BitcoinのSOPRインジケーターは1つの平均を下回るのはどうですか？

BitcoinのSOPRが1を下回ると、損失の実現を示し、潜在的に弱気である可能性がありますが、価格回復に先行する可能性があり、長期投資家に購入機会を提供します。

2025/04/20 22:15

BitcoinのSOPR（使用済み出力利益率）インジケーターは、Bitcoinトランザクションの収益性を評価するために暗号通貨アナリストが使用する重要なメトリックです。 SOPRが1を下回ると、市場のダイナミクスの重要なポイントを意味します。この記事では、BitcoinのSOPRインジケーターが1を下回ったときの意味を掘り下げ、その意味、歴史的背景、および投資家が知っておくべきことを調査します。

SOPRインジケーターの理解

SOPRインジケーターは、 Bitcoinが購入された価格に販売された価格の比率を測定します。使用済みの出力の値を、元々受信したときにそれらの出力の値で割ることによって計算されます。 SOPRが1を超えている場合、平均してBitcoin保有者が利益でコインを販売していることを意味します。逆に、 SOPRが1を下回ると、Bitcoinが紛失して販売されていることを示します。

SOPRが1を下回るという意味

BitcoinのSOPRが1を下回ると、市場が損失の実現期間を経験していることを示唆しています。かなりの数の投資家がBitcoin保有を途方に暮れていることを意味することを意味するため、これは弱気なシグナルになる可能性があります。この動作は、販売圧力の増加につながり、Bitcoinの価格をさらに引き下げる可能性があります。

ただし、 1未満のSOPRは必ずしも長期にわたる弱気傾向を意味するわけではないことに注意することが重要です。また、損失の実現からの販売圧力が最終的に沈下する可能性があるため、市場が底に達していることを示している可能性があります。歴史的に、SOPRが1を下回った期間は、市場が販売圧力を吸収し、新しい買い手が市場に参入するため、多くの場合、大幅な価格回復に先行しています。

下のSOPRの歴史的文脈

履歴データを見ると、BitcoinのSOPRが1を下回ったいくつかの例がありました。たとえば、 2018年から2019年のベア市場では、SOPRインジケーターが1未満で頻繁に浸し、投資家間の広範な損失の実現を反映しています。同様に、Covid-19パンデミックによる世界的な経済的不確実性によって引き起こされた2020年の市場クラッシュでは、SOPRも1を下回り、重大な損失実現の期間をマークしました。

これらの歴史的な例は、 1未満のSOPRが弱気市場の兆候である可能性があるが、Bitcoinの長期的な価値を信じる投資家にとって潜在的な購入機会を示すことができることを示しています。歴史的背景を理解することは、投資家が市場ストレスの期間中により多くの情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。

投資戦略でSOPRを解釈する方法

SOPRインジケーターを解釈するには、微妙なアプローチが必要です。 SOPRが1を下回る場合、他の市場指標と要因を考慮することが重要です。たとえば、相対強度指数（RSI）も売られすぎている条件を示している場合、市場が底に達しているという概念を強化する可能性があります。さらに、トランザクションボリュームやアクティブアドレスなどのチェーン上のメトリックを分析すると、市場の感情に関するさらなる洞察が得られます。

投資家はまた、投資期間とリスク許容度を考慮する必要があります。長期投資家の場合、 1未満のSOPRは、より低い価格でより多くのBitcoinを蓄積する機会と見なされるかもしれません。逆に、短期トレーダーは、それを露出を減らすか、市場のリバウンドの兆候を待つためのシグナルと見なすかもしれません。

テクニカル分析でSOPRを使用します

SOPRをテクニカル分析に組み込むことで、投資家の市場動向に対する理解を高めることができます。テクニカル分析でSOPRを効果的に使用するためのいくつかの手順を次に示します。

• SOPRインジケーターを監視してください：SOPR値に注意してください。 1を下回ったら、ドロップの期間と強度に注意してください。
• 他の指標と組み合わせる：SOPRを移動平均、MACD、ボリンジャーバンドなどの他の技術指標と組み合わせて使用​​して、市場の状況をより包括的なビューを得る。
• 履歴データの分析：SOPRが1を下回った過去のインスタンスを確認して、潜在的な結果と市場の反応を理解します。
• 市場の感情を評価する：オンチェーンのメトリックとソーシャルメディアの感情を見て、市場が過度に弱気であるか、潜在的なリバウンドの兆候があるかどうかを測定してください。

これらの手順に従うことにより、投資家はSOPR指標をよりよく解釈し、より多くの情報に基づいた取引決定を行うことができます。

下のSOPRの実用的な例1

SOPRインジケーターを実際にどのように使用できるかを説明するために、仮説的なシナリオを考えてみましょう。 SOPRが市場のボラティリティの期間で1を下回るとします。投資家はこれに気づき、より深く掘り下げることにしました。

• 他の指標を確認してください：投資家は、RSIも売られている領域にあることを見て、市場がリバウンドの期限が来る可能性があることを示唆しています。
• 履歴データのレビュー：投資家は、過去に同様のSOPRが減少したことが数か月以内に価格回復がしばしば続いていることを思い出します。
• オンチェーンメトリックの評価：投資家は、トランザクションの量が増加していることを観察し、現在の損失の実現にもかかわらずBitcoinの関心の高まりを示しています。
• 決定を下す：この分析に基づいて、投資家はBitcoin保有を増やすことを決定し、潜在的な価格回復を予測します。

この例は、SOPRおよびその他の市場指標の包括的な分析が、投資家が市場ストレスの期間をナビゲートするのにどのように役立つかを示しています。

よくある質問

Q：SOPRインジケーターは、他の暗号通貨に使用できますか？

A：はい、SOPRインジケーターは他の暗号通貨に適用できますが、その有効性は、特定の暗号通貨の流動性と市場のダイナミクスによって異なる場合があります。

Q：SOPRはどのくらいの頻度で1を下回りますか？

A：SOPRが1を下回る頻度は、市場の状況によって異なる場合があります。弱気時期には、より頻繁に起こる可能性がありますが、強気市場では、そのような例はあまり一般的ではありません。

Q：SOPRインジケーターは、すべての暗号通貨取引プラットフォームで利用できますか？

A：すべての取引プラットフォームがSOPRインジケーターを直接提供するわけではありません。ただし、GlassNodeやCryptoQuantなどのブロックチェーン分析プラットフォームから利用可能なオンチェーンデータを使用して計算できます。

Q：SOPRインジケーターは市場のボトムを予測できますか？

A：SOPRインジケーターは、1を下回ると潜在的な市場の底部を知らせることができますが、決定的な予測因子ではありません。より正確な予測のために、他の指標や市場分析と組み合わせて使用​​する必要があります。