ヘッジ契約とは何ですか?

ヘッジは、コンパニオン投資によって発生する可能性のある潜在的な損失または利益を相殺することを目的とした投資ポジションです。簡単に言うと、ヘッジは初期投資のリスクを「ヘッジ」するために使用されます。

ヘッジとは、ある市場でポジションをとり、別の市場での潜在的な損失または利益を相殺する行為です。予期せぬ動きによって元の投資額を超える損失が発生するリスクを軽減することで、重大な損失を防ぎます。これには通常、デリバティブ (オプション、先物、スワップ) または合成商品 (先物、先物、スワップ) の使用が含まれます。ヘッジは、為替変動やその他のリスクから保護するためにも使用できます。

ヘッジ契約は、先物契約に似たデリバティブ商品の一種ですが、いくつかの重要な違いがあります。先物契約とは、将来の特定の日に、合意された数量の特定の商品を設定価格で売買するという二者間の契約であり、これにより購入者は製品またはサービスのコストを固定することができます。これは、次のような場合に役立ちます。商品の価格が上昇し、購入者に経済的に大きな利益をもたらす可能性があります。

ヘッジ契約は、価格の不利な変動に対する保険の一形態として使用できます。その結果、リスク管理戦略の一環として企業や、不作の場合に価値が大幅に下がる可能性のある作物の形で多額の資産を保有する農家などの商品生産者によってよく使用されます。

先渡し契約。これは、特定の商品、通貨、または有価証券を、指定された価格で販売し、指定された日に引き渡すことを含むヘッジ ツールです。この先渡契約の目的は、関係する両当事者のリスクを軽減することです。たとえば、カリフォルニアにいくつかの油井を所有していて、次の出荷前に石油価格が下落するのではないかと心配しているとします。出荷時の市場価格に関係なく、出荷時に 1 バレルあたり 100 ドルを確実に受け取る先渡契約を購入できます。

先物契約。先物契約は、将来の指定された時刻、または将来の合意された日に、特定の価格で商品または金融商品を売買するという二者間の契約です。先物契約の買い手はロングポジションをとり、売り手はショートポジションを取ったと言われます。この取引は、商品や金融商品を実際に売買する必要がある前に価格を固定することでリスクを軽減することを目的としています。先物契約は標準化されているため、取引所で簡単に取引できます。両当事者は、交換されるものの質と量について同意します。農産物、金属、原油など、多くの商品が先物取引所で取引されています。