交換のビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）の供給が史上最低限

Crypto Marketの成熟度の増加の兆候では、Bitcoin（BTC）とEthereum（ETH）の両方が、集中取引所での供給が歴史的な低さに当たると見出しを作っています。

Both Bitcoin (BTC) and Ethereum (ETH) have reached historic lows in terms of supply on centralized exchanges, highlighting the crypto market's increasing maturity and potential for future upside.

ビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）の両方が、集中交換の供給という点で歴史的な低値に達し、暗号市場の成熟度の増加と将来の利点の可能性を強調しています。

According to on-chain analytics firm Santiment, only 7.1% of Bitcoin's total supply is now held on exchanges, the lowest since November 2018. Ethereum's supply on exchanges has dipped even further, falling below 4.9% for the first time in its more than 10-year history.

オンチェーン分析会社Santimentによると、現在、2018年11月以来の最低のビットコインの総供給の7.1％のみが現在取引所で開催されています。エタリアムの供給はさらに浸潤し、10年以上の歴史で初めて4.9％を下回っています。

Over the last five years, 1.7 million BTC and 15.3 million ETH have been pulled from exchanges, signaling that investors prefer holding their assets in private wallets, a hallmark of long-term conviction.

過去5年間で、170万btcと1530万人のETHが取引所から引き出され、投資家は長期的な有罪判決の特徴であるプライベートウォレットに資産を保持することを好むことを示しています。

This shift in supply dynamics paints a bullish picture for the future. Fewer coins available on exchanges typically indicate less short-term selling pressure, laying the groundwork for a potential price surge if favorable macroeconomic or market conditions align.

供給ダイナミクスのこの変化は、将来のために強気の絵を描きます。通常、取引所で利用できるコインが少ないと、短期の販売圧力が少ないことが示されているため、好ましいマクロ経済または市場の状況が整列する場合、潜在的な価格の急増の基礎を築きます。

output: TL;DRBoth Bitcoin (BTC) and Ethereum (ETH) have hit historic lows in terms of supply on centralized exchanges, a trend that signals the crypto market’s increasing maturity and potential for future upside. According to on-chain analytics firm Santiment, only 7.1% of Bitcoin’s total supply is now held on exchanges, the lowest since November 2018. Ethereum’s supply on exchanges has dipped even further, falling below 4.9% for the first time in its more than 10-year history.This is more than just a statistical milestone. Over the last five years, 1.7 million BTC and 15.3 million ETH have been pulled from exchanges. Why does this matter? Primarily because it suggests that investors prefer holding their assets in private wallets, a hallmark of long-term conviction. Moreover, it suggests a growing adoption of staking protocols and decentralized finance (DeFi) platforms, where assets can be used productively without being exposed to centralized risks.A Signal of Long-Term ConfidenceThis shift in supply dynamics paints a bullish picture for the future. Typically, fewer coins available on exchanges indicate less short-term selling pressure, setting the stage for a potential price surge if favorable macroeconomic or market conditions align. Indeed, whales and long-term holders appear to be positioning for future upside by keeping their assets off exchanges and in self-custody — a move that often precedes bull runs.Price Still Stagnant, But a Breakout Is BrewingDespite the positive fundamentals, the price action remains muted. Ethereum, for instance, continues to trade sideways between $2,300 and $2,580, with key support at $2,100 and resistance around $2,800, according to analyst DaanCrypto. Bitcoin is showing similar consolidation behavior. This pattern suggests that traders are waiting for a clear breakout trigger — potentially a major economic event or a significant technical shift.In the long run, however, the outlook remains promising. When supply on exchanges dries up, it often sets the stage for upward momentum. And with accelerating developments in tokenization, central bank digital currencies (CBDCs), and growing institutional interest, the crypto space is more poised than ever. The decentralized financial revolution is still in its early chapters.

出力：TL; DRBOTH BITCOIN（BTC）とEthereum（ETH）は、集中交換の供給という点で歴史的な最低値に達しました。これは、暗号市場の成熟度と将来の利点の可能性を示す傾向です。オンチェーン分析会社のSantimentによると、現在は2018年11月以来の最低のビットコインの総供給の7.1％のみが現在取引所で保持されています。取引所でのイーサリアムの供給はさらに浸透し、10年以上の歴史で初めて4.9％を下回っています。過去5年間で、170万btcと1530万人のETHが取引所から引き出されました。なぜこれが重要なのですか？主に、投資家が長期的な有罪判決の特徴であるプライベートウォレットに資産を保持することを好むことを示唆しているからです。さらに、それは、ステーキングプロトコルと分散型ファイナンス（DEFI）プラットフォームの採用が増大することを示唆しています。ここでは、集中的なリスクにさらされることなく資産を生産的に使用できることを示唆しています。通常、取引所で利用できるコインが少ないと、短期の販売圧力が少ないことが示されているため、好ましいマクロ経済または市場の状況が整列する場合、潜在的な価格の急増の段階が設定されます。確かに、クジラと長期保有者は、資産を取引所から遠ざけ、自立していることによって将来の利点のために位置付けられているように見えます。これはしばしば雄牛の走りに先行する動きです。たとえば、イーサリアムは、2,300ドルから2,580ドルの間で横向きになり続けており、アナリストのDaancryptoによると、主要なサポートは2,100ドル、抵抗は約2,800ドルです。ビットコインは同様の統合行動を示しています。このパターンは、トレーダーが明確なブレイクアウトトリガーを待っていることを示唆しています - 潜在的に主要な経済的イベントまたは重要な技術的変化があります。しかし、長期的には、見通しは引き続き有望です。交換の供給が乾いたとき、それはしばしば上向きの勢いのために段階を設定します。また、トークン化、中央銀行のデジタル通貨（CBDC）、および制度的関心の高まりにおける開発の加速により、暗号スペースはこれまで以上に態勢が整っています。分散化された金融革命は、まだ初期の章にあります。