2026年にDeFiでお金を稼ぐには?初心者向け戦略の説明

収量農業の仕組み

1. ユーザーは、Uniswap、Curve、Balancer などのプロトコル上のスマート コントラクトによって管理される流動性プールにステーブルコインまたは揮発性資産を預けます。

2. 流動性プロバイダーは、プールの比例シェアを表す LP トークンを受け取り、スワップによって生成される取引手数料を獲得します。

3. 追加の利回りは、多くの場合、プロトコルネイティブのトークン発行を通じて階層化されます。これらの報酬は、時間加重保有に基づいて分配され、サードパーティの保管庫を介して自動複合化できます。

4. 特に ETH/USDC や BTC/DAI などの不安定なペアでは、価格乖離が発生手数料を超える場合、一時的な損失が永続的なリスクとして残ります。

5. Yearn Finance や Beefy Finance などの利回りアグリゲーターは、複数のチェーンにわたる戦略の実行を自動化し、手動のリバランスを抽象化しながら APY に合わせて最適化します。

XRPLベースのDeFiプラットフォームでのXRPのステーキング

1. リップルコンセンサスアルゴリズムのため、XRP Ledger にはネイティブステーキングは存在しません。トークン所有者にインフレ的なブロック報酬は発行されません。

2. XRPによる受動的収入は、ILPブリッジ上に構築されたAMMや、XRPLトラストラインに準拠したカストディアルイールドラッパーを含む、サードパーティのDeFi統合を通じてのみ達成されます。

3. Sologenic や Gate.io の XRPL ゲートウェイのようなプロジェクトは、XRP を裏付けとした合成資産を有効にし、ユーザーが XRP を担保にして、それに対して USDT または BTC を借りることができるようにします。

4. Flare ベースの FlareSwap などの DEX の流動性マイニング プログラムは、FLR または FTSO の報酬分配により、XRP にペグされたトークン ペアを奨励します。

5. すべての XRP ベースの利回りメカニズムはブリッジオペレーターへの明示的な信頼を必要とし、オフレジャーオラクルフィードに依存します。外部資産価格設定についてはオンチェーン検証は行われません。

Solana でのイールド トークン取引

1. RateX のようなプロトコルは、ステーキングされた SOL または JitoSOL や Marinade mSOL などのリキッドステーキングのデリバティブからの将来のイールドストリームをトークン化します。

2. イールド トークン (YT) は、蓄積されたステーキング報酬に対する期限付きの請求権を表し、セラムまたはレイジウムのオーダーブックでプリンシパル トークン (PT) とは独立して取引できます。

3. 市場が示唆する利回りがオンチェーンの利回りから乖離すると、裁定取引の機会が生まれます。トレーダーは、デルタニュートラル戦略を使用して YT 満期間のミスプライシングを利用します。

4. RateX は、固定期間の決済ウィンドウを備えた利回り先物を導入し、原資産の価格変動にさらされることなく、利回りのボラティリティに関する短期的な投機を可能にします。

5. YT ペアの流動性の深さは依然としてプロのマーケットメーカーに集中しています。小売店参加者は、取引量が少ない時間帯に 3% を超えるスリッページに直面します。

チェーンを越えた担保付き融資

1. Aave と Compound はイーサリアム上でネイティブに動作しますが、正規のブリッジ アセットとクロスチェーン ガバナンス モジュールを通じてサポートを Polygon、Base、Arbitrum に拡張します。

2. 借り手はETH、WBTC、またはステーブルコインを担保として供給し、変動金利モードまたは安定金利モードを使用して引き出します。金利の選択は清算基準値に影響します。

3. フラッシュ ローンでは、単一の取引ブロック内で返済が行われる場合に限り、借り手は前払い資金なしで複雑な裁定取引や清算手続きを実行できます。

4. 清算ボットは健康要因をリアルタイムで監視します。担保比率が 110% を下回るポジションは、割引レートでの即時オークション形式の清算の対象となります。

5.クロスチェーンレンディングは、ユーザーをブリッジ固有の障害モード (メッセージスタック、バリデーター共謀、未検証メッセージリレーなど) にさらしますが、これらはいずれもプロトコル保険​​基金ではカバーされません。

よくある質問と直接の回答

Q: 保管権を移転せずにXRPで利回りを得ることができますか? A: はい。Flare Time Series Oracle (FTSO) などの非保管ゲートウェイを介して、直接トークン転送の代わりに署名付きトラストライン認証を使用する統合 dApps を使用します。

Q: 一部の DeFi プロトコルでは、APY ではなく APR がリストされているのはなぜですか? A: APR は複利を伴わない 1 年間の単利を反映します。 APY には再投資利回りの頻度が含まれています。多くのプラットフォームは、変動の激しい排出スケジュール中の収益の過大評価を避けるために、デフォルトで APR を設定しています。

Q: スマート コントラクトに未発見のバグが含まれている場合はどうなりますか? A: プロトコルにマルチシグ制御のアップグレード機能があるか、プロトコルの収益によって資金提供される正式な保険プールがない限り、損失は取り返しがつきません。ほとんどのプロトコルにはありません。

Q: ほとんどの管轄区域では、収量農業に課税されますか? A: はい。各入金、出金、報酬の収穫、および LP トークンの償還は、地域の規制分類に応じて、キャピタルゲインまたは通常の所得規則に基づいて課税対象イベントを引き起こします。