仮想通貨マイニングの利益をリアルタイムで監視する方法

Bitcoin 半減力学

1. Bitcoin のプロトコルは、約 4 年ごとに、210,000 ブロックごとにブロック報酬の削減を強制します。

2. 最新の半減は 2024 年 4 月に行われ、ブロック補助金がブロックあたり 6.25 BTC から 3.125 BTC に削減されました。

3. このメカニズムは Bitcoin のソース コードにハードコーディングされており、ネットワークの全ノード全体の合意がなければ変更できません。

4. マイナーは即座に収益が圧縮され、エネルギー使用とハードウェア効率の最適化が強制されます。

5. 過去の価格変動は、各半減期後の 18 か月でボラティリティの上昇を示していますが、相関関係は因果関係を意味しません。

DEXにおけるステーブルコインの優位性

1. 2024 年第 2 四半期の時点で、USDT と USDC は合わせて Uniswap v3 と PancakeSwap の総取引量の 78% 以上を占めています。

2. Arbitrum チェーンと Base チェーンは、イーサリアム メインネットと比較して、ネイティブ トークンと比較してより高いステーブルコイン スワップ比率を報告しています。

3. Curve Finance のステーブルスワップ プールは、集中流動性モデルによる市場ストレス下でもより厳しいペッグを維持します。

4. リザーブ証明書に対する規制の監視が強化され、いくつかの発行会社が毎月の第三者検証レポートを発行するようになりました。

5. SVB の破綻によって引き起こされた 2023 年 3 月の USDC デペグなどのデペグ イベントは、中央集権的な銀行インフラへのシステム的な依存を明らかにします。

リアルタイムでの MEV 抽出

1. Flashbots Auction により、トランザクション注文権の許可なし入札が可能になり、2021 年以降、MEV で 12 億ドル以上が抽出されました。

2. サンドイッチ攻撃は、流動性の低いトークン ペア、特に新しく導入された ERC-20 契約に対して依然として蔓延しています。

3. イーサリアムの提案者は MEV 利益の最大 65% を受け取りますが、検索者はガス料金とバンドル料金を除いた残りを受け取ります。

4. SUAVE インフラストラクチャ実験は、ブロック構築をコンセンサス参加から分離し、MEV 調整を外部化することを目的としています。

5. BlockSec や Tenderly などのフロントランニング検出ツールに、ウォレット レベルのアラートに対するリアルタイムのメモリプール分析が統合されるようになりました。

オンチェーンデリバティブの流動性

1. Bybit と OKX は永久先物建玉を支配しており、BTC と ETH ペア全体でそれぞれ 42% と 29% の株式を保有しています。

2. 資金調達率は毎日 +0.015% から -0.025% の間で変動し、強気サイクル中の持続的なロングバイアスのポジショニングを反映しています。

3. マーケットメーカー間のデルタニュートラル戦略は、特に為替停止中、現物先物ベースの裁定取引に大きく依存しています。

4. 分離マージン口座は、日中の 15% の BTC 移動中にクロスマージン設定よりも 3.7 倍高い清算頻度を示します。

5. dYdX v4 の Cosmos SDK の採用により、SOL-perp のオーダーブックの深さは 220% 増加しましたが、BTC-perp の深さは 18% 減少しました。

マージ後のバリデーター経済学

1. イーサリアムの平均年間ステーキング利回りは 3.4% であり、発行量の減少とバリデーター数の増加により、合併前の 5.1% から低下しました。

2. ソロステーカーはハードウェアと運用上のオーバーヘッドの増加に直面しており、小規模な参加者が非カストディアルステーキングプールに向かうことになります。

3. 切り傷事件は前年比 40% 増加しましたが、これは主に悪意ではなく二重提案ミスに関係しています。

4.EigenLayer のような再ステーク プロトコルでは再帰的なスラッシュ条件が導入され、バリデーターが複数のスラッシュ オラクルを監視する必要があります。

5. イーサリアムの出金キューは、2024 年 5 月初旬に 14,200 件の保留リクエストでピークに達し、その後 3,800 件近くで安定しました。

よくある質問

Q: NVT 比率などのオンチェーン指標は、Bitcoin とイーサリアムではどのように異なりますか? Bitcoin の NVT 比率は UTXO ベースのトランザクション量のみを使用しますが、イーサリアムのバージョンにはスマート コントラクトの呼び出し量とトークン転送が組み込まれており、DeFi の急増中に分母の値が膨らみます。

Q: 一部のレイヤー 2 ネットワークでは、ネイティブ トークンがあるにもかかわらず、純発行額がマイナスになるのはなぜですか? Optimism のようなプロトコルは、ユーザーがシーケンサー料金を支払うときに OP トークンを書き込み、書き込み量がガバナンスのインセンティブによる新たな排出量を超えた場合、純供給契約を結びます。

Q: Etherscan 上でクジラ ウォレットのアクティビティが突然急増する原因は何ですか?大規模な送金は、オプションの満期、インデックスのリバランス、または調整された OTC 決済と一致することが多く、いずれも公的注文簿には掲載されませんが、オンチェーンの動きとして記録されます。

Q: クラスター分析を使用して Tornado Cash の預金を追跡できますか?はい、タイミング、入金金額、中継パターンに基づくヒューリスティック クラスタリングにより、ゼロ知識証明にもかかわらず、認可されたエンティティにリンクされている 17,000 を超えるアドレスが特定されました。