イーサリアム・パーペチュアルの指値注文の出し方は？ (注文種類)

イーサリアムの永久契約について

1. イーサリアム永久契約は、有効期限なしで ETH の価格を追跡するデリバティブ商品です。

2. これらの契約は、分散型および集中型の取引所で取引され、多くの場合、2 倍から 100 倍の範囲のレバレッジがかかります。

3. 決済は USDC や DAI などのステーブルコインで行われるため、証拠金調整中の ETH 送金の必要がなくなります。

4. 資金調達率は定期的に調整され、契約価格が ETH スポット指数に近く固定され、継続的なプレミアムや割引の逸脱を防ぎます。

5. トレーダーは、プラットフォームのアーキテクチャに応じて、オンチェーンで直接、またはオフチェーンのオーダーブックを介してスマートコントラクトと対話します。

無期限取引所の指値注文メカニズム

1. 指値注文では、希望するエントリー価格またはエグジット価格と、売買する ETH 契約の数量の両方を指定します。

2. 成行注文とは異なり、指値注文は、現在の買値/買値が設定価格と一致しない限り、すぐには約定されません。

3. Bybit や BitMEX などのオーダーブックベースのプラットフォームでは、カウンターパーティがマッチングするまで指値注文がブックに残ります。

4. Gains Network や Vertex Protocol などの AMM ベースの永久プロトコルでは、指値注文は休止流動性ではなくオラクル主導の価格トリガーを使用してシミュレートされます。

5. 通常、指値注文にはスリッページは存在しません。約定は指定された価格以上でのみ発生します。

基本指値注文を超える注文タイプ

1.ストップリミット注文は、トリガーロジックと価格制約を組み合わせます。ストップ価格によって注文がアクティブ化され、別の指値価格によって約定境界が定義されます。

2.トレーリングストップ注文は、現在の市場価格からの動的オフセットを維持し、上値参加を可能にしながら利益を固定します。

3.ポストオンリー注文により、命令により流動性が確実に追加されます。即座に一致する場合、取引所はメーカー手数料のインセンティブを維持するためにそれを拒否します。

4.削減のみの注文は、偶発的なポジションの拡大を防ぎます。これは、既存の建玉を減らすだけで、増やすことはできません。

5.条件付き指値注文は、時間ベースの有効期限やオラクルが報告する価格しきい値などの外部イベントに基づいてアクティブ化されます。

プラットフォーム固有の実装の詳細

1. dYdX v4 では、指値注文はオフチェーンの署名付きメッセージとして送信されますが、StarkEx で決済されるため、ブロードキャストの前にウォレットの承認が必要です。

2. GMX では、GLP に裏付けられた流動性を使用して UI を通じて指値注文が可能で、実行は利用可能なプールの深さとオラクルの偏差許容範囲に依存します。

3. Hyperliquid は、リアルタイム マッチングを備えたネイティブ オーダー ブックを使用し、GTC、IOC、FOK などの有効期限パラメーターの完全な制御をサポートします。

4. Binance Futures では、カスタマイズ可能なレバレッジ、分離モードまたはクロスマージン モード、および高度な TP/SL アタッチメント オプションを備えた ETHUSDT の無期限指値注文が可能です。

5. マンタ・パシフィックの zk を利用した永久 DEX は、有効性証明を通じて指値注文を強制し、確定的な決済シーケンスによりフロントランニングがないことを保証します。

よくある質問

Q: 保留中の指値注文を送信後にキャンセルできますか? A: はい、ほとんどのプラットフォームでは、実行前に API または UI を介してキャンセルできます。オンチェーンプロトコルでは、キャンセルトランザクションに対してガスを請求する場合があります。

Q: すべてのイーサリアム永久会場で指値注文にはメーカー手数料がかかりますか? A: 普遍的ではありません。一部のレイヤー 2 DEX はメーカー手数料を完全に免除しますが、他の DEX は 30 日間の取引量に基づいて段階的なリベートを適用します。

Q: 私の指値注文価格がインデックス価格から大きく離れている場合はどうなりますか? A: 取引所は、操作リスクを軽減するために、事前に定義された偏差幅 (通常はオラクル価格から ±5%) を超える注文を拒否する場合があります。

Q: ウォレットに ETH を保有していなくても注文は可能ですか? A: はい。ほとんどのプラットフォームでは、ステーブルコイン建てのマージンで十分です。利益を引き出すか、ネイティブフォームで担保を差し入れる場合を除き、ETH残高は不要です。