EthereumのSOPRインジケーターは1を1より下回るのはどういう意味ですか？

支出出力利益率（SOPR）は、ブロックチェーンでの取引の収益性を評価するために、暗号通貨市場で使用される重要なメトリックです。 Ethereumに関しては、SOPRインジケーターは、投資家が利益または損失でETHを売っているかどうかについての貴重な洞察を提供します。具体的には、 EthereumのSOPRが1を下回ると、ETHの平均販売価格が平均購入価格よりも低いことを示しています。この記事では、この現象の意味、それをどのように解釈するか、そしてそれが市場の感情について示唆するかもしれないことを探ります。

SOPRインジケーターの理解

SOPRインジケーターは、特定の期間に移動したコインの総値を、これらのコインが最後に移動した合計値で分割することによって計算されます。数学的には、次のように表現されます。

[\ text {sopr} = \ frac {\ text {value of Coins sall}} {\ text {最後に移動したときのコインの値}}]

SOPRが1を超えている場合、コインが購入されたよりも高い価格で販売されていることを意味し、投資家が利益を認識していることを示しています。逆に、 SOPRが1を下回ると、コインが紛失して販売されていることを示唆しています。

SOPRが1を下回るという意味

EthereumのSOPRが1を下回ると、それはいくつかの市場ダイナミクスのシグナルになる可能性があります。第一に、投資家は自分の保有を途方に暮れて喜んでいるので、それはしばしば市場で弱気な感情を示しています。これは、さらなる価格下落の恐怖、流動性のニーズ、または資産の将来のパフォーマンスに対する一般的な信頼の欠如など、さまざまな理由による可能性があります。

第二に、1未満のSOPRは、市場からの潜在的な底部の前兆となる可能性があります。歴史的に、SOPRが長時間で1未満であった期間は、しばしば大幅な価格回復に先行していました。これは、市場が本質的に弱い手を「洗い流した」ためであり、残っている人が資産を保持し、リバウンドを予測する可能性が高いためです。

SOPRデータの解釈

SOPRデータを解釈するには、微妙なアプローチが必要です。 SOPRが1未満のままである期間を調べることが重要です。 1未満の短い浸漬は、長期ほど重要ではないかもしれません。さらに、 SOPRを取引量、チェーン上の活動、市場センチメントなどの他の市場指標と比較すると、市場の健康に関するより包括的な見解を提供できます。

たとえば、SOPRが取引量が高い間に1を下回っている場合、投資家がパニックで資産を売却している降伏段階を示す可能性があります。一方、SOPRが取引量が少ない1を下回ると、投資家の信頼がより徐々に減少することを示唆する可能性があります。

下のSOPRの歴史的例1

履歴データを見ると、2020年3月の暗号市場クラッシュ中に、イーサリウムのSOPRが1を下回ることの意味を理解するための貴重なコンテキストを提供できます。これはETHの価格の急激な低下と一致しましたが、市場が信頼を取り戻したため、堅牢な回復が続きました。

もう1つの例は、イーサリアムのSOPRも1を下回った2018年の暗号冬に続く期間です。この期間は、長期にわたる弱気感情によって特徴付けられましたが、最終的には蓄積の期間とその後のブルランにつながりました。

投資決定にSOPRを使用します

投資家は、多くの場合、SOPRを多くのツールの1つとして使用して、投資決定を知らせます。 SOPRが1を下回ると、市場が底に達し、回復の準備ができていると信じている一部の投資家による購入機会と見なされるかもしれません。ただし、このデータを、テクニカル分析、基本分析、より広範な市場動向など、他の分析と組み合わせることが重要です。

• SOPRの監視：リアルタイムのデータと履歴チャートを提供するプラットフォームを介して、SOPRインジケーターに注意してください。
• 他の指標の分析：相対強度指数（RSI）、移動平均、取引量などの他の市場指標を見て、市場の全体的な見方を得る。
• 市場の感情を評価する：センチメント分析ツールとソーシャルメディアのトレンドを使用して、市場の全体的な雰囲気を評価します。
• 戦略の多様化：SOPRだけに頼らないでください。リスク管理と多様化を含む、より広範な投資戦略の一部として使用します。

ケーススタディ：2022年に1以下のSOPR

2022年、EthereumのSOPRは、市場の大幅なボラティリティの期間中に1を下回りました。このイベントは、暗号市場でのより広範な売却を反映して、ETHの価格の急激な低下を伴いました。この間、多くの投資家が亡くなってETHを売っていて、弱気感情に貢献していました。

• 価格の動きを観察してください：この期間中、ETHの価格は約3,000ドルから1,000ドル未満に低下しました。
• 取引量の分析：売却中にトレーディングボリュームが急増し、パニック販売を示しています。
• オンチェーンメトリックを見てください：アクティブアドレスやトランザクションボリュームなどのオンチェーンメトリックも減少し、ネットワークアクティビティの低下を示唆しています。

このケーススタディは、SOPRがストレス期間中の市場のダイナミクスと投資家の行動を理解するための有用な指標になる方法を示しています。

よくある質問

Q：SOPRインジケーターは短期取引に使用できますか？

A：SOPRは市場の感情に関する洞察を提供できますが、一般的に中期分析により適しています。短期トレーダーは、長期的な傾向と投資家の行動に焦点を当てているため、それほど有用ではないと感じるかもしれません。

Q：EthereumのSOPRはどのくらいの頻度で1を下回りますか？

A：EthereumのSOPRが1を下回る頻度は、市場の状況によって異なります。歴史的に、それは暗号の冬や主要な市場修正など、大幅な市場の低迷中に発生してきました。

Q：SOPRインジケーターは、すべての暗号通貨に対して信頼できますか？

A：SOPRは、ブロックチェーンのある暗号通貨に適用できますが、その信頼性は異なる場合があります。これは、BitcoinやEthereumなどの高流動性と重要なオンチェーン活動を備えた暗号通貨に最も効果的です。

Q：SOPRは大規模な投資家によって操作できますか？

A：他のチェーンメトリックと同様に、SOPRは、かなりの量の暗号通貨を移動する大規模な投資家やクジラの影響を受ける可能性があります。ただし、SOPR計算に寄与する多数のトランザクションにより、このようなアクションの影響は一般に制限されています。