BlackRock と Securitize が提携してデジタル資産のトークン化に革命を起こす

ブラックロックとセキュリタイズとの提携は、米国の規制されたトークン化市場にとって重要なマイルストーンとなる。ブラックロックの米ドル機関デジタル流動性ファンド（BUIDL）は、現金同等物のみで保有されており、トークン化資産の機関導入の増加における重要な発展です。 BUIDL の転送エージェントおよび発行プラットフォームとしての Securitize の役割により、Securitize は機関資本のハブとして位置付けられ、準拠したトークン化市場の成長を促進します。

BlackRock and Securitize Forge Partnership to Accelerate Digital Asset Tokenization in the United States

ブラックロックとセキュリタイズ・フォージの提携により米国でデジタル資産のトークン化を加速

The announcement of a collaboration between BlackRock, one of the world's largest asset managers, and Securitize, a leading digital asset tokenization platform, has sent ripples through the financial sector. This strategic partnership marks a significant milestone in the development of regulated tokenization markets within the United States.

世界最大の資産運用会社の 1 つである BlackRock と、デジタル資産のトークン化プラットフォームをリードする Securitize との提携の発表は、金融業界に波紋を広げました。この戦略的パートナーシップは、米国内の規制されたトークン化市場の発展における重要なマイルストーンを示します。

BlackRock's USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), a first-of-its-kind fund within the Securitize ecosystem, is poised to attract institutional capital and discerning money managers. BUIDL will allocate its assets exclusively in cash, U.S. Treasury bills, and repurchase agreements (repos), effectively categorizing it as a digital money market product.

BlackRock の USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) は、Securitize エコシステム内初のファンドであり、機関投資家や目の肥えた資産管理者を惹きつける準備が整っています。 BUIDLは資産を現金、米国債、現先取引（レポ）のみに割り当て、事実上デジタルマネーマーケット商品として分類する。

Securitize has played a critical role as the transfer agent and issuance platform for Arca's US Treasury Fund (RCOIN). While Arca pioneered a blockchain-based structure for an ultra-liquid fund in 2020, BlackRock's entry into this space is widely seen as the catalyst that will ignite its transformative potential.

Securitize は、Arca の米国財務基金 (RCOIN) の転送エージェントおよび発行プラットフォームとして重要な役割を果たしてきました。 Arca は 2020 年に超流動性ファンド向けにブロックチェーンベースの構造を開拓しましたが、BlackRock のこの分野への参入は、その変革の可能性を高める触媒として広く見られています。

According to data from Security Token Market (STM.co), lifetime Alternative Trading System (ATS) volumes for tokenized assets surpassed $110 million through March 2024. BUIDL's substantial $100 million seed funding makes it Securitize's largest asset to date. Within its first week, BUIDL attracted inflows of approximately $175 million, propelling it to the second-largest position in the money market cohort with $275 million in AUM, trailing only Franklin Templeton's $360+ million money market fund.

Security Token Market (STM.co) のデータによると、トークン化資産の生涯代替取引システム (ATS) 取引高は、2024 年 3 月までに 1 億 1,000 万ドルを超えました。BUIDL の 1 億ドルという多額のシード資金により、BUIDL は Securitize のこれまでで最大の資産となっています。 BUIDLは設立から1週間以内に約1億7,500万ドルの流入を集め、運用資産総額2億7,500万ドルでマネーマーケットコホート内で2位の地位に躍り出た。これに続くのはフランクリン・テンプルトン氏の3億6,000万ドル以上のマネーマーケットファンドだけだ。

Initially available solely to Qualified Purchasers (QPs) in primary markets (comprising an estimated 2.7 million households with investable assets exceeding $5 million or investment managers and corporations with investable assets of at least $25 million), BUIDL's eventual transition to a secondary market listing will create more favorable trading conditions to incentivize investors.

当初は発行市場（投資可能資産が500万ドルを超える推定270万世帯、または投資可能資産が少なくとも2,500万ドル以上の投資マネージャーおよび企業で構成される）の適格購入者（QP）のみが利用可能でしたが、BUIDLの最終的な流通市場上場への移行により、投資家を動機づけるためのより有利な取引条件。

BUIDL's appeal lies in its ability to provide investors with yield while allowing them to evaluate other alternative investments listed on Securitize, such as KKR and Hamilton Lane funds. This feature enables investors to build and manage diversified portfolios within a single platform.

BUIDLの魅力は、投資家に利回りを提供しながら、KKRやハミルトン・レーン・ファンドなど、Securitizeに上場されている他のオルタナティブ投資を評価できる能力にある。この機能により、投資家は単一のプラットフォーム内で多様なポートフォリオを構築および管理できます。

As outlined in Security Token Advisors' comprehensive State of Security Tokens report series for 2023, money markets and treasuries offer a low-barrier entry point for asset managers to familiarize themselves with tokenization technology and the evolving landscape. BlackRock's liquidity fund is expected to serve as a benchmark for other blue-chip money managers seeking to park capital securely and gain familiarity with on-chain finance.

セキュリティ トークン アドバイザーズの包括的な 2023 年のセキュリティ トークンの現状レポート シリーズで概説されているように、短期金融市場と財務省は、資産管理者がトークン化テクノロジーと進化する状況に慣れるための障壁の低いエントリー ポイントを提供します。ブラックロックの流動性ファンドは、資本を安全に確保し、オンチェーン金融に精通しようとしている他の優良資産運用会社のベンチマークとして機能すると期待されている。

On March 27, 2024, Ondo Finance, a leading digital asset investment platform, reallocated a substantial $95 million from its tokenized short-term bond fund into BUIDL. This transaction highlights the growing fiduciary trust in Securitize and BUIDL, which is attracting significant capital inflows into the ecosystem.

2024 年 3 月 27 日、大手デジタル資産投資プラットフォームである Ondo Finance は、トークン化された短期債券ファンドから 9,500 万ドル相当の資金を BUIDL に再配分しました。この取引は、Securitize と BUIDL に対する受託者の信頼の高まりを浮き彫りにし、エコシステムへの多額の資本流入を引き起こしています。

The increased activity surrounding BUIDL is anticipated to have a positive spillover effect on other alternative investment products and listings on Securitize Markets' primary and secondary trading venues, stimulating capital flows and market activity. This development is likely to set a precedent for broker-dealers, alternative trading systems, and comparable regulated venues, influencing their issuer structuring and strategic approaches.

BUIDLを巡る活動の活発化は、他のオルタナティブ投資商品や証券化市場の一次・二次取引会場への上場にプラスの波及効果をもたらし、資本の流れと市場活動を刺激すると予想される。この発展は、ブローカーディーラー、代替取引システム、および同等の規制対象機関にとって先例となる可能性が高く、発行体の構造や戦略的アプローチに影響を与えるでしょう。

In conclusion, the partnership between BlackRock and Securitize marks a transformative moment for the digital assets industry in the United States. BUIDL's launch, coupled with the growing adoption of tokenization by institutional investors, is paving the way for the development of robust and compliant tokenization markets within the country. As the industry continues to evolve, it will be fascinating to observe the long-term implications of this strategic collaboration on the financial landscape and the broader adoption of digital assets.

結論として、BlackRock と Securitize の提携は、米国のデジタル資産業界にとって変革の瞬間を示しています。 BUIDLの立ち上げは、機関投資家によるトークン化の採用の増加と相まって、国内の堅牢で準拠したトークン化市場の発展への道を切り開いています。業界が進化を続ける中、この戦略的提携が金融環境やデジタル資産の広範な採用に長期的に与える影響を観察することは興味深いことになるでしょう。