暗号チャートでMFIインジケーターをどのように読みますか？

EthereumやCardanoなどのPOSブロックチェーンをステーキングすることで、ユーザーはトークンをロックしてネットワークセキュリティをサポートすることで報酬を獲得できます。

2025/08/02 03:28

暗号通貨の生態系におけるステーキングの役割を理解する

ステーキングは、株式の証明（POS）コンセンサスモデルを利用する多くのブロックチェーンネットワークの基礎メカニズムとなっています。作業システムの実証における従来の採掘とは異なり、ステーキングにより、参加者は一定量の暗号通貨をロックして、トランザクションの検証やブロック作成などのネットワーク操作をサポートすることができます。バリデーターは、賭ける暗号の量とそれが保持されている時間の長さに基づいて選択されます。このプロセスは、ネットワークのセキュリティを強化し、エネルギー消費を削減します。ユーザーがトークンを賭けると、多くの場合、追加のトークンが報われ、長期的な参加のインセンティブが生まれます。杭打ちの金額は、担保の一形態として機能します。バリデーターが悪意を持って動作する場合、その一部またはすべての利害関係がペナルティとして削減される可能性があります。

• ユーザーは、Ethereum 2.0 、 Cardano 、 SolanaなどのPOSベースのブロックチェーンを選択する必要があります
• 彼らは、彼らが賭けようとしているネットワークのネイティブトークンを取得する必要があります
• ステーキングをサポートする互換性のあるウォレットをセットアップする必要があります。
• ユーザーは、バリデーターとして直接賭けをするか、既存のバリエーターに株式を委任することを選択できます

ステーキングを始める方法：ステップバイステップガイド

ステーキングプロセスに入るには、慎重な準備と技術的な認識が必要です。最初のステップでは、どのブロックチェーンが投資や技術的能力と一致するかを調査することが含まれます。たとえば、 Ethereumでは、32 ETHが完全なバリデーターになるために必要とされています。このような場合、ステーキングプールまたはステーキングサービスを提供する集中交換を使用することは、実用的な代替手段になります。

• ステーキングをサポートするブロックチェーンプラットフォームを特定し、その最小要件を確認する
• 評判の良い交換を通じて、必要な量のネイティブ暗号通貨を購入する
• あなたが独立して賭けることを計画している場合は、トークンを非原理的ウォレットに転送します
• ソロステーキング、プールされたステーキング、または交換ベースのステーキングオプションから選択する
• ステーキングプールを使用している場合は、信頼できるプロバイダーを見つけて、委任の指示に従ってください
• ステーキングトランザクションを確認し、ブロックチェーンエクスプローラーまたはウォレットインターフェイスを介して報酬を監視します

各プラットフォームには、一意のセットアップ手順があります。たとえば、 Cardanoでは、ユーザーはDaedalusまたはYoroi Walletを介してAdaをステークプールを選択して代表団を確認することで委任できます。トークンは転送されません。投票権のみが割り当てられます。

暗号通貨ステーキングに関連するリスク

ステーキングは受動的な収入を提供しますが、リスクがないわけではありません。この用語はより一般的に流動性プールに関連付けられていますが、主な懸念の1つは非永続的な損失です。ステーキングでは、同等のリスクは価格のボラティリティです。染色された暗号通貨の価値が大幅に低下した場合、報酬をかけることによる名目上の利益は、資本の減価を相殺しない可能性があります。

• スラッシングは、ダウンタイムまたは悪意のある行動のためにバリデーターが彼らの持分の一部を失うことができるPOSシステムの重大なリスクです
• いくつかのステーキングメカニズムがロックアップ期間を施行し、その間に資金を撤回することができず、流動性を制限する
• 分散化されたステーキングプラットフォームのスマートコントラクトの脆弱性は、ユーザーがリスクのハッキングにさらされる可能性があります
• 特定の管轄区域における規制上の不確実性は、ステーキングの報酬を獲得する合法性に影響を与える可能性があります

ユーザーは、資金をコミットする前に、バリデーターまたはステーキングプールの評判と稼働時間を評価する必要があります。 Dappsをステーキングし、基礎となるコードベースを理解するための監査レポートのレビューは、技術的なリスクを軽減する可能性があります。

集中型と分散化されたステーキングオプションの比較

ユーザーには、 Binance 、 Coinbase 、 Krakenなどの集中交換を停止するか、分散型プロトコルと自己管理財布を使用して、2つの広いパスがあります。集中プラットフォームは、ノード操作や報酬分布などの技術的な側面を処理することにより、プロセスを簡素化します。彼らはしばしば、最低額のない柔軟なステーキングを提供し、短期間でステーキングを許可します。

• 報酬は自動的にユーザーアカウントにクレジットされます
• カスタマーサポートはトラブルシューティングに利用できます
• ユーザーはプライベートキーを制御せず、カウンターパーティリスクを高めます

対照的に、分散型のステーキングは資産を完全に制御し、ブロックチェーンの自律性の精神と一致します。

• ユーザーは、プライベートキーの親権を維持しています
• ステーキングアクティビティのオンチェーン追跡によるより高い透明性
• ノードを構成したり、スマートコントラクトと対話するために技術的な知識が必要になる場合があります
• 委任または撤回の場合、ガス料金またはネットワーク費用が適用される場合があります

Lido Financeなどのプラットフォームは、 Stethなどの液体ステーキングデリバティブを提供し、ユーザーがETHに賭けて、自分の株式を表す取引可能なトークンを受け取ることができます。

ステーキングの報酬とパフォーマンスメトリックを追跡します

ステーキングが効果的であることを確認するには、ユーザーは定期的にパフォーマンスを監視する必要があります。ほとんどのウォレットとブロックエクスプローラーは、危険なバランス、報酬の発生率、およびバリデーターのステータスを示すダッシュボードを提供します。 Ethereum Stakersの場合、 Beacon Chain Explorerなどのツールは、証明の精度やスラッシングなど、バリデーターのパフォーマンスのリアルタイム追跡を可能にします。

• 報酬の頻度を確認する：一部のネットワークは毎日報酬を配布し、その他はエポックまたはサイクルごとに分配します
• ZapperやZerionなどのサードパーティのポートフォリオトラッカーを使用して、チェーン全体のステーキングポジションを集約します
• ネットワークへの参加とインフレ率に基づいて変動する可能性のあるAPY（年間パーセンテージ収量）を監視する
• 再投資が行われた場合、報酬が悪化していることを確認し、長期的な成長を促進する

PolkadotやCosmosなどのネットワーク上のバリデーターは、手数料率、稼働時間、および候補者の数に基づいて評価できます。低委員会は常にパフォーマンスの向上を意味するとは限りません。信頼性も同様に重要です。

よくある質問

トークンをいつでも解決できますか？

施設を解除する能力は、ブロックチェーンに依存します。 Ethereumは、2023年4月に上海のアップグレード後に撤退を導入し、ステーキングが不安定なリクエストを開始した後に発売できるようになりました。ただし、ネットワークの需要に基づいてキューの遅延がある場合があります。 Solanaのような他のネットワークは、近くのインスタントのステーキングを許可しますが、一部のネットは必須のクールダウン期間を課します。

私のバリデーターがオフラインになったらどうなりますか？

割り当てられた義務中にバリデーターノードがオフラインになっている場合、その期間の報酬を見逃す可能性があります。重度または繰り返しの場合、ネットワークは削減の罰則を課し、杭打ちの量が部分的に損失する可能性があります。代表団も影響を受けます。報酬が減少したり、間接的に利害関係を失う可能性があります。

報酬のステーキングは課税対象ですか？

税務治療は管轄区域によって異なります。米国では、IRSは決定的なガイダンスを発行していませんが、多くの税務専門家は、領収書の時点で染色報酬を通常の収入として扱っています。ユーザーは、報酬が販売されているかどうかにかかわらず、報酬を受け取ったときにUSDの公正市場価値を報告する必要があります。

信頼できるステーキングプールを選択するにはどうすればよいですか？

アップタイムの履歴、手数料率、委任者の数、および透明性に基づいてプールを評価します。長い運用履歴と一般の連絡先情報を備えたプールは、一般により信頼できます。彼らは持続不可能または詐欺的である可能性があるため、非常に高い約束のリターンでプールを避けてください。