Web3の流動性マイニングとは何ですか？

流動性採掘、分散化された交換のための流動性規定の奨励、市場の深さを促進し、取引コストを削減し、流動性プロバイダーのトークン報酬を通じてDefiの参加を促進します。

2025/02/17 04:24

キーポイント：

• 流動性マイニングは、分散型交換（DEXES）に流動性を提供するためにユーザーに報酬を与えるインセンティブメカニズムです。
• 流動性プロバイダー（LPS）は、暗号資産を流動性プールに預けます。これにより、トレーダーは滑りを減らしてトークンを交換できます。
• LPSは、ネイティブのトークンまたは取引活動からの料金の形で報酬を受け取ります。
• 流動性マイニングは、市場の深さを促進し、取引コストを削減し、Defiエコシステムへの参加を促進します。
• 自動化されたマーケットメーカー（AMM）、収量農業、融資プラットフォームなど、流動性採掘にはさまざまなアプローチがあります。

Web3の流動性マイニングとは何ですか？

流動性マイニングは、Web3エコシステムの重要な概念であり、ユーザーが分散型交換（DEXES）に流動性を提供するように促します。注文書に依存する集中交換とは異なり、Dexesは流動性プールとして知られる自動化されたスマートコントラクトを通じて運用されます。これらのプールでは、ユーザーが2つの異なるトークンの等しい値をデポジットして、取引ペアを作成する必要があります。

トレーダーは、仲介者を必要とせずに、流動性プールからトークンを直接交換できます。 LPSは、流動性を提供することにより、スムーズで効率的な取引を促進し、滑りを減らし、タイムリーな注文の実行を確保します。彼らの貢献の見返りに、LPSは、ネイティブトークンまたはプロトコルによって徴収された取引料の一部の形で報酬を受け取ります。

流動性採掘はどのように機能しますか？

1. プラットフォームを選択してください。LPSは、流動性採掘を提供するDEXまたはIRVER農業プラットフォームを選択する必要があります。さまざまなプラットフォームには、独自のトークノミクスと報酬メカニズムがあります。
2. 流動性トークンを作成します： LPSは暗号資産を流動性プールに預けます。その見返りに、彼らはプールの総流動性の所有権を表す流動性トークン（LPトークン）を受け取ります。
3. 報酬を獲得：流動性を提供することにより、LPSは受動的に報酬を獲得します。これらの報酬には、ネイティブトークン、取引料のシェア、または特定のプロトコルに合わせた追加の特典が含まれます。

流動性採掘の重要性

• 市場の深さの増加：流動性マイニングにより、より多くのユーザーがLPSとして参加することを奨励し、プールの全体的な流動性を高めます。より深いプールは、トレーダーの滑りを減らし、DEXの効率を高めます。
• 取引コストの削減：より多くの流動性が提供されるにつれて、入札価格とASK価格の間の広がりが狭まります。このトランザクションの削減は、トレーダーに利益をもたらし、生態系の成長を促進します。
• Defiの参加：流動性マイニングは、積極的な参加を奨励し、ネットワークへのやりがいのある貢献を奨励することにより、ユーザーをDefiエコシステムに引き付けます。

流動性採掘へのアプローチ

• 自動マーケットメーカー（AMMS）： AMMは、数学的アルゴリズムを使用してトークンスワップを促進する分散型プロトコルです。彼らは流動性プールに依存しており、LPSには流動性を提供しています。
• 収量農業：農業農業には、特定のプロトコルでLPトークンをステーキングするために、追加の報酬を獲得することが含まれます。これらのプロトコルは通常、高いリターンを提供しますが、より高いリスクを伴います。
• 貸付プラットフォーム：貸付プラットフォームは、ユーザーに暗号資産を貸し出すように奨励するための流動性採掘プログラムを提供します。 LPSは、預金と流動性を提供するための追加の報酬に関心を集めます。

よくある質問

Q：流動性採掘に関連するリスクは何ですか？

A：流動性マイニングには、非永続的な損失、スマートコントラクトの脆弱性、プラットフォームの流動性の懸念などのリスクがあります。

Q：流動性はすべてのユーザーにとって良い投資ですか？

A：流動性採掘の適合性は、個人のリスク選好度と投資目標に依存します。参加する前に、潜在的なリスクと報酬を慎重に評価することをお勧めします。

Q：どうすれば最高の流動性採掘の機会を見つけることができますか？

A：評判の良いデクセルを研究し、農業プラットフォームを収穫し、それらのトコネミクスを比較し、流動性の深さ、トランザクションの量、報酬構造などの要因を考慮します。