オンバランス出来高をトレンドの強さに使用するにはどうすればよいですか? (OBVガイド)

Bitcoin 半減力学

1. 210,000 ブロックごとに、Bitcoin 名のマイナーのブロック報酬が半分になります。

2. このイベントはおよそ 4 年ごとに発生し、Bitcoin のプロトコルにハードコードされています。

3. 最新の半減により、報酬はブロックあたり 6.25 BTC から 3.125 BTC に減少しました。

4. 半減期後は供給インフレ率が大幅に低下し、発行スケジュールが厳しくなる。

5. 過去の価格動向は、各半減サイクル後の数か月間でボラティリティの増大と上昇の勢いを示しています。

イーサリアムのプルーフ・オブ・ステークへの移行

1. この合併は、エネルギー集約型のプルーフ・オブ・ワークから効率的なプルーフ・オブ・ステークのコンセンサスへのイーサリアムの移行を示しました。

2. バリデーターは、暗号パズルを解く代わりにブロック検証に参加するために ETH をステークするようになりました。

3. 12 秒の固定スロット時間により、ブロックの生成がより予測可能になりました。

4. トランザクションのファイナリティが劇的に向上し、平均確認時間が数分から数秒に短縮されました。

5.合併後、年間発行率は 85% 以上低下し、長期的な供給力学が変化しました。

ステーブルコイン市場の構造

1. USDT が市場シェアを独占し、流通供給量の点では USDC と DAI が僅差で続きます。

2. 主要なステーブルコインはそれぞれ、現金、短期国債、または過剰担保の暗号資産など、さまざまなメカニズムを通じて準備金を維持しています。

3. UST の崩壊後、規制上の監視が強化され、監査と透明性の義務が課せられました。

4.テザーの準備金構成には現在、米国財務省短期証券が 75% 以上を占めており、流動性と安全性への戦略的な軸となっています。

5. ステーブルコインの使用は分散型取引所で急増し、分散型取引所では不安定な資産の主要な取引ペアとして機能します。

分散型取引所の流動性モデル

1. 自動マーケットメーカーは、Uniswap や Curve などの AMM の主要な流動性アーキテクチャとしてオーダーブックに取って代わりました。

2. 集中した流動性により、LP はカスタム価格範囲内で資本を割り当てることができ、資本効率が向上します。

3. 一時的な損失は、資産価格の急激な変動時に流動性プロバイダーにとって依然として継続的なリスクです。

4.スワップから発生する手数料はアクティブな流動性ポジションに比例して分配され、トークンの価値の上昇に関係なく収益機会を生み出します。

5. クロスチェーン DEX アグリゲーターは、スリッページと約定価格を最適化するために、複数のチェーンとプロトコルにわたって取引をルーティングするようになりました。

オンチェーンのデリバティブ活動

1. 無期限先物は暗号通貨デリバティブの取引高の大半を占め、建玉総額の 80% 以上を占めます。

2. ファンディングレートは、ロングポジションとショートポジション間の定期的な支払いとして機能し、永久価格を現物指数に固定します。

3. 証拠金率が維持しきい値を下回ると、清算エンジンがカスケード決済をトリガーします。

4.主要取引所は、ストレス下で大規模なポジションが解消される可能性があるクラスターポイントを示すリアルタイム清算ヒートマップを公開しています。

5. オプション市場は急速に拡大し、BTC と ETH のコール/プットの量は、マクロイベントに先立って非対称なセンチメントを反映しました。

よくある質問

Q: ハード フォーク中に Bitcoin ノードが古いソフトウェアを実行するとどうなりますか? A: 従来のチェーンで動作し続け、無効なトランザクションを受け入れ、大部分のネットワークとの同期が失われる可能性があります。

Q: MEV ボットはどのようにイーサリアム トランザクションから価値を抽出しますか? A: ブロックが確定する前に、サンドイッチ、フロントランニング、DEX プール全体の裁定取引などの収益性の高い機会がないかメモリプールを監視します。

Q: 2023 年 3 月の銀行危機の際に一部のステーブルコインがデペグされたのはなぜですか? A: 市場全体のパニックが償還と流動性の逼迫を引き起こし、ストレス条件下での公定準備金と実際の償還可能性とのギャップが明らかになりました。

Q: バリデーターはマージ後いつでもステーキングされた ETH を引き出すことができますか? A: いいえ。出金は 2023 年 4 月の上海アップグレード後にのみ有効になり、完全なステーキング解除にはバリデーターの出口制限によりキューに並ぶ必要があります。