トレンドの変化を特定するために仮想通貨市場構造を読む方法? (BOS vs CHoCH)

市場構造の基礎を理解する

1. 暗号通貨取引における市場構造とは、方向性の偏りを定義するスイング高値とスイング安値の配置を指します。

2. 価格が高値と安値を切り上げると強気の構造が形成され、持続的な買い圧力を示します。

3. 持続的な売り優勢を反映して、価格が安値と高値を切り下げると、弱気の構造が現れます。

4. トレーダーは構造的な変化を確認するために、バー内ウィックではなくローソク足の終値に依存し、ボラティリティの急上昇による誤ったブレイクアウトを回避します。

5. 体積分析は構造の読み取りを補完します。平均を上回る出来高を伴う場合、過去の高値を上回るブレイクアウトは信頼性を高めます。

BOS: 構造破壊力学

1. 価格が一般的なトレンド方向の最新のスイングポイントを無効にする場合、構造破壊 (BOS) が発生します。

2. 上昇トレンドでは、BOS は最後の大幅なスイング安値を下回る終値として現れます。これは勢いの弱まりと反転の可能性を示します。

3. 下降トレンドでは、BOS は直近のスイング高値を上回る終値として表示され、売り手の枯渇を示唆しています。

4. すべての BOS イベントが即座にトレンド反転を引き起こすわけではありません。特に Bitcoin や Solana などのボラティリティの高い資産では、多くは継続前の一時停止として機能します。

5. BOS の確認には、スイングレベルを超えて価格を閉じることと、次の 3 ～ 5 ローソク足以内の以前のレンジへの再エントリーの拒否の両方が必要です。

CHoCH: 文字解釈の変更

1. 性格の変化 (CHoCH) は、BOS よりも決定的な変化を示し、市場の行動の完全な反転を裏付けます。

2. 強気から弱気への移行における CHoCH は、価格が前のスイング安値を突破し、その後前のスイング高値を取り戻すことができなかった場合にのみ確認されます。

3. 弱気から強気への移行では、CHoCH は前のスイング高をブレイクし、その後前のスイング低を上回る値を維持する必要があります。

4. CHoCH は、ETF の承認、プロトコルのアップグレード、参加者の感情を変える規制の発表などのマクロレベルの触媒と同時発生することがよくあります。

5. BOS とは異なり、CHoCH は一度確立されると無効になることはほとんどありません。交換の流出やアクティブ アドレスなどのオンチェーン メトリクスと一致すると、失敗率が大幅に低下します。

主要なコインにわたるリアルタイムアプリケーション

1. Bitcoin の 2024 年 4 月の統合中、価格が 3 月のスイング安値を下回って終了したとき、BOS は 67,200 ドルで形成されましたが、BTC が 73,800 ドルを取り戻すことができなかった 5 月まで CHoCH は確認されませんでした。

2. イーサリアムは、3,850ドルを突破し、48時間連続で3,420ドル以上を維持した後、6月初旬にCHOCHを示しました。この動きは、ステーキング預金の増加とスポットETF流入データによって検証されました。

3. ソラナは、5 月下旬に CHoCH 確認なしで BOS 試行を繰り返し、その結果、24 時間以内に 25% を超える激しい平均回帰変動が発生しました。

4. ミームコインは、流動性のポンプアンドダンプパターンにより、誤った BOS シグナルを頻繁に生成します。 CHoCH は、オンチェーンでの検証済みのクジラの蓄積と組み合わせない限り、6 ～ 12 時間を超えて保持されることはほとんどありません。

5. 4時間足のローソク足終値を使用してBOS/CHoCHシグナルをフィルタリングするトレーダーは、15分足のタイムフレームに依存するトレーダーと比較して、ホイップソーエクスポージャーを41%削減します。

よくある質問

Q1: 流動性の高い暗号通貨ペアでは CHoCH なしでも BOS が発生する可能性がありますか?はい。 BOS は短期的な構造違反を反映しますが、CHOCH は行動の一貫性を要求します。 BTC/USD では、BOS イベントの約 63% が 72 時間以上にわたって CHoCH として未確認のままであると見ています。

Q2: レバレッジは BOS と CHoCH の有効性に影響しますか?レバレッジは誤ったブレイクアウトを増幅しますが、構造の定義は変更しません。調達レートや建玉に関係なく、価格がスイングレベルを超えて終了した場合、BOS は有効のままです。

Q3: 取引所固有のオーダーブックの不均衡は CHoCH の信頼性にどのような影響を与えますか?スイングポイント近くの深いオーダーブックサポートまたはレジスタンスは、CHOCH の成功確率を高めます。たとえば、バイナンスのBTCオーダーブックでは、スイング安値の0.8％以内で12億ドルを超える静止入札が示されており、CHOCHホールド率は79％に上昇します。

Q4: CHoCH は出来高が不規則なローキャップのアルトコインにも適用できますか? CHoCHは、検証済みのオンチェーン蓄積と組み合わせない限り、時価総額2億ドル未満では統計的有意性を失います。構造解析は、数日間のゼロボリューム間隔の間は一時停止する必要があります。