暗号のMFIインジケーターのコンテキストでのマネーフロー比とは何ですか？

暗号通貨分析におけるマネーフロー比を理解する

Money Flow比率（MFR）は、支援と販売の圧力を評価するために暗号通貨市場で使用される一般的な技術分析ツールであるMoney Flow Index（MFI）の重要なコンポーネントです。 MFI自体は相対強度指数（RSI）と比較されることがよくありますが、ボリュームデータを組み込むことで異なり、ボリューム加重運動量発振器になります。マネーフロー比は、特にMFIを計算するための数学的基盤として機能します。定義された期間にわたる総正のお金の流れを、同じ時間枠での総負のお金の流れと比較します。この比率は、トレーダーがBitcoinやイーサリアムなどの資産の潜在的な過剰に買い込まれたり売られたりしすぎている条件を特定するのに役立ちます。

マネーフロー比の計算方法

マネーフロー比率を計算するには、トレーダーはまず各期間の典型的な価格を決定する必要があります。通常は、標準的な慣行に従って14を超えるろうそくです。典型的な価格は、式を使用して計算されます。

• （high + low + close） / 3

ろうそくごとに典型的な価格が確立されると、次のステップは、その期間のお金の流れがプラスかマイナスかを評価することです。この決定は、現在の期間の典型的な価格が前の価格とどのように比較されるかに基づいています。

• 現在の典型的な価格が前の価格よりも高い場合、それは正のお金の流れを示しています。
• 現在の典型的な価格が低い場合、それは負のお金の流れを意味します。

生の金の流れは、その期間の典型的な価格に取引量を掛けることによって計算されます。各期間のフローを正または負と分類した後、選択した期間（一般的に14）にわたって生のお金の流れの値を合計します。

• 合計ポジティブマネーフロー：アップ期間の生のお金の合計
• マイナスの合計お金の流れ：ダウン期間の生のお金の合計

マネーフロー比は、式を使用して導出されます。

• マネーフロー比=（合計プラスマネーフロー） /（総負のマネーフロー）

この比率は、最終的なMFI計算の入力になります。

暗号市場でのマネーフロー比率の解釈

暗号通貨取引の不安定な世界では、マネーフロー比率は、ボリュームによってサポートされている価格の動きの強さに関する洞察を提供します。 1を超える比率は、正のお金の流れが支配していることを示唆しており、強い買いの圧力を示しています。これは、特に価格が増加している場合に価格が上昇している場合、強気の勢いを示す可能性があります。逆に、 1未満の比率は、負のお金の流れが強く、販売活動の増加を指し示すことを意味します。

たとえば、14日間にわたるBitcoinのマネーフロー比が2.5の場合、正のお金の流れは負のお金の流れの2.5倍であることを意味します。これは強い蓄積を示唆するかもしれません。一方、0.4の比率は、販売量が購入量を上回り、おそらく分布や降伏を示唆していることを示します。

トレーダーはしばしば、価格とマネーフロー比の間の相違を観察します。 Bitcoinの価格が新たな高値を獲得しているが、マネーフロー比が低下している場合、この弱気の発散は、価格の上昇にもかかわらず勢いを弱めることを警告するかもしれません。

マネーフロー比を使用してMFIを計算します

マネーフロー比を計算した後、次のステップは、それを実際のマネーフローインデックス（MFI）値に変換することです。これは0〜100の範囲です。式は次のとおりです。

• MFI = 100 - [100 /（1 +マネーフロー比）]

この変換により、比率が境界発振器に正規化され、解釈が容易になります。例えば：

• マネーフロー比が3の場合、MFI = 100 - [100 /（1 + 3）] = 100 - 25 = 75
• 比率が0.25の場合、MFI = 100 - [100 /（1 + 0.25）] = 100 - 80 = 20

これらのMFI値は、買収過剰条件（通常80を超える）または売られすぎた条件（ 20未満）を識別するために使用されます。したがって、マネーフロー比は、これらのしきい値の背後にあるエンジンです。これは、スケール上のMFIの位置に直接影響するためです。

暗号取引プラットフォームでの実用的なアプリケーション

Binance 、 TradingView 、 Kucoinなどのほとんどの暗号通貨取引プラットフォームには、デフォルトでMFIインジケーターが含まれています。ただし、マネーフロー比自体は直接表示されません。結果として生じるMFIラインが表示されます。マネーフロー比率を手動で追跡するには、トレーダーはろうそく足データをエクスポートし、スプレッドシートまたはスクリプトで計算を実行する必要があります。

TradingViewデータを使用して、マネーフロー比を手動で検証する方法は次のとおりです。

• BTC/USDTのような暗号ペアの14期のOHLCV（オープン、ハイ、ロー、クローズ、ボリューム）データをダウンロードする
• 各期間の典型的な価格を計算します
• それぞれの典型的な価格を以前の価格と比較して、正または負の流れとして分類します
• 生のお金の流れを得るために、それぞれの典型的な価格に対応するボリュームを掛けます
• 正と負のフローを個別に合計します
• 合計陽性を合計マイナスで割ってマネーフロー比率を取得する

このプロセスにより、トレーダーはプラットフォームのMFI読み取りを検証したり、異なる時間枠の計算をカスタマイズしたりできます。

一般的な誤解と説明

一部のトレーダーは、マネーフロー比率がMFIと同じであると誤って信じています。それらは関連していますが、明確です。マネーフロー比は生の商であり、MFIはそのスケーリングバージョンです。もう1つの誤解は、大量のみが強い勢いを示していることです。ただし、一般的な価格の方向を分析せずに、ボリュームデータにはコンテキストがありません。マネーフロー比は、価格の方向とボリュームを組み合わせることにより、このギャップを橋渡しします。

さらに、ボラティリティや統合が低い期間中、マネーフロー比は誤解を招く可能性があります。そのような場合、小さな価格の変更は、明確な正または負の分類を引き起こすことがなく、不安定な比率値につながる可能性があります。トレーダーは、確認のためにボリュームプロファイルやチェーン上のメトリックなどの他のインジケーターと並んで、マネーフロー比を使用する必要があります。

よくある質問

マネーフロー比率はゼロになりますか？はい、選択された期間にわたって正のお金の流れがない場合 - つまり、すべての期間の典型的な価格が以前よりも低いか低い場合 -合計の正のお金の流れはゼロになります。これにより、金の流れ比が0になり、MFI読み取り値が0になります。

マネーフロー比は、暗号市場の価格ギャップの影響を受けますか？はい。暗号通貨は、24時間年中無休の取引や突然のニュースイベントにより、価格のギャップを示すことがよくあります。大きなギャップが大きくなると、典型的な価格が大幅に上昇し、より高いプラスのお金の流れに貢献します。これは、ギャップが価格と量の上昇に発生した場合に分子を増やすことにより、マネーフロー比に直接影響します。

マネーフロー比は、フラットまたは変更されていない典型的な価格をどのように処理しますか？典型的な価格がある期間から次の期間に変更されていない場合、その期間は通常、プラスとマイナスの両方のお金のフローの合計から除外されます。これにより、ニュートラル期間がマネーフロー比を歪めることを防ぎ、方向の動きのみが考慮されるようにします。

マネーフロー比を計算するために期間の長さを調整できますか？はい。 14の期間は標準ですが、トレーダーはより多くの感度に7のような短い期間を使用して、よりスムーズな信号で21のような長い期間を使用できます。期間を変更すると、総プラスと負のお金の流れの両方が変わり、したがって、マネーフロー比とその後のMFI値に直接影響します。