter lending criteria. Credit and background checks may be prerequisites for obtaining an undercollateralized loan. Due to their inherently higher risk profile, undercollateralized loans are not advisable unless reputable lenders are involved and interest rates are reasonable.

借入資産の価値が担保の価値を上回る、担保不足のローンが仮想通貨融資の世界に存在します。これらのローンには、より多くの資金を利用できるという利点があります。ただし、金利が高く、融資基準も厳しくなります。信用調査と身元調査は、過小担保ローンを取得するための前提条件となる場合があります。本質的にリスクが高いため、評判の良い貸し手が関与し、金利が妥当でない限り、担保不足のローンはお勧めできません。

Conclusion: Navigating the Crypto Lending Landscape

結論: 暗号通貨融資の状況をナビゲートする

Borrowing crypto without collateral is not feasible for retail crypto investors. Crypto lending platforms mandate collateral provision, often resorting to over-collateralization as a risk-mitigation strategy. By pledging collateral that exceeds the loan value, borrowers can bypass credit checks and expedite the lending process.

個人の仮想通貨投資家にとって、担保なしで仮想通貨を借りることは現実的ではありません。暗号融資プラットフォームは担保の提供を義務付けており、リスク軽減戦略として過剰担保に頼ることがよくあります。融資額を超える担保を差し入れることで、借り手は信用調査を回避し、融資プロセスを迅速化することができます。