MFI資本フロー指標の高レベルのターニングは、資金の撤回または短期的な調整ですか？

ステーキングを使用すると、イーサリアムやカルダノなどのPOSネットワークで暗号をロックすることで報酬を獲得できます。

2025/07/25 02:35

暗号通貨の生態系におけるステーキングの役割を理解する

ステーキングは、多くの証明（POS）ブロックチェーンネットワークの基礎メカニズムです。マイニングに依存するワークの証明システムとは異なり、POSネットワークはトランザクションを検証し、ユーザーが保持しているコインの数に基づいて新しいブロックを作成し、担保として「利害関係」します。ユーザーがステーキングに参加すると、ブロック検証やコンセンサスなどのネットワーク操作をサポートするために、財布にある一定量の暗号通貨をロックします。その見返りに、彼らは通常同じ暗号通貨で支払われた、ステーキング報酬を受け取ります。このプロセスは、ネットワークを保護するだけでなく、長期的な保有と積極的な参加を奨励します。

すべての暗号通貨がステーキングをサポートするわけではありません。これは主に、POSまたは委任されたProof-of-Stake（DPOS）モデルの下で動作するブロックチェーンで利用できます。例には、 Ethereum 2.0 、 Cardano（ADA） 、 Solana（Sol） 、およびPolkadot（DOT）が含まれます。ユーザーは、選択したコインが先に進む前にステーキングをサポートすることを確認する必要があります。杭打ちの資産は財産のままですが、それらは一時的にロックされており、ネットワークがクールダウン期間でのステーキングを許可しない限り、ステーキング期間中に取引または転送することはできません。

ステーキングを開始する方法：ステップバイステップのセットアップ

ステーキングプロセスを開始するには、セキュリティを確保し、リターンを最大化するために慎重な準備が必要です。次の手順では、完全なセットアップの概要を説明します。

• 選択した暗号通貨のステーキングをサポートするウォレットをダウンロードしてインストールします。たとえば、カルダノにはダイダロスまたはヨロイウォレット、またはソラナにはファントムウォレットを使用します。
• 暗号通貨を交換または別の財布からステーキングコンパート可能なウォレットに移します。損失を避けるために、正しいネットワークとトークン標準を使用してください。
• ウォレットインターフェイス内のステーキングまたは委任セクションにアクセスします。これは通常、「ステーク」、「デリゲート」、または「稼ぐ」とラベル付けされています。
• バリデーターまたはステーキングプールを選択してください。バリデーターは、トランザクションの処理を担当するノードです。選択する前に、パフォーマンス、稼働時間、および手数料の料金を確認します。
• 委任またはステーキングアクションを確認します。一部のウォレットには、ネイティブトークンに少額の取引料が必要です。
• ネットワークがあなたの出資を登録するのを待ちます。ブロックチェーンに応じて、これには1つ以上の報酬サイクルが必要になる場合があります。

このプロセス中にプライベートキーやリカバリフレーズを共有しないことが重要です。正当なウォレットは、ポップアップや外部リンクを通じてこの情報を要求することはありません。

ステーキングの種類：ソロ、プール、交換ベース

それぞれが明確な利点と要件を備えたステーキングに従事する方法は複数あります。

• Solo Stakingには、独自のValidatorノードの実行が含まれます。これには、最低量の暗号通貨（Ethereum 2.0の32 ETHなど）、技術的知識、および一定のアップタイムが必要です。利点は、プールと共有することなく、より高い制御と潜在的に高い報酬です。
• プールされたステーキング、または代表団を使用すると、ユーザーはコインを他のコインと組み合わせることができます。これにより、エントリの障壁が低下し、技術的な要求が減少します。報酬は比例して分配され、プールオペレーターから請求される少額の料金を差し引いています。
• Exchangeベースのステーキングは、Binance、Coinbase、Krakenなどのプラットフォームによって提供されます。ユーザーは、交換口座に適格なコインを保持し、ステーキングプログラムを選択します。便利ですが、この方法では、ブロックチェーンの分散型の精神と矛盾する資金の監護と交換を信頼する必要があります。

各メソッドには異なるリスクプロファイルがあります。ソロステーキングは、ダウンタイムまたは不正行為に対してペナルティ（削減）をリスクします。プールされたステーキングは個々のリスクを減らしますが、プールの信頼性に依存します。 Exchangeのステーキングは最も簡単ですが、ユーザーはカウンターパーティリスクにさらされます。

ステーキングの報酬を計算し、APYを理解します

通常、報酬のステーキングは年率（APY）として表され、複利を含む1年にわたるリターンを推定します。実際のAPYは、いくつかの要因に基づいて異なります。

• 総杭供給：コインの供給の大部分が杭打ちされた場合、より多くの参加者の分布により、個々の報酬が減少する可能性があります。
• ネットワークのインフレ率：一部のブロックチェーンは、報酬として新しいコインを発行し、供給の増加とトークン値に影響を与えます。
• バリデーターのパフォーマンス：稼働時間が不十分またはブロックを逃したことは、報酬を減らします。
• 複合頻度：報酬は、多くの場合、毎日またはエポックごとに分散されます。これらの報酬を再配置すると、全体的な利回りが増加します。

たとえば、ネットワークが5％のAPYを提供し、1,000トークンを賭けている場合、価格の変更と一貫したパフォーマンスを想定して、1年にわたって約50トークンのトークンが報酬になると予想できます。ただし、ネットワーク条件の変動により、実際のリターンは異なる場合があります。ウォレットとステーキングプラットフォームは通常、リアルタイムの報酬追跡と履歴データを提供します。

ステーキングにおけるリスクとセキュリティ上の考慮事項

ステーキングは受動的な収入を生み出すことができますが、リスクがないわけではありません。

• スラッシングは、バリデーターが悪意を持って動作するか、稼働時間を維持できない場合に発生し、その結果、杭打ちの資金が部分的に失われます。このリスクは、ソロステーキングで高くなっています。
• ロックアップ期間は、杭打ちの資産への即時アクセスを防ぎます。たとえば、Ethereumには、数日または数週間続く可能性のある継続的な期間が必要です。
• スマートコントラクトの脆弱性は、分散型のステーキングプロトコルに存在します。バグやエクスプロイトは、資金の損失につながる可能性があります。
• 市場のボラティリティは、杭打ちの資産のフィアット価値に影響します。 APYが高い場合でも、トークン価格の下落は純損失をもたらす可能性があります。

リスクを緩和するために、ユーザーは複数のプールにわたってステーキングを多様化し、すべての資金を単一のプラットフォームに載せないでください。ハードウェアウォレットを使用して大量の保存を行う必要があります。ステーキングパフォーマンスを定期的に監視し、ウォレットソフトウェアを最新バージョンに更新して、セキュリティ侵害を防ぎます。

よくある質問

ステーキングでお金を失うことはできますか？
はい、お金を失うことは可能です。報酬をかけることは収入を提供しますが、市場価格の下落は利益を上回ります。さらに、POSネットワークでのペナルティを削減すると、バリデーターが不正行為に委任すると、馬鹿げたバランスを減らすことができます。

暗号通貨を賭けるには技術的なスキルが必要ですか？

必ずしもそうではありません。ステーキング互換のウォレットまたは交換を使用すると、初心者は最小限の技術的知識を持って賭けることができます。ただし、Validatorノードを実行するには、ネットワーク、サーバー管理、トラブルシューティングスキルが必要です。

報酬のステーキングは課税されていますか？

多くの管轄区域では、報酬のステーキングは、受け取った時点で課税所得と見なされます。値は通常、領収書の日付の市場価格に基づいて、フィアット通貨で計算されます。お住まいの地域に固有のガイダンスについては、税務専門家に相談してください。

ステーキングをやめたい場合はどうなりますか？

通常、財布やプラットフォームを介してコインを解除したり、整理したりすることができます。ただし、資金が利用可能になる前に待機期間があるかもしれません。たとえば、Ethereumの撤退プロセスにはキューイングが含まれ、ネットワークの負荷に応じて時間をかけることができます。