仮想通貨のトレンド反転にマネー フロー インデックス (MFI) を使用するにはどうすればよいですか? (量 + 価格)

マネーフローインデックスの仕組みを理解する

1. マネー フロー インデックスは、高値、安値、終値の平均として計算される典型的な価格と出来高を組み合わせて、仮想通貨市場における売買圧力を評価します。

2. 14 期間の設定が標準ですが、トレーダーはボラティリティや Bitcoin またはイーサリアム チャートに使用される時間枠に応じて、7 または 21 期間に調整することがよくあります。

3. 典型的な価格が前期と比較して上昇し、量が乗算されると、プラスのマネーフローが発生します。マイナスのマネーフローは、通常の価格が下落したときに引き起こされます。

4. MFI 値の範囲は 0 ～ 100 で、80 を超えると買われ過ぎの状態を示し、20 を下回ると売られ過ぎの領域を示します。これは、SOL/USDT や AVAX/USDT などのアルトコイン ペアの反転の可能性を見つけるための重要なしきい値です。

5. RSI とは異なり、MFI には実際のボリュームデータが組み込まれているため、Glassnode や CryptoQuant などのオンチェーン ダッシュボードで観察される取引所の流入やクジラ ウォレットの動きの際に特に機密性が高くなります。

早期警告信号としての発散パターン

1. 価格が高値を更新する一方、MFI がより低い高値を記録する場合、弱気の乖離が形成されます。これは、主要取引所の上場または ETF 承認後の BTC の急激な調整の前によく見られます。

2. 強気の発散は、MFI がより高い安値をたどる一方で、価格がより低い安値に達したときに現れます。これは、規制上の取り締まりや取引所の停止後の蓄積段階でよく見られます。

3. 複数の時間枠にわたってダイバージェンスが確認されると、信頼性が高まります。4 時間足の強気反転ローソク足と一致する毎日の弱気ダイバージェンスは、バイナンス先物へのショートエントリーに対する確信を高めます。

4. ミームコインなどの流動性の低いトークンでは、特にテレグラムのチャットや Uniswap v3 プールの不均衡の突然の急増と組み合わせた場合、ダイバージェンスがポンプ アンド ダンプ サイクルより 6 ～ 12 時間先行する可能性があります。

5. トレーダーは、大規模な指値注文が最近のスイング高値または安値をちょうど超えているかどうかを検証するために、MFI ダイバージェンスを注文帳深度チャートと重ね合わせることがよくあります。

しきい値のブレイクアウトとボリュームのスパイク

1. 80 を決定的に超え、その後そのレベルを超える値が継続した場合（特に平均出来高が 3 倍の場合）、特に強気相場の高揚感の際には、疲労ではなく強い蓄積を示している可能性があります。

2. 逆に、MFI が 20 を下回り、ローソク足が 3 つ以上連続してその状態にある場合は、24 時間で取引所の引き出しが 50,000 BTC を超えるのと一致することが多く、降伏を示唆しています。

3. BitMEX の清算カスケードによって引き起こされるようなフラッシュクラッシュの間、MFI は数分以内に 1 桁に急落し、Coinbase Pro ではスポット出来高が急増し、平均回帰取引に正確なエントリーウィンドウを提供します。

4. 無期限スワップ市場では、30 未満の測定値が延長された後に MFI が 50 を超えると、資金調達金利がマイナスからプラスに反転することと強く相関し、ETH 無期限に対するロングバイアスが強化されます。

5. USDC/USDT のようなステーブルコイン建てペアは、価格変動が無視できるため、意味のある MFI シグナルをほとんど生成しないため、アナリストはそれらを MFI ベースの戦略から完全に除外します。

オンチェーンメトリクスとの統合

1. MFI が 25 を下回り、純未実現損益 (NUPL) が -0.25 を下回る場合、過去のバックテストでは、トップ 10 コインが 48 ～ 72 時間以内に底を打つ確率が 73% 以上であることが示されています。

2. 24 時間以内に MFI が 18 から 42 に回復すると同時にクジラのトランザクション数が増加していることは、Santiment のクジラ アラート ログに表示され、Coinbase Prime フロー レポートに反映され、調整された蓄積を示唆しています。

3. MFI が 60 を超えることと合わせて、為替準備金が毎週 2% 以上下落することは、特にパラチェーン スロット オークション中に、DOT や MATIC などの中型トークンのブレイクアウトラリーに先行することがよくあります。

4. MFI の測定値が 75 を超えていることと、Etherscan のアクティブ アドレスの減少は、強さではなく分布を示しており、スマート マネーの行動を追跡する機関のダッシュボードで赤色の警告としてフラグが立てられます。

5. 2023年3月のマクロ主導の下落時に観察されたように、MFIが30未満にとどまる一方で、マイナーの流出額が週当たり10,000BTCを超えると弱気構造が強化される。

よくある質問

Q: MFI は分散型取引所データに対して効果的に機能しますか?はい。ただし、集約された Uniswap v2/v3 または SushiSwap API フィードなどの信頼できるボリューム ソースを使用する場合に限ります。フロントランニング ボットと偽のボリュームは低層 DEX の MFI を歪め、トークン転送検証による手動フィルタリングが必要になります。

Q: MFI は BTC3L や ETH2S などのレバレッジ トークンに適用できますか?いいえ、レバレッジされたトークンは本質的に減衰し、非線形の価格と量の関係を示します。これらの MFI 出力は誤った極値を生成するため、分析から除外する必要があります。

Q: ステーキングはプルーフオブステークコインの MFI 解釈にどのような影響を与えますか?ステーキングにより循環供給量が減少し、取引時の取引量が抑制されます。アナリストは、ADA または ATOM 市場での買い圧力を過小評価しないように、総出来高ではなく推定浮動株数を使用して MFI インプットを調整する必要があります。

Q: 半減イベント中、MFI は信頼できますか? MFI は、半減前の蓄積段階で圧縮する傾向があり、40 ～ 60 の間で緩やかな振動を示します。その反転シグナルは、出来高が急増し、マイナーの売り圧力が高まる半減期後の90日間に大幅に強化されます。