上場投資信託（ETF）とは何ですか?

Exchange Traded Fundの略であるETFは、株式、債券、商品、仮想通貨などの資産を含む有価証券のバスケットですが、取引所では単一の株式として取引されます。

ETF は投資信託と多くの類似点を共有しており、どちらも投資家が収益を多様化する方法を提供し、通常は資産クラスの組み合わせが含まれています。

対照的に、投資信託は市場終了後に 1 日に 1 回しか売買できません。

ETF の価格は通常、販売されるにつれて 1 日を通して変動します。

ETFは複数のセクターに投資されることが多いため、ポートフォリオを多様化するために投資家によってよく使用されます。

ただし、ETF は単一セクターのみに投資することもできます。

ETF は通常、S&P 500 指数や FTSE 100 などの単一市場指数のパフォーマンスを追跡します。

最も人気のある ETF には、SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) などがあります。このETFはS&P 500指数に連動します。

iシェアーズ ラッセル 2000 (IWM) は、ラッセル 2000 小型株指数を追跡します。

ETF の最大の利点の 1 つは、通常、特に ETF がインデックスのパフォーマンスを追跡するパッシブ運用の場合、それに伴うコストが低いことです。

ETF はアクティブに運用することもできます。これは、ポートフォリオ マネージャーが ETF を管理し、必ずしも基礎となるインデックスのパフォーマンスを反映するように設計された投資決定を行う必要がないことを意味します。

ETF には、投資信託と比較して 2 つの重要な税制上の利点があります。 ETFのキャピタルゲイン税はETFを売却した場合にのみ発生します。しかし、投資信託では、投資期間全体を通じてキャピタルゲイン税の変更が行われます。

ETF投資家は、現在投資家が所有していない株式を売却し、後日当該証券の価格が下落したときに買い戻す空売りにも参加することができます。