地面への縮小量は、底から出る信号ですか？

暗号通貨市場におけるボリュームの縮小を理解する

暗号通貨取引では、ボリュームは特定の時間枠内で取引される資産の総数を反映する重要なメトリックです。トレーダーが取引量の大幅な低下を観察すると、多くの場合、市場の感情と潜在的な価格の逆転について疑問を投げかけます。 「地面へのボリュームの縮小」として知られるこの現象とは、取引活動がゼロに近いレベルに急落する状況を指します。これは、極端な統合または長時間の弱気傾向の期間中に発生する可能性があります。

縮小するボリュームは、通常、買い手と売り手の両方から関心の欠如を示します。このような条件では、市場の参加者は、資本をコミットする前により明確な信号を待っている可能性があり、その結果、狭い価格の範囲と最小限のボラティリティが生じる可能性があります。ただし、このパターンを解釈するには、技術的指標と歴史的な先例を微妙に理解する必要があります。

市場の底の前にボリュームの歴史的なパターンが低下します

歴史的に、暗号通貨市場の多くの主要な底は、取引量の顕著な収縮が先行しています。たとえば、2018年から2019年のBitcoinベア市場では、交換間の毎日の取引量が大幅に減少する段階がありました。この期間は、多くの人が現在「暗号の冬」と呼んでいるものと一致し、価格が停滞し、投資家の熱意が衰えた。

このパターンの背後にあるアイデアは、需要と供給のダイナミクスに根ざしています。販売の圧力が低下するため、売り手が落ち込んだ価格で保有をオフロードしようとするため、ボリュームは自然に減少します。同時に、バイヤーは価値を認識したり、施設内または小売参加の兆候が戻ってくるまで入ることをためらいます。

体積収縮は歴史的に市場の底と相関しているが、保証された信号ではないことに注意することが重要です。マクロ経済条件、規制の発展、より広範な市場感情などの他の要因も、価格行動を形成する上で重要な役割を果たします。

トレーダーが使用するボリューム分析技術

トレーダーはさまざまなツールを使用して、ボリュームの傾向を分析し、ボリュームの減少が差し迫った逆転を示す可能性があるかどうかを評価します。 1つの一般的な方法では、ろうそく立つチャートのボリュームデータのオーバーレイを伴い、価格の動きとともにボリュームがどのように動作するかを視覚的に検査します。

別の手法には、オンバランスボリューム（OBV）インジケーターの使用が含まれます。これは、アップ日にボリュームを追加し、ダウンデイに減算します。下降トレンド中に上昇することは、価格がまだ応答していない場合でも、根底にある強さを示唆するかもしれません。逆に、集会中にobvが落ちると、勢いが弱まると警告するかもしれません。

さらに、一部のトレーダーはボリュームプロファイル分析を使用しています。これは、定義された期間にわたって異なる価格レベルで取引されている量の量を示しています。大量の濃度のあるエリアは、サポートまたはレジスタンスゾーンとして機能し、売買圧力が再び現れる可能性があることについての洞察を提供できます。

価格アクションとともに縮小量を解釈する方法

ボリュームの縮小が実際に底部をシグナル化しているかどうかを判断するために、トレーダーは価格行動とどのように整合するかを綿密に調べなければなりません。ボリュームが縮小している間に価格が下落し続けると、販売が乾燥していることを示唆し、リバウンドの段階を設定する可能性があります。

ただし、ボリュームが下落しているが価格が横ばいであるか、わずかに低下した場合、これは、傾向の決定的な変化ではなく、買い手と売り手の間の平衡状態を反映する可能性があります。そのような場合、トレーダーはしばしば、ボリュームのサージを伴うブレイクアウトまたは故障を探して、新しい方向性の動きを確認します。

もう1つの重要な側面は、発散を監視することです。たとえば、価格が新しいスパイクでこれを確認しない場合、価格が新しいスパイクでこれを確認しない場合、クマが確信を失っていることを意味する可能性があります。このタイプの発散は、しばしば強気の逆転の前兆と見なされます。

低音量期間の一般的な誤解

初心者トレーダーが犯した最も頻繁な間違いの1つは、ボリュームの縮小が底部が差し迫っていることを自動的に意味すると仮定することです。それは疲労の兆候になる可能性がありますが、資産の無関心または長期的な無関心を示すこともできます。

たとえば、特定のアルトコインは、底に近づいているためではなく、より広い暗号生態系で関連性を失っているために、低いボリュームの長期間の低い期間を経験する可能性があります。これらの場合、低い体積は必ずしも蓄積が起こっていることを意味するわけではなく、回復を保証するものでもありません。

さらに、規制上の取り締まりやセキュリティ違反など、不確実性の時期には、傾向の意味のある変化を示すことなく、一時的に崩壊する可能性があります。したがって、ボリュームパターンを分析する場合、コンテキストは非常に重要です。

ボリューム分析と他の技術ツールを組み合わせる

ボリュームメトリックのみに依存すると、誤った信号または時期尚早のエントリにつながる可能性があります。精度を向上させるために、トレーダーは、多くの場合、ボリュームの読み取り値と、移動平均、RSI（相対強度指数）、フィボナッチのリトレースメントなど、他の形式のテクニカル分析を組み合わせます。

たとえば、暗号通貨の価格が重要なフィボナッチレベルとボリューム契約に達すると、逆転がより可能性が高いことを示唆している可能性があります。同様に、RSIが30を下回る（伝統的に過剰販売のしきい値）とボリュームが枯渇し始めた場合、この信号の合流は潜在的な底部形成のより強力な証拠を提供する可能性があります。

また、一部の上級トレーダーは、注文書の深さとオープンな関心（特に先物市場）を組み込み、急激な価格の動きに先行する可能性のある潜在的な流動性の不均衡についてさらに洞察を得ることができます。

よくある質問

• 体積収縮のみに基づいて取引できますか？

   No, volume should never be used in isolation. It works best when combined with price action, trend lines, and other technical indicators to confirm or reject potential trade setups.
  ボリュームの縮小は常に良い兆候ですか？
  必ずしもそうではありません。ボリュームの縮小は、市場の疲労または無関心のいずれかを示すことができます。ニュースイベント、交換登録、セクターの弱点などのコンテキストは、常に考慮されるべきです。

• ボリュームを分析するのに最も役立つ時間枠は何ですか？短期トレーダーは1時間ごとまたは4時間のチャートに焦点を当てることができますが、長期投資家は毎日または毎週のチャートを好む場合があります。各時間枠は、戦略に応じて異なる洞察を提供します。
• 実際の底部と偽のアウトを区別するにはどうすればよいですか？より高い時間枠、収縮後の量の増加、およびマルチインジケーターアライメントを通じて確認を探します。単一のキャンドルや孤立したボリュームスパイクに基づいて決定を下しないでください。