Bitcoinは良い投資ですか、それとも揮発性で危険ですか？

Bitcoinのボラティリティと規制リスクは注意を必要としますが、デジタルゴールドとしての可能性は、投機的であれば、それを説得力のあるポートフォリオの多様化装置にします。

2025/08/03 05:28

Bitcoinの現代投資ポートフォリオにおけるBitcoinの役割を理解しています

Bitcoinは、従来の株式、債券、不動産を超えて代替資産を求めている投資家にとって、ますます関心のあるトピックになっています。物理的な裏付けはありませんが、その分散型の性質と2100万コインの供給が限られていることは、その魅力に貢献しています。現在、多くの機関投資家は、インフレと通貨の切り下げに対するヘッジとして、ポートフォリオにBitcoinを含めています。資産のデジタル希少性は金のそれを模倣し、「デジタルゴールド」というニックネームを獲得します。ただし、政府が発行した通貨や株式とは異なり、Bitcoinの価値は市場の需要と感情によって完全に駆動され、急速な価格の変化につながる可能性があります。このダイナミックは、従来の投資と根本的に異なり、その安定性に関する疑問を提起します。

Bitcoinの歴史的なボラティリティを調べます

Bitcoinについて最も頻繁に引用されている懸念の1つは、その価格のボラティリティです。たとえば、2017年には、Bitcoinは1年以内に約1,000ドルから20,000ドル近くに急増し、2018年後半までに4,000ドルを下回るだけでした。2021年に同様のパターンが出現し、2022年に約16,000ドルに落ちる前に68,000ドルを超えました。供給または価格を制御する中央当局の欠如は、これらの動きを増幅します。ボラティリティは高いリターンの機会をもたらす可能性がありますが、特に経験の浅い投資家にとって、短時間の短い枠組みで大きな損失のリスクも高まります。

Bitcoinへの投資のリスクを評価する

Bitcoinへの投資には、慎重に評価する必要があるいくつかのユニークなリスクがあります。大きな懸念の1つは、規制の不確実性です。世界中の政府は暗号通貨でさまざまな姿勢をとっています。一部はそれを受け入れますが、他の政府は厳格な禁止や重い制限を課しています。主要経済における突然の規制の弾圧は、Bitcoinの価格に大きな影響を与える可能性があります。別のリスクには、サイバーセキュリティが含まれます。 Bitcoinブロックチェーン自体は非常に安全ですが、Bitcoinが保存されている交換とデジタルウォレットはハッキングに対して脆弱です。ハードウェアウォレットなどの安全なストレージ方法を使用しない投資家は、資産を失う可能性があります。さらに、Bitcoinは、配当給料や利息を支える債券のように、本質的な利回りを提供しないため、その価値は将来の価格上昇のみに依存していますが、これは保証されていません。

Bitcoinに安全に投資するための戦略

Bitcoinを投資戦略の一環として検討している人にとっては、規律あるアプローチを採用することが不可欠です。

• リスク許容度を決定し、ポートフォリオの一部（典型的には1％から5％）のみをBitcoinのような高揮発性資産に割り当てることから始めます。
• 価格に関係なく、定期的な間隔（たとえば、毎週または毎月）で固定金額のBitcoinを購入することを含む、ドルコスト平均（DCA）を使用します。これにより、時間の経過に伴うボラティリティの影響が軽減されます。
• Coinbase、Kraken、Binanceなどの評判の良い暗号通貨交換を選択し、強力なセキュリティプロトコルと規制コンプライアンスを確保します。
• Bitcoinを購入した後、盗難のリスクを最小限に抑えるために、元帳やトレゾールのようなハードウェアウォレットであるプライベートウォレットに移します。
• すべてのアカウントで2要素認証（2FA）を有効にし、誰とでもプライベートキーやリカバリフレーズを共有しないでください。
• 多くの管轄区域では、暗号通貨の販売に関するキャピタルゲインが報告する必要があるため、税務報告のための取引の詳細な記録を保持します。

Bitcoinを従来の代替資産と代替資産と比較します

Bitcoinを投資として評価する場合、それを他の資産クラスと比較することは有用です。株とは異なり、Bitcoinは、会社または権利の保有者の所有権を配当の所有権を表していません。債券とは異なり、関心はありません。金と比較して、Bitcoinははるかに揮発性がありますが、移動性と分裂が容易になります。不動産には物理的なメンテナンスとトランザクションの摩擦が含まれますが、Bitcoinは数分でグローバルに転送できます。ただし、不動産は通常、賃貸収入を提供しますが、Bitcoinは賃貸収入を提供しません。一部の投資家は、Bitcoinは貴金属と同様の価値のある店と見なしていますが、その価格履歴は、短期的には投機的資産のように機能することを示しています。富の保存におけるその長期的な役割は、特に養子縁組が増加し、市場の成熟度が向上するにつれて、議論されています。

Bitcoinに影響を与える市場感情と養子縁組の傾向

Bitcoinの価格は、養子縁組と国民の認識に大きく影響されます。 TeslaやMicroStrategyなどの大手企業のBitcoin投資への参入により、信頼性と需要が高まりました。 PayPalやSquareなどの支払いプラットフォームにより、Bitcoinトランザクションが許可され、ユーティリティが向上します。 Bitcoin先物とETFを介した制度的関心は、米国が承認したスポットBitcoin ETFのように、従来の投資家に規制されたアクセスをもたらしました。同時に、影響力のある人物やメディア報道からの否定的な感情は、売却を引き起こす可能性があります。トランザクションの効率やエネルギー使用へのアップグレードなどのネットワーク開発も、投資家の信頼に影響を与えます。ハッシュレート、トランザクションボリューム、ウォレットの成長など、オンチェーンメトリックの監視は、価格だけでは根底にあるネットワークの健康に関する洞察を提供できます。

よくある質問

Bitcoinは値がゼロになることができますか？

はい、確立されたネットワークとグローバルユーザーベースを考慮した可能性は低いですが、Bitcoinは、信頼性が崩壊したり、規制の禁止が広範囲になっている場合、または優れた技術がそれに取って代わると、理論的にすべての価値を失う可能性があります。その価値は、その有用性と希少性に対する集合的な信念に基づいています。

Bitcoinは金のような安全な避難所ですか？

Bitcoinはデジタルゴールドと呼ばれることもありますが、その高ボラティリティにより、短期の安全な避難所としての信頼性が低下します。市場の暴落中、Bitcoinは、価値を保持または増加する傾向がある金とは異なり、株と一緒に並んで減少することがよくあります。

Bitcoinは利益のために販売されたときにどのように課税されますか？

ほとんどの国では、利益のためにBitcoinを販売すると、キャピタルゲイン税が引き起こされます。税率は、それが保持された期間（短期対長期）および地方税法に依存します。投資家は、資金がフィアット通貨に変換されない場合でも、利益を報告する必要があります。

Bitcoinウォレットへのアクセスを失うとどうなりますか？

プライベートキーまたは回復フレーズを失った場合、Bitcoinへのアクセスを取り戻す方法はありません。銀行とは異なり、暗号通貨ネットワークはアカウントの回復を提供しません。これは、ウォレット情報を安全にバックアップすることの重要性を強調しています。