自動取引によりアジアのビットコインのボラティリティが増幅

アジアにおけるビットコインのボラティリティは、米国のETFフローデータに応じたアルゴリズム取引の影響を受けており、その結果、資金の流出入の変化によって市場に大きな変動が生じます。米国のビットコインETFの発売後、自動取引ボットがアジアの取引時間中にこれらのデータポイントを監視し、投資家が前日の情報に反応するにつれて価格変動が拡大することにつながった。 2024年4月2日の6%下落を含む最近の市場動向は、自動取引技術がボラティリティを悪化させ、米国ETFフローがアジアのビットコイン取引に及ぼす影響を浮き彫りにしている。

Automated Trading's Sway on Bitcoin's Asian Volatility

ビットコインのアジアのボラティリティに対する自動取引の影響

The ebb and flow of Bitcoin's value in Asia has recently witnessed significant fluctuations, potentially attributed to automated trading mechanisms reacting swiftly to data pertaining to cryptocurrency exchange-traded funds (ETFs) listed in the United States. This dynamic, coupled with timing disparities, has amplified price swings as investors in Asia respond decisively to the preceding day's fund flow information.

アジアにおけるビットコインの価値の盛衰は最近大幅な変動を見せており、これは米国に上場されている仮想通貨上場投資信託（ETF）に関連するデータに迅速に反応する自動取引メカニズムに起因する可能性がある。アジアの投資家が前日の資金の流れの情報に断固として反応するため、この動きにタイミングの違いが加わり、価格変動が増幅されました。

On April 2, 2024, Bitcoin experienced its most pronounced morning decline in Asian markets, with a 6% drop. This coincided with data indicating a withdrawal of funds from U.S. Bitcoin ETFs.

2024年4月2日、ビットコインはアジア市場で午前中に最も顕著な下落を経験し、6％下落した。これは、米国のビットコインETFからの資金の引き出しを示すデータと一致した。

Shiliang Tang, the president of principal trading firm Arbelos Markets, elucidated, "From an algorithmic trading viewpoint, bots are capable of automatically scraping this data and executing buy or sell orders accordingly, seemingly mirroring the current market behavior."

主要取引会社アルベロス・マーケッツの社長、シリアン・タン氏は、「アルゴリズム取引の観点から見ると、ボットはこのデータを自動的に収集し、それに応じて買い注文や売り注文を実行することができ、現在の市場の動きを反映しているようだ」と説明した。

The introduction of U.S. Bitcoin ETFs in January has exerted a profound influence on the market, attracting $12 billion since their inception on January 11, 2024. The influx peaked in early March, coinciding with Bitcoin's surge to a record-breaking $73,798. However, the sector has since witnessed outflows, partially attributable to Bitcoin's 11% decline from its peak.

1月の米国ビットコインETFの導入は市場に大きな影響を与え、2024年1月11日の開始以来120億ドルが流入した。流入は3月初旬にピークに達し、ビットコインが記録的な7万3798ドルに急騰したのと一致した。しかし、その後このセクターでは資金流出が発生しており、これはビットコインがピーク時から11％下落したことも一因となっている。

This recent market behavior underscores the significance of trading during Asian hours. As Tang observed, Asian trading hours yielded substantial returns in February and early March, although this trend subsided later in the month, likely due to shifting dynamics within US-based Bitcoin exchange-traded funds.

この最近の市場の動きは、アジア時間帯の取引の重要性を浮き彫りにしています。タン氏が観察したように、アジアの取引時間は 2 月と 3 月初旬にかなりの利益をもたらしましたが、この傾向は月の後半には沈静化しました。これはおそらく、米国に拠点を置くビットコイン上場投資信託内の力関係の変化によるものと考えられます。

Automated Trading's Far-Reaching Impact

自動取引の広範囲にわたる影響

Automated trading's influence extends beyond the spot market. Coinglass data reveals that on Tuesday, around $354 million worth of optimistic crypto investments were liquidated. This substantial figure, the largest in two weeks, demonstrates how automated trading techniques can trigger a domino effect across multiple financial markets, beyond the initial trades themselves.

自動取引の影響力はスポット市場を超えて広がっています。コイングラスのデータによると、火曜日には約3億5,400万ドル相当の楽観的な仮想通貨投資が清算されたことが明らかになった。この大幅な数字は、ここ 2 週間で最大であり、自動取引技術が最初の取引自体を超えて、複数の金融市場にわたってドミノ効果を引き起こす可能性があることを示しています。

Bitcoin's current valuation represents approximately 5.5% of its entire supply within the collective ETF industry, dwarfing the 1% held by gold-based ETFs, according to an analysis by Charlie Morris, the Chief Investment Officer at ByteTree Asset Management. Morris concluded that "ETF flows are, therefore, more critical for Bitcoin than gold."

バイトツリー・アセット・マネジメントの最高投資責任者チャーリー・モリスの分析によると、ビットコインの現在の評価額はETF業界全体の供給量全体の約5.5％に相当し、金ベースのETFが保有する1％に比べれば小さく見えない。モリス氏は「したがって、ETFの流れは金よりもビットコインにとってより重要である」と結論付けた。

As of early Wednesday, April 3, 2024, Bitcoin faced challenges, trading at $66,200 in Singapore, a 0.57% decrease from Tuesday's closing price. This decline was attributed to factors such as the aforementioned ETF flows and diminished anticipation of interest rate reductions by the Federal Reserve.

2024年4月3日水曜日早朝の時点で、ビットコインは困難に直面しており、シンガポールでは火曜日の終値から0.57％下落した66,200ドルで取引されている。この減少は、前述のETFフローや連邦準備制度による利下げ期待の後退などの要因によるものと考えられます。

Positive Outlook Amidst Volatility

ボラティリティの中でも前向きな見通し

Looking ahead, a potential positive catalyst for Bitcoin may materialize in the approaching halving event scheduled for April 20th, 2024. Occurring every four years, this event reduces the issuance of new Bitcoin units, and some traders anticipate its potential to exert upward pressure on the price.

今後を展望すると、2024年4月20日に予定されている半減期イベントが近づくと、ビットコインにとってプラスのきっかけとなる可能性がある。4年ごとに起こるこのイベントは、ビットコインの新規発行量を減らし、一部のトレーダーは、ビットコインがビットコイン相場に上昇圧力をかける可能性があると予想している。価格。

Market Maturation: A Complex Interplay

市場の成熟: 複雑な相互作用

Jakob Kronbichler, co-founder of Clearpool Finance, a decentralized credit platform, emphasized that market trends generally follow ETF flow data. Moreover, the recent surge of enthusiasm has facilitated a correction, enabling the market to pause momentarily.

分散型信用プラットフォームであるクリアプール・ファイナンスの共同創設者であるヤコブ・クロンビヒラー氏は、市場動向は一般にETFフローデータに従っていると強調した。さらに、最近の熱狂の高まりにより調整が促進され、市場が一時的に停止することが可能になりました。

"Markets have typically taken their cues from ETF flow figures," said Jakob Kronbichler, co-founder of decentralized credit marketplace Clearpool Finance. "Additionally, there's been a lot of excitement over the past couple of weeks, and the correction is natural for the market to take a bit of a breather."

分散型クレジット市場クリアプール・ファイナンスの共同創設者、ヤコブ・クロンビヒラー氏は「市場は通常、ＥＴＦフローの数字から手がかりを得ている」と述べた。 「さらに、ここ数週間は多くの興奮があり、調整により市場が少し息を呑むのは自然なことだ。」

The ongoing volatility underscores the evolving role of algorithmic trading and ETF flows in shaping Bitcoin's price movements. As the market matures, investors can anticipate a more intricate interplay between these factors and traditional supply and demand forces, characterizing a dynamic and evolving crypto landscape.

継続的なボラティリティは、ビットコインの価格変動を形成する上でアルゴリズム取引とETFフローの役割が進化していることを浮き彫りにしている。市場が成熟するにつれて、投資家はこれらの要因と従来の需要と供給の力の間のより複雑な相互作用を予測し、ダイナミックで進化する暗号通貨の状況を特徴付けることができます。