Bitcoin で利息を得る方法 (トップ プラットフォームを明らかに)

集中取引所を通じて Bitcoin の利息を得る

1. Binance、Bybit、OKX などの主要な集中型取引所は、ユーザーが Bitcoin を柔軟または固定期間の保管庫に預ける BTC 貯蓄商品を提供しています。

2. 柔軟なオプションにより即時引き出しが可能ですが、年率利回り (APY) は低くなり、通常は市場の流動性とプラットフォームのポリシー調整に応じて 1.5% ～ 3.2% の範囲になります。

3. 定期預金は、7 日、30 日、または 90 日などの期間 BTC をロックし、より高いリターンを提供します。一部のプラットフォームでは、需要の高い期間に最大5.8% APYを配信しています。

4. これらのサービスは取引所の内部保管インフラストラクチャの下で動作します。つまり、ユーザーは入金期間中は秘密鍵の管理を放棄します。

5. いくつかの法域で規制の監視が強化されており、一部のプラットフォームが米国やオランダなど特定の国のユーザーに対するBTC利息の提供を一時停止している。

BTC統合のための分散型レンディングプロトコル

1. Wrapped Bitcoin (WBTC) は、BTC がイーサリアムベースの DeFi エコシステムに参加できるようにする主要な手段として機能します。

2. Aave、Compound、Morpho などのプロトコルにより、WBTC を担保として供給したり、直接貸し出したりすることができ、リアルタイムの需要と供給の不均衡によって決定される変動金利が生成されます。

3. 利回りは時間ごとに変動します。過去のデータによると、WBTC の融資 APY の範囲は0.7% から 4.3%であり、ETH 価格の変動や主要なプロトコルのアップグレード中にスパイクが観察されました。

4. ユーザーは、非保管スマート コントラクトを操作する場合、秘密キーを保管しますが、トランザクションの正確性とウォレットのセキュリティについては全責任を負います。

5. BTC を WBTC にブリッジするには、BitGo を介した複数署名の管理が必要となり、一部の純粋主義者が Bitcoin 本来の精神に矛盾すると考える信頼層が導入されます。

Bitcoin-比収量積とレイヤー 2 ソリューション

1. スタック (STX) は、Proof-of-Transfer コンセンサス メカニズムを通じて Bitcoin で保護されたスマート コントラクトを有効にし、BTC 保有者がスタッキング報酬に参加できるようにします。

2. スタッキングは、BTC の流動性プールに裏付けられた STX トークンをステーキングすることで間接的に BTC をロックし、ネットワーク取引手数料に関連付けられた定期的な BTC 建ての支払いを生成します。

3. 現在のスタッキング APR は5.1%付近で推移していますが、スタック ネットワーク参加のしきい値とブロック報酬の割り当てに基づいて調整されます。

4. RGB プロトコルと Sovryn は、トークン ラッピングを行わずにネイティブ BTC イールド生成を統合する新たな代替手段ですが、採用は依然としてニッチな開発者コミュニティに限定されています。

5. これらのソリューションは、UTXO セットの互換性を強調し、イーサリアム ブリッジへの依存を回避し、Bitcoin のベース層の整合性を優先するユーザーにアピールします。

Bitcoin 利息の生成に伴うリスク

1. カウンターパーティリスクがカストディアルプラットフォームを支配しており、セルシウス社やボイジャー社の破綻などの倒産により、数千人のユーザーが預けたBTCが完全に失われることになった。

2. WBTC統合をターゲットとしたスマートコントラクトのエクスプロイトが発生しており、その中には1億9,000万ドル以上を流出させた2022年のNomad Bridgeハッキングも含まれており、その一部はBTCに固定された資産に由来しています。

3. 規制執行措置により、口座が凍結されたり、利息プログラムが遡って未登録証券として分類され、強制償還や資産凍結が引き起こされる可能性があります。

4. スリッページやオラクル操作は、清算トリガーとして外部の価格フィードに依存するプロトコルに影響を与え、BTC の時期尚早または不当な清算につながる可能性があります。

5. イーサリアムのネットワーク混雑または BTC 確認時間の遅延により、自動複利メカニズムが中断されたり、ユーザー ダッシュボードでの利息発生の表示が遅れたりする可能性があります。

よくある質問

Q: Bitcoin を別のトークンに変換せずに利子を得ることができますか? A: はい。ネイティブ BTC 利回りは、スタック スタッキングと、ラッピングやペギングを必要としない Sovryn などの選択されたレイヤー 2 プロトコルを介して可能です。

Q: Bitcoin の利息収入は発生時に課税されますか、それとも引き出し時にのみ課税されますか? A: 税務上の扱いは管轄区域によって異なります。多くの地域では、未払利息は、引き出しか複利かに関係なく、各報告期間ごとに課税所得とみなされます。

Q: ハードウェアウォレットはBTC金利プログラムへの直接参加をサポートしていますか? A: ほとんどのハードウェア ウォレットは、集中型為替貯蓄製品とネイティブに連携しません。ただし、Ledger Live や Trezor Suite などの Web3 互換インターフェイス経由で接続すると、DeFi プロトコルのトランザクションに署名できます。

Q: 市場ストレス時に融資プラットフォームが出金を停止した場合、私の Bitcoin はどうなりますか? A: ユーザーは無担保債権者となります。過去の判例では、破産手続きや資産回収の取り組みに応じて、凍結が数カ月または数年に及ぶ長期にわたる場合、部分的に回収されるか、まったく回収されないことが示されています。