暗号通貨の強気市場サイクルの特徴は何ですか？データ検証

暗号の強気市場は、価格の上昇、投資家の信頼の高まり、およびマクロの傾向、技術の進歩、規制の明確性によってしばしば推進される取引量の増加をもたらします。

2025/06/19 21:56

暗号通貨の強気市場サイクルを理解する

暗号通貨ブルマーケットサイクルは、投資家とトレーダーが綿密に監視する繰り返しの現象です。そのような期間中、デジタル資産の価格は長期間にわたって大幅に上昇します。このサイクルの重要な特徴は、マクロ経済的要因、技術の進歩、または規制の明確性によってしばしば促進される投資家の信頼の増加です。

取引量の増加は、強気市場の最も明らかな兆候の1つです。より多くの参加者が機関と小売の両方のスペースに入ると、市場の全体的な流動性が向上します。また、このフェーズでは、より小さなキャップの暗号通貨がBitcoin（BTC）とイーサリアム（ETH）よりも優れているAltCoinパフォーマンスの急増を目撃します。

歴史的なパターンと期間

過去のサイクルを分析すると、特定のパターンが明らかになります。 2017年のブルランは4月から12月までほぼ続き、BTCは20,000ドル近くピークに達しました。 2020年から2021年のサイクルは長く、2020年10月から2021年11月まで延長され、BTCは60,000ドルを超えました。これらの期間は、各サイクルの長さは、グローバルな経済状況や養子縁組の傾向などの外部の影響によって異なる場合があることを示唆しています。

これらのフェーズでの時価総額の成長は、通常、指数関数的な曲線に従います。たとえば、2020年初頭から2021年後半から2021年後半にかけて、総市年の時価総額は約2,000億ドルから3兆ドル以上に拡大しました。このようなデータは、進行中の強気相の強度と勢いを識別するのに役立ちます。

ブルの実行を示すオンチェーンメトリック

オンチェーンメトリックは、ユーザーの行動と市場の感情に関するより深い洞察を提供します。そのようなメトリックの1つは、アクティブアドレスの数です。これは、ブロックチェーンネットワークでより多くの人が取引するにつれて上昇する傾向があります。財布の成長も強気市場中に加速し、新しいユーザーがエコシステムに参入していることを示しています。

別の重要な指標は、長期保有者によるコインの蓄積です。データによると、ブルの実行中、クジラの財布はトークンを配布するのではなく蓄積する傾向があり、将来の価格上昇に強い確信を示しています。さらに、交換の交換流入量は減少しますが、交換外のストレージが増加し、販売圧力の低下が示唆されます。

投資家の行動と感情分析

センチメントは、強気市場を推進する上で極めて重要な役割を果たします。 ETFの承認、大手企業の投資、政府の承認などの肯定的なニュースは、広範なFOMOを引き起こす可能性があります（逃すことへの恐怖）。 TwitterやRedditなどのプラットフォームを介して測定されたソーシャルメディアエンゲージメントは、これらの時代に急上昇します。

Googleトレンドのデータは、関心の高まりも反映しています。 「Bitcoinの購入方法」や「投資の最良の暗号」などの用語を検索すると、大幅に増加します。 SantimentやCrypto Fear＆Greed Indexなどのソーシャル分析ツールは、この感情の変化を定量化し、市場心理学のリアルタイム指標を提供します。

テクニカル分析と価格アクションシグナル

技術的な観点からは、強気市場はより高い高値と価格チャートのより高い低値によってマークされています。移動平均は上向きの軌道に合わせて、50日間の移動平均交差点が200日間を超えており、一般に「ゴールデンクロス」として知られています。このパターンは歴史的に重要な集会に先行しています。

ボリュームプロファイルは、強気の勢いもサポートしています。かなりのボリュームで主要な抵抗レベルを上回るブレイクアウトは、新しい脚の開始を確認します。フィボナッチ拡張とエリオット波の理論は、トレーダーがこれらのフェーズ中に潜在的な価格目標を投影するためにしばしば使用されます。

過去と現在のサイクルの主な違い

各強気市場にはユニークなドライバーがいます。 2017年の集会は主に投機的であり、ICOマニアによって推進されていましたが、2020年から2021年のサイクルでは、強力な制度的参加と債務の革新が見られました。現在の環境には、トークン化された資産への関心、レイヤー2ソリューション、およびアートや収集品を超えたNFTが含まれます。

規制の発展も進化しています。以前のサイクルでは、不確実性が支配されていましたが、現在、いくつかの国が暗号を従来の金融に統合するためにフレームワークに取り組んでいます。このシフトはボラティリティを低下させ、より広範な投資家の基地を引き付け、強気市場がどのように展開するかのダイナミクスを変えます。

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よくある質問

Q：強気市場と短命の集会を区別するにはどうすればよいですか？

A：真の強気市場は、取引量の増加、肯定的な感情、および強いチェーン活動を伴う、数ヶ月にわたって価格の上昇を維持します。短命の集会には、これらのサポートの基礎がなく、多くの場合、主要な抵抗レベルで失敗します。

Q：ブルマーケットでは、AltcoinsはBitcoinよりも優れた性能を発揮できますか？

A：はい、特にブルランの後期段階で。 Altcoins、特に堅実なユースケースや生態系の成長を遂げる人は、投機的な関心が高まっているため、Bitcoinと比較してより大きな割合の利益を経験します。

Q：強気市場に投資しても安全ですか？

A：強気市場は利益の機会を提供しますが、特にピークの近くでリスクもあります。適切なリスク管理、ポートフォリオの多様化、および市場シグナルの理解は、安全にナビゲートするために不可欠です。

Q：マクロ経済データは暗号通貨の強気市場にどのように影響しますか？

A：インフレ率、中央銀行の政策、世界的な経済的安定性などの要因は、投資家の行動に影響します。低金利環境と定量的緩和は、多くの場合、資本を暗号通貨のような高リスクの高報酬資産に向けて駆り立てます。