K 線分析を使用して「死んだ猫のバウンス」を特定するには? （リスク管理）

死んだ猫のバウンス現象を理解する

1. デッドキャットバウンスとは、仮想通貨資産の急激な下落に続く一時的で欺瞞的な価格回復を指し、経験の浅いトレーダーによってトレンドの反転と誤解されることがよくあります。

2. このパターンは通常、パニック売りが限界に達し、基礎的なファンダメンタルズサポートなしでショートカバーや日和見的な買いが誘発されるときに現れます。

3. Bitcoin またはイーサリアム K ライン チャートでは、特にマクロ経済ショックや為替関連の事件の際に、48 時間以内に 30% を超えた下落後にこのような反発が頻繁に発生します。

4. 出来高分析は重要です。本物の回復は、アップローソク足での出来高の上昇を示します。死んだ猫のバウンスは、連続する緑のキャンドルごとにボリュームが減少することを示します。

5. 反発が以前の下落時の 38.2% フィボナッチ リトレースメント レベルを突破することはめったになく、さらにまれに 50% に達することもあり、構造的な弱さを示しています。

誤った反転を示す主要な K ライン パターン

1. 長い赤いろうそくの後に、胴体の小さなろうそくが 3 つ連続して点灯する場合、特に胴体より上部の芯が長い胴体や独楽などは、優柔不断と疲労を暗示します。

2. 200 期間移動平均を下回る強気の飲み込みパターンは、RSI 発散が 40 を超える同時発生がない場合、失敗する可能性が高くなります。

3. ハンマー形成が 30 日間の新安値で発生しているが、前の赤いローソク足の実体の中間点を超えて閉じることができていない場合は、確信度が弱いことを示しています。

4. 反対方向に連続する丸坊主のローソク足（たとえば、黒い丸坊主の直後に白い丸坊主が続くなど）は、多くの場合、持続可能な勢いではなく、ボラティリティによるノイズを反映しています。

5. 一連の安値下落後に逆ハンマーが現れ、その後次のセッションでギャップダウンが始まると、高値の拒否が確認されます。

ボリュームとインジケーターの発散シグナル

1. スポット価格が上昇する一方で、オンチェーンの取引量は横ばいまたは減少しており、実際の購入者の参加が不足していることが明らかになりました。

2. RSI は反発中に低い高値を形成する一方で、価格はより高い高値を形成します。これは、4 時間足および毎日の時間枠にわたって見られる典型的な弱気の発散です。

3. 価格の上昇にもかかわらず MACD ヒストグラムの高さが縮小し、シグナルラインがゼロを超えず、勢いが弱まっていることを示しています。

4. レジスタンスゾーンのオーダーブックデプスは、反発ピークを超えると流動性が薄く、売りの70%超がローカルトップの0.8%以内に集中していることを示しています。

5. 無期限先物の資金調達金利は、持続的なショート優勢とヘッジ圧力を反映して、反発局面でも大幅にマイナスのままです。

タイムフレーム Confluence と複数チャートの検証

1. 15 分足チャートでは強く見える反発が、4 時間足チャートでは即座に崩れ、時間枠の不一致と脆弱性が浮き彫りになります。

2. 日中の緑のローソク足にも関わらず、1 日 K ラインが赤で終了すると、より低い時間枠の出現に関係なく、短期的な強気の構造が無効になります。

3. BTC が反発しようとしている間に ETH/BTC 比率が低下するなど、相関資産の同時破綻は、この動きの正当性を損ないます。

4. 週間チャートで前のスイング安値の終値を上回る反発を維持できなかった場合、統計的には 5 つの取引セッション以内にそのレベルを再テストする傾向があります。

5. BTCドミナンス指数とアルトコインの反発タイミングが一致していないことは、孤立した強さではなくセクター全体の懐疑を明らかにしています。

よくある質問

Q: バウンス中にボリュームが急上昇した場合、死んだ猫のバウンスが本当の底値に発展する可能性はありますか? A: 出来高の急増だけでは反転を検証することはできません。再評価の前に、RSI が 50 以上を維持し、BTC ドミナンスが安定していることと合わせて、連続 3 回の終値で 30 日平均の 150% を超える継続的な出来高が必要となります。

Q: ステーブルコインの流入は常にデッドキャットバウンスのリスクを打ち消しますか? A: 必ずしもそうとは限りません。 USDT または USDC の取引所への入金は、多くの場合、清算カスケードに先立って行われます。オンチェーンへの流入は、蓄積を示すために外貨準備の減少とDeFiプロトコルの預金の増加と一致する必要があります。

Q: 半減イベント後のバウンスはデッドキャットバウンスになる可能性は低くなりますか? A: 過去のデータによると、半期のバウンスではセンチメントのボラティリティが増幅され、誤検知率が高くなります。半減期後の90日間の供給調整期間前の反発は、2週間以内の再検査確率が68％であることを示している。

Q: レバレッジ比率はデッドキャットのバウンス時間にどのように影響しますか? A: 主要なプラットフォーム全体で永久スワップ レバレッジの合計が 8 倍を超える場合、バウンスは下落を再開するまで平均 3.2 セッション続きます。これは、レバレッジが 4 倍未満の条件での平均 5.7 セッションよりも短くなります。