移動平均システムが死のクロスを形成しているが衰退しない場合、それはどういう意味ですか？

暗号通貨のテクニカル分析における死の十字架を理解する

暗号通貨取引では、死の十字架は、50日間の移動平均（MA）が価格表の200日間の移動平均（MA）を下回るときに発生する技術指標です。このパターンは伝統的に弱気信号として解釈されており、短期的な勢いが長期的な勢いに比べて弱体化していることを示唆しています。トレーダーはしばしば、これを長時間の下降トレンドの前身と見なします。ただし、Bitcoinやイーサリアムを含むような不安定な市場では、予想される価格が低下することなく、死の十字架が形成される場合があります。この現象は、信号の信頼性とコンテキストに関する疑問を提起します。

死の十字架の形成は、価格下落を保証するものではありません。これは遅れをとる指標です。つまり、将来のものを予測するのではなく、過去の価格の動きを反映しています。死の十字架が現れるが、価格が安定したり上昇したりすると、他の市場力が弱気信号に対抗していることを示唆しています。これらの力には、マクロ経済の開発、規制ニュース、制度的蓄積、または強力な支援レベルを保有する強力な支援レベルが含まれる場合があります。

なぜ死の十字架が衰退につながらないかもしれない

いくつかの要因が、死のクロスが下向きの価格の動きを引き起こすことに失敗する理由を説明することができます。重要な理由の1つは、市場のコンテキストです。強い強気の傾向では、一時的なプルバックにより、特に長期的な傾向がそのままの場合、50日間のMAが200日間のMAを下回る可能性があります。そのような場合、死の十字架は逆転というよりも統合信号の方が大きい。

別の要因は、ボリュームダイナミクスです。低い取引量を伴う死の十字架には、有罪判決が欠けている可能性があります。販売圧力が大量にサポートされていない場合、弱気のクロスオーバーは市場によって却下される可能性があります。逆に、クロスオーバーの直後にボリュームを購入すると、下向きの勢いを吸収し、価格を高めることができます。

さらに、ブロックチェーン分析のオンチェーンデータは洞察を提供できます。たとえば、大規模な保有者（一般に「クジラ」として知られている）がクロスオーバー期間中にコインを蓄積している場合、購入圧力は技術的な弱気を相殺する可能性があります。交換流出や長期ホルダーの蓄積などのメトリックは、しばしば表面の下の強度を示しています。

死の十字架後の価格アクションの解釈

死のクロスが形成された後、トレーダーは、弱気信号の確認または拒否のために価格アクションを綿密に監視する必要があります。視聴する重要なレベルは次のとおりです。

• 価格が以前に逆転していたゾーンをサポートします
• 上向きまたは下向きの動きのボリュームスパイク
• 強気の包囲やハンマー層のようなろうそく足のパターン
• 相対強度指数（RSI）やMACDなどの価格と勢い指標の相違

価格が200日間のMAの近くでサポートを見つけて上昇し始めた場合、長期的な傾向が依然として有効であることを示している可能性があります。そのような場合、死の十字架は、構造的故障ではなく、勢いで一時的な浸水として再解釈される可能性があります。トレーダーは、新たな強気の勢いの確認として、将来、将来、ゴールデンクロス（200日以上のMAを超える50日間のMA）を探すかもしれません。

また、移動平均の勾配を評価することも重要です。 200日間のMAがまだ上方に向かっている場合、クロスオーバーの後でも、根本的な強さを示唆しています。平坦化または下向きの200日間のMAは、より弱気な重量を運びます。

死の十字架がドロップのトリガーに失敗したときに応答する方法

死の十字架が現れたが価格が低下しない場合、トレーダーは衝動的な決定を下すことを避けるべきです。代わりに、彼らは市場を再評価するために構造化されたアプローチに従う必要があります。

• 毎週のチャートや毎月のチャートなどのより高い時間枠を使用して、より広い傾向を再評価します
• フィボナッチのリトレースメントレベルやボリンジャーバンドなどの他の技術指標とのコンフルエンスを確認してください
• MVRV（市場価値から実現価値への市場価値）やNUPL（ネット未実現の利益/損失）などのオンチェーンメトリックを監視して、投資家の感情を測定する
• 主要な交換で注文書の深さを観察して、隠れた購入または販売圧力を検出する

アクティブなトレーダーにとって、このシナリオは逆の機会を提示するかもしれません。基礎が強力であり、技術が回復力を示している場合、リスク管理が厳しい長いポジションに入ることは実行可能です。ダウンサイドリスクを制限するために、ストップロスの注文を主要なサポートレベル以下に配置する必要があります。

受動的な投資家は、非常に不安定な暗号市場では短期的な技術的信号がうるさいことを認識して、自分の立場を保持することを選択するかもしれません。歴史的データは、Bitcoinの死がクラッシュするのではなく、拡張された横方向の動きに先行することがあることを示しています。

ケーススタディ：暗号市場では減少せずに死が交差します

1つの注目すべき例は、2019年にBitcoinで発生しました。 5月には死の十字架が形成されましたが、崩壊する代わりに、BTCは6月までに6,000ドルから13,000ドル以上に集会する前に統合段階に入りました。 200日間のMAは上方に傾斜し続け、チェーン上のデータは長期保有者による安定した蓄積を示しました。

別の例は、2021年初頭にイーサリアムにありました。鋭い補正の後、2月に死の十字架が現れましたが、ETHはすぐに回復し、数週間以内に史上最高の高値に達しました。これは、Defiの成長、制度上の関心、およびネットワークの基礎をアップグレードしたことによって推進されました。これらはすべて、技術的な弱気シグナルを上回りました。

これらのケースは、死の十字架は広く監視されている指標であるが、その予測力はより広い市場環境に依存することを示しています。基本的な触媒が強い場合、技術的なパターンを上書きすることができます。

死の十字架についての一般的な誤解

多くのトレーダーは、死の十字架が自動的にクラッシュが差し迫っていることを意味すると想定しています。これは、インジケーターの目的の誤解です。死の交差は、避けられない価格の崩壊ではなく、勢いの変化を示しています。それは、低液性アルトコインまたは統合段階で特に信頼できません。

もう1つの誤解は、すべての時間枠が等しい重量を運ぶということです。 4時間のチャートの死の十字は数日以内に逆転することがありますが、毎週のチャートの1つはより重要です。トレーダーは、行動する前に時間枠の関連性を考慮する必要があります。

最後に、移動平均は間違いないと信じている人もいます。しかし、それらは過去の価格の滑らかな表現であり、突然のニュースイベントやブラックスワンの発生を考慮していません。他の形式の分析を統合せずにMASのみに依存すると、意思決定が不十分になる可能性があります。

よくある質問

特定の条件下で死の十字架は強気になることができますか？はい、強力な上昇傾向では、深い補正中に死の十字架が形成されますが、プレッシャーが戻ってきた場合、さらなる減少につながることができません。 200日間のMAが上向きのスロープのままで、ボリュームがリバウンドをサポートする場合、死の十字架は、傾向の逆転ではなく、単に短期的なボラティリティを反映する可能性があります。

死の十字架が有効かどうかを確認するのにどれくらい待つ必要がありますか？固定された時間枠はありませんが、トレーダーはしばしば、価格が50日間のMAを超えたり、 MACDがプラスになったりするのを待ちます。毎日のチャートで少なくとも1〜2週間監視することで、弱気信号が保持されるか拒否されるかを判断するのに役立ちます。

死のクロスは、すべての暗号通貨で同じように機能しますか？いいえ、その有効性は異なります。非常に揮発性のアルトコインでは、死の交差は、ポンプアンドダンプサイクルのために頻繁に誤った信号を生成する可能性があります。対照的に、BitcoinやEthereumなどの大規模な資産でより信頼性が高くなる傾向があり、これはより深い流動性とより一貫した傾向を持っています。

死の十字架が現れたらすぐに保有を売るべきですか？必ずしもそうではありません。死の十字架だけでは販売信号ではありません。オンチェーンデータ、市場感情、およびマクロ経済的要因とともに評価する必要があります。多くの成功したトレーダーは、完全に退場するのではなく、ストップロスを締めたり露出したりするための警告サインとして使用しています。