低レベルの継続的な小さな正のラインが蓄積した場合、それはファンドの蓄積ですか？

ファンドの蓄積の概念を理解する

暗号通貨取引の文脈では、ファンドの蓄積とは、大規模な投資家や機関が時間の経過とともに徐々に資産を購入している状況を指します。この動作は、多くの場合、チャートの微妙な価格の動きとボリュームパターンに反映されます。疑問が生じます：低レベルの継続的な小さな正の線が蓄積した場合、それはファンドの蓄積ですか？

これに答えるには、最初に技術的な観点からファンドの蓄積を構成するものを理解する必要があります。蓄積は通常、買い手が売り手よりも攻撃的であるが、急激な価格の急増を引き起こすには十分ではない場合に発生します。代わりに、特にボラティリティが低い期間中、一貫した緑色のろうそくで価格がゆっくり上昇します。

低レベルで小さなポジティブキャンドルを解釈します

チャートを観察するとき、トレーダーはしばしば、資産の価格行動の根本的な強さまたは衰弱を示すパターンを探します。低価格で形成される一連の小さなポジティブキャンドルは、供給が比較的一定のままである一方で、需要がゆっくりと増加していることを示唆している可能性があります。

これらの小さな利益は、市場に参入するプレッシャーを購入する初期の兆候として解釈できます。ただし、これらの動きが実際のファンドの蓄積を表しているかどうかを判断するには、ボリューム、注文簿の深さ、および鎖のメトリックを調べる必要があります。

• これらの小さな上昇中に増加するボリュームを探してください。
• 主要な交換で一貫して購入壁が表示されるかどうかを確認してください。
• オンチェーンデータを分析して、大きな財布が資金を受け取っているかどうかを確認します。

これらの指標がろうそく足のパターンと整合すると、観測された動きがランダムノイズではなく蓄積によるものであることがもっともらしくなります。

蓄積とランダム価格の変動を区別する方法

通常の市場の変動を真の蓄積と混同しないことが重要です。 2つを区別する方法は次のとおりです。

• ボリュームの一貫性：蓄積段階では、大幅な価格上昇がなくても、ボリュームは徐々に増加する傾向があります。
• 抵抗テスト：統合期間後にキーレジスタンスレベルに近づくときの価格がどのように反応するかを見てください。
• 注文帳分析：注文書のヒートマップなどのツールを使用して、購入注文が現在の市場価格よりも戦略的に配置されているかどうかを観察します。
• 市場の感情の整合性：より広範な市場の状況が弱気である場合、資産がその根拠を保持している場合、それは隠れた需要を示している可能性があります。

これらの要因は、低レベルの連続的な小さな正の線が、より大きな蓄積戦略の一部であるか、単に短期的な修正の一部であるかを確認するのに役立ちます。

技術指標を使用して蓄積を確認します

いくつかの技術指標は、蓄積パターンの特定に役立ちます。

• オンバランスボリューム（obv） ：横向きまたはわずかに強気の動き中にobvの上昇は、制度的な購入を示唆しています。
• Chaikin Money Flow（CMF） ：ゼロを超える正の値は蓄積を示します。
• ボリュームプロファイル：価格がかなりの時間を費やした大量のノードを特定すると、より大きなプレーヤーの関心領域を明らかにすることができます。

さらに、移動平均を分析すると、長期的な傾向に関する洞察を提供できます。

• 200日間の移動平均の上昇とサポートレベルに近い安定した価格アクションを組み合わせて、潜在的な蓄積を示しています。
• ゴールデンクロスフォーメーション（200日以上のMAを超える50日間のMA）は、そのような蓄積段階に従うことがあります。

これらの指標をろうそく足のパターンでオーバーレイすることにより、トレーダーは、低レベルで蓄積する小さな正のラインがより深い市場のダイナミクスを示しているかどうかをよりよく評価できます。

ケーススタディ：暗号の蓄積パターンの歴史的例

Bitcoin（BTC）やEthereum（ETH）などの主要な暗号通貨からの履歴データを振り返ってみると、同様のろうそく足パターンを通じて蓄積が明らかになったいくつかの例がありました。

たとえば、2018年から2019年のベアマーケットの間に、BTCは、定期的に登場する一貫した小さな緑のろうそくを備えた数ヶ月のベースを形成しました。これらの集会中にボリュームは比較的安定したまままたはわずかに増加したままであり、大規模な保有者は、チェーン上の分析プラットフォームに従って活動の増加の兆候を示し始めました。

別のケースは、2020年後半、ブルランの直前に発生しました。イーサリアムは、分散財務（DEFI）の養子縁組とクジラの蓄積信号の成長に支えられて、価格の緩やかな上向きの動きで複数週の厳しい統合を示しました。

これらの例は、サポートデータに裏付けられた場合、低レベルでの連続的な小さな正の線が実際にファンドの蓄積を信号することができることを示しています。

よくある質問

Q：価格がすぐに発生しなくても、蓄積は発生する可能性がありますか？はい、蓄積はしばしば遅いプロセスです。市場の感情や外部触媒に応じて、ブレイクアウトが発生するまでに数週間または数ヶ月かかる場合があります。

Q：小売購​​入と機関の蓄積を区別するにはどうすればよいですか？小売購入は、ニュースイベントやソーシャルメディアの誇大広告中に急増する傾向がありますが、制度上の蓄積は、ボリュームや価格が劇的にスパイクなしで安定した流入として現れます。

Q：低レベルのすべての小さな緑色のろうそくは蓄積の兆候ですか？いいえ。一部の価格の動きは、アルゴリズムトレーディングボットまたは流動性の軽微なシフトによって引き起こされます。複数の確認信号を整列させる場合にのみ、蓄積が可能性が高いと考える必要があります。

Q：蓄積パターンをリアルタイムで監視するためにどのツールを使用できますか？ GlassNode 、 Cryptoquant 、 TradingView 、 Bitfinex Order Bookなどのプラットフォームを使用して、蓄積の兆候についてオンチェーンフロー、交換バランス、および順序深度を分析できます。