大容量の停滞と少量の低下の後の主要部隊は輸送していますか？

平坦な価格の大量は、主力の蓄積を示唆していますが、少量の減少は、機関の投棄ではなく、小売販売を示す可能性があります。

2025/06/27 21:28

暗号通貨取引におけるボリュームパターンの理解

暗号通貨取引の世界では、ボリュームは市場の感情と潜在的な価格の動きを理解する上で重要な役割を果たします。チャートを分析するとき、トレーダーはしばしば2つの重要なパターンを観察します：大容量の停滞と少量の減少。これらのパターンは、機関投資家、または「主要な」プレーヤーがまだ市場で活動しているかどうかを判断するために重要です。

大容量の停滞とは、高い取引量にもかかわらず、価格が比較的横ばいのままである期間を指します。これは通常、大規模なプレーヤーが大幅な価格移動を引き起こすことなくポジションを蓄積または配布していることを示しています。逆に、価格が最小限のボリュームで低下すると少量の減少が発生し、主要な市場参加者からの関心の欠如を示唆しています。

「メインフォースの輸送」とはどういう意味ですか？

「主軍の輸送」という用語は、中国の暗号コミュニティで一般的に使用されており、ポートフォリオに出入りする資産を積極的に移動している機関投資家またはクジラの活動を説明しています。これらのエンティティが大量の暗号通貨を出荷する（つまり、移動する）場合、価格と量の両方に大きな影響を与える可能性があります。

主力が出荷されている場合、それは通常、コインを投棄または蓄積していることを意味します。価格の動きのない大量の存在は蓄積を示唆していますが、低音量の価格の低下は、積極的な分布ではなく受動的な販売または無関心を示している可能性があります。

大容量の停滞の分析

大容量の停滞中に、いくつかの要因が作用します。

• クジラの蓄積：大手プレーヤーは積極的に購入しているかもしれませんが、買いと販売の壁のバランスをとることで価格を安定させています。
• 職場のマーケットメーカー：一部の交換では、価格を大幅に変更せずに人工ボリュームを作成するマーケットメーカーを採用しています。
• 抵抗テスト：特定の価格レベルでの大量は、ブレイクアウトまたは故障の前に抵抗がテストされていることを意味します。

このようなシナリオでは、注文帳の深さと取引クラスター分析を調べることが重要です。下向きの圧力のない販売注文の一貫した吸収に気付いた場合、主力が分布するのではなく、供給を吸収していることを強い指標です。

少量の減少を調べる

少量の減少は、一般に、大量のダンプよりも脅迫的ではありません。小売パニック販売や小規模な保有者によるマイナーな利益のために発生する可能性があります。ただし、このパターンが時間の経過とともに持続する場合、サポートレベルの弱体化を示す可能性があります。

このパターンを効果的に分析するには：

• オンチェーンメトリックを確認します。GlassNodeやSantimentなどのツールは、長期保有者が販売しているかどうかを示すことができます。
• 交換の流れを監視する：対応する流出なしに交換への流入の突然の増加は、差し迫ったダンプを示唆する可能性があります。
• 清算に注意してください。小さな減少は、ストップロスを引き起こし、主力の関与がなくてもカスケード効果を生み出す可能性があります。

クジラが少量の減少中に参加していない場合、それは多くの場合、現在の価格アクションに無関心であり、長期的には強気になる可能性があります。

主力の活動と市場の騒音を区別する方法

本物の主力活動と定期的な市場の変動を区別するには、多層的なアプローチが必要です。

• クジラトラッキングツールを使用してください：クジラアラートやナンセンなどのプラットフォームは、ブロックチェーン全体の大規模な転送を監視するのに役立ちます。
• 取引所全体で分布を分析します。クジラは、検出を避けるために、複数の交換に保有を広める傾向があります。
• 調査時間加重平均価格（TWAP） ：これは、市場の混乱を避けるために、大規模な取引が徐々に実行されるかどうかを特定するのに役立ちます。
• 隠された順序の流れを探してください：暗いプールまたはOTCデスクはクジラの活動を隠すことができるため、交換外のトランザクションを調べることが不可欠です。

ボリュームが価格から、特にアルトコインや新しく発売されたトークンで偏っている場合、それは多くの場合、主力が舞台裏で操縦していることの兆候です。

主力の関与を特定するための実用的な手順

主力が出荷されているかどうかを検出しようとしているトレーダーの場合、次の手順に従ってください。

• 毎日のボリュームの傾向を観察する：平均1日の量を最近のスパイクと比較して、異常を見つけます。
• 社会的感情との相互参照：それをバックアップすることのない突然の誇大宣伝は、操作を示唆するかもしれません。
• オンチェーンの動きのデータを確認する：蓄積または分布を示す大きな財布の動きを探します。
• トラック交換バランス：チェーンオリシスやEtherScanなどのツールを使用して、純流入/流出を確認します。
• 研究の歴史的先例：多くの暗号通貨は、同様の蓄積と分布を通過します。

各ステップはパズルの一部を提供し、トレーダーが機関の手が関与しているかどうか、または市場が純粋に推測によって推進されているかどうかを判断するのに役立ちます。

よくある質問

Q1：主力活動を決定するためにボリュームのみに頼ることはできますか？

ボリュームは重要な指標ですが、単独で使用しないでください。ボリュームデータをオンチェーン分析と交換フローメトリックと組み合わせることで、主力の動作についてより包括的な見解が得られます。

Q2：クジラの活動を追跡するのに最適なツールは何ですか？

人気のあるツールには、クジラアラート、ナンセン、サンティメント、チェーン分析が含まれます。それぞれは、リアルタイムトランザクションアラート、ウォレット追跡、行動分析などのユニークな機能を提供します。

Q3：クジラの蓄積とクジラのダンプを区別するにはどうすればよいですか？

多くの場合、蓄積は価格の変化がほとんどなく、大量の大量でマークされますが、ダンプには通常、財布から交換への大規模な流出を伴う急激な価格の下落が含まれます。

Q4：少量の減少は常に衰弱を示していますか？

必ずしもそうではありません。少量の減少は、統合または一時的なリバランス段階を表すこともできます。交換の残高や否定的な感情の上昇など、他の弱気指標と組み合わせる場合にのみ懸念されます。