Bitcoin マイナーは 1 か月でいくら稼げますか?

市場のボラティリティパターン

1. Bitcoin の価格変動は、高レバレッジ清算期間中に 1 回の取引セッション内で 5% を超えることがよくあります。

2. マージイベント後、イーサリアムの 30 日間の実現ボラティリティは 120% 以上に急上昇し、バリデータ経済学における構造的な不確実性を反映しています。

3. 2023年3月のUSDCの一時的な0.87ドルへの下落など、ステーブルコインのペッグ解除事件は、集中型取引所と分散型取引所全体で連鎖的なマージンコールを引き起こします。

4. 2022 年の弱気市場では、アルトコインと BTC の相関関係が 0.92 まで急上昇しました。これは、資産固有のファンダメンタルズが低下し、システミック リスクのエクスポージャーが高まったことを示しています。

5. Binance と Bybit のスポット取引高は常に世界の暗号通貨スポット取引高の 68% 以上を占めており、注文簿の不均衡による価格への影響を増幅させています。

オンチェーンアクティビティメトリクス

1. Solana のアクティブ アドレスは、NFT マーケットプレイスの移行とミーム コインの発売により、2022 年第 4 四半期から 2023 年第 2 四半期にかけて月間 210 万から 470 万に増加しました。

2. Bitcoin の UTXO 年数分布は、2 年以上古いコインの 32.6% が手付かずのままであることを示しており、マクロ経済の逼迫の中で長期保有者が確信を持っていることを示しています。

3. イーサリアムのガス料金は、2024 年初頭の DeFi イールド ファーミング サイクルのピーク時には平均 28 グウェイでしたが、長期にわたる低アクティビティ期間中は 5 グウェイを下回りました。

4. Tron でのテザー (USDT) 鋳造は 2024 年第 1 四半期に 120 億ドルを超え、同四半期のステーブルコイン総発行量の 61% を占めました。

5. 100万ドルを超える送金として定義されるホエールウォレットの動きは、レイヤー2インセンティブプログラムと一致して、2024年1月から4月の間にアービトラムで44%増加しました。

為替予約のダイナミクス

1. Binance が報告した BTC 準備金は 6 か月で 14.3% 減少しましたが、報告された ETH 準備金は 22.7% 増加しました。これは、イーサリアム エコシステム トークンに向けた戦略的なリバランスを示唆しています。

2. Coinbase のコールドウォレット保有量は、2024 年 3 月中にステーブルコイン残高が 9.1% 増加したことを示しており、これはいくつかの中堅金融機関の破産手続き後の機関保管資産の流入と一致しています。

3. クラーケンが報告した USDC の準備金率は、オフショア プラットフォームからの未検証の主張とは対照的に、第三者の証明によって検証され、2024 年 4 月時点で 102.4% でした。

4. Deribit の BTC オプション建玉は 2024 年 5 月に 118 億ドルに達し、過去最高を記録し、ボラティリティ半減に伴うヘッジ需要の高まりを反映しています。

5. FTX の残りのユーザー請求は、回収された資産 22 億ドルを使用して解決され、交換トークンの割り当てなしで検証済みの債権者のウォレット全体に比例的に分配されました。

規制施行のスナップショット

1. SECは2023年7月にリップル社の反訴を却下する申し立てを提出し、XRPは機関投資家向け販売に適用されるハウイーテスト基準に基づく有価証券として分類されたと主張した。

2. MiCA のコンプライアンス期限により、EU に拠点を置く 17 の取引所は、ホワイトペーパーの開示と保管協定の法的審査を待つ間、トークンの上場を一時停止することを余儀なくされました。

3. 韓国の金融委員会は、法定通貨の入口全体で実名検証プロトコルの実装を怠ったとして、Upbit に 120 万ドルの罰金を科した。

4. 香港の SFC は、AML トランザクション監視ログで繰り返される障害を特定した後、2024 年 2 月に OSL Digital Securities のライセンスを取り消しました。

5. 英国のFCAは、マネーロンダリング規制に基づく登録なしで営業しているとして、2024年第1四半期に暗号資産会社3社を警告リストに追加した。

プロトコル間の流動性の断片化

1. Uniswap v3 は ETH/USDC の流動性の 73% 以上を 0.5% の価格帯内に集中させ、その範囲外の大規模スワップのスリッページを増加させました。

2. veCRV ロックアップ インセンティブが調整された後、Curve Finance の CRV 排出量は 68% 減少し、その結果、30 日以内にステーブルコイン プール全体の TVL が 41% 低下しました。

3. Balancer V2 ボールトは、ERC-4626 統合を有効にした後、8 億 4,200 万ドルの資産を獲得し、以前は Yearn と Convex に限定されていた利回り戦略を引き付けました。

4. DEX アグリゲーターは、2024 年 4 月時点でイーサリアムの総スワップ量の 39% を占め、ガスとスリッページのコストを最小限に抑えるために 12 のプロトコルにわたって取引をルーティングしました。

5. 集中型取引所におけるLidoのstETH流動性の深さは、2024年3月下旬の12億ドルの出金待ちイベント中に1億8,000万ドルを下回りました。

よくある質問

Q：2023年のUSDCデペグイベントの原因は何ですか？ブラックロックによるサークル株式の取得は財務省短期証券の償還圧力を引き起こし、FRBの利上げ中にUSDCが短期国債に依存していることが暴露された。

Q: 2024 年初めにイーサリアムのガス料金が 5 グウェイを下回ったのはなぜですか?主要なDeFiプロトコルがインセンティブ付き流動性マイニングキャンペーンを一時停止し、報酬の分配をオフチェーンメカ​​ニズムに移行した後、ネットワークの混雑は沈静化しました。

Q: MiCA はヨーロッパでのトークン上場の決定にどのような影響を与えましたか?取引所は、ホワイトペーパーに準拠していないこと、任命された法定代理人の欠如、または必須のホワイトペーパーの翻訳がないことを理由に、EU 向けインターフェースから 83 個のトークンを削除しました。

Q: Binance が報告した埋蔵金と Kraken の認証方法の違いは何ですか? Binance は、独立した検証を行わずに定期的な証拠金のスナップショットを公開していますが、Kraken は、ホット ウォレットとコールド ウォレットの両方の残高をカバーする四半期ごとの認証のために Armanino LLP と契約しています。