チャイキンマネーフローインジケーターとは何ですか?価格の方向性を予測できるか?

市場のボラティリティパターン

1. Bitcoin の価格変動は、ETF 流入の発表などの流動性の高いイベント中に 24 時間以内で 5% を超えることがよくあります。

2. アルトコインとBTCの相関は弱気局面中に強化され、2023年第4四半期にはETH-BTCの30日間相関が0.85を超えます。

3. 取引所のネットフローデータによると、大規模なラリーに先立ってBinanceとCoinbaseからの一貫した流出が示されており、2024年3月のブレイクアウト前は週平均12,000BTCでした。

4. オンチェーンのステーブルコイン供給率は、2023 年 5 月の調整中に観察された USDT ドミナンスが 68% を下回ると流動性が逼迫することを示しています。

5. クジラウォレットのアクティビティはFRB会議期間中に47%急増し、200を超えるアドレスがセッションごとに1,000 BTC以上を移動しました。

オンチェーントランザクションダイナミクス

1. イーサリアム上の毎日のアクティブ アドレスは、レイヤー 2 の採用と NFT 市場の急増により、2024 年 1 月に 124 万にピークに達しました。

2. Solana の平均取引手数料変動率は前年比 300% 増加し、2 月のメンプール混雑のピーク時には手数料中央値 0.0025 ドルに達しました。

3. Bitcoin UTXO の年齢分布が変化しました。2024 年第 1 四半期には、1 年以上古いコインが総供給量の 73.6% を占め、2023 年第 4 四半期の 69.2% から増加しました。

4. クロスチェーンブリッジの取引高は3月に月間87億ドルに達し、Arbitrumがシェアの34％を独占し、次にBaseが22％となった。

5. Polygon でのスマート コントラクトの展開は、イーサリアム メインネットからの継続的な DeFi プロトコルの移行を反映して、1 日あたり 42,000 件に増加しました。

為替予約の動作

1. 集中取引所のBTC準備金は2024年4月に192万BTCまで減少し、2021年8月以来の最低水準となった。

2. Bybit のデリバティブ建玉は、半減期を前に 284 億ドルに急増し、永久スワップの優位性は 81% となりました。

3. Kraken の現物取引高は前月比 19% 減少したが、先物取引高は 33% 増加し、機関投資家の選好の変化を示した。

4. OKX への純預金流入額は、香港の規制当局の監視と一致して、3 月下旬に 11 日間連続でマイナスに転じた。

5. Binance のステーブルコイン準備金比率は報告された負債に対して 1.03 倍に低下し、独立したアナリストによるオンチェーン検証キャンペーンが引き起こされました。

規制施行のスナップショット

1. SECは2023年7月にリップル社に対して修正された訴状を提出し、XRPの分類範囲を狭めて機関投資家向け販売を除外しました。

2. MiCA のコンプライアンス期限により、EU に拠点を置く 17 の取引所は、2024 年 3 月までに法的審査が行われるまでトークンの上場を一時停止することを余儀なくされました。

3. 日本の金融庁は、KYC ログの保存が 5 年を超えて不適切であるとして、6 つの国内プラットフォームに対して正式な警告を発しました。

4. 英国の FCA は、マネーロンダリング対策が不十分であるとして、暗号資産会社 3 社の登録を取り消した。

5.ニューヨーク DFS は、2022 年第 2 四半期から 2024 年第 1 四半期までに 14,300 件以上の不審行為の届出を報告しなかったとして、大手デリバティブプラットフォームに 420 万ドルの罰金を科した。

マイナーの経済学の変化

1. マイニングプール全体のハッシュレート分布は、上位 5 つのプール間で 62% の濃度で安定し、2022 年の 71% から低下しました。

2. Bitcoin のマイニング難易度は 2024 年 4 月に 4.8% 上昇し、単月としては 2021 年 11 月以来最大の上昇となりました。

3. 手数料からのマイナー収入は、2023年第4四半期の6.2%から2024年第1四半期に初めて総収入の15%を超えました。

4. Coinbase Custody は現在、機関パートナーによって採掘された 120,000 BTC 以上を保有しており、これは半減後のブロック報酬全体の 6.3% に相当します。

5. ASIC 効率の向上は 32 J/TH で頭打ちとなり、2023 年第 3 四半期以降、5% を超える改善を達成した新しいチップ アーキテクチャはありません。

よくある質問

Q1: 取引所の BTC 準備レベルの低下は何を示していますか?これは、長期保有者による蓄積と短期の投機在庫の減少を反映しており、多くの場合、価格上昇の勢いに先立って行われます。

Q2: ステーブルコインの準備率は市場の信頼にどのような影響を与えますか?準備率が 1.05 倍を下回ると透明性監査が開始され、検証された不一致が判明した場合にはユーザーの引き出しが加速する可能性があります。

Q3: 2024 年初めにイーサリアムの毎日のアクティブ アドレスが急増したのはなぜですか?レイヤ 2 ロールアップにより、トランザクション コストが 0.01 ドル未満に削減され、ゲーム トークンやソーシャル トークンを含む大量のマイクロトランザクションのユースケースが可能になりました。

Q4: Solana の取引手数料の高騰の原因は何ですか?ミームコインのローンチからのバースト需要によりバリデーターの能力が圧倒され、毎秒 2,300 件を超えるトランザクションが 72 時間持続しました。